Nangungunang 10 Mga Pinakamahusay na Aklat - Bonds Market, Bond Trading, Bond Investing

Listahan ng Mga Nangungunang Libro sa Bonds Market, Trading at Investing

Narito ang listahan ng Nangungunang 10 pinakamahusay na mga libro sa Bond Investing, Bond Markets, at Trading.

Ang Bond Book (Ikatlong Edisyon) (Kunin ang librong ito)
Mga Market ng Bond, Pagsusuri, at Mga Istratehiya (Ika-7 Edisyon) (Kunin ang librong ito)
Ang Namumuhunan sa Strategic Bond (Kunin ang librong ito)
Pamamahala ng isang portfolio ng Corporate Bond(Kunin ang librong ito)
Mga Bonds: Isang Hakbang sa Hakbang na Pagsusuri sa Excel(Kunin ang librong ito)
Mga Bond: Ang Hindi Natalo na Landas sa Ligtas na Paglago ng Pamumuhunan(Kunin ang librong ito)
Ang Handbook ng mga Munisipal na Bono(Kunin ang librong ito)
Ang Paparating na Pagbagsak ng Bond Market(Kunin ang librong ito)
Bloomberg Visual Guide sa Mga Munisipal na Bono(Kunin ang librong ito)
Ang Handbook ng Napapalitan na Mga Bono(Kunin ang librong ito)

Talakayin natin ang bawat isa sa Bonds Market, Bond Trading, Bond Investing na mga libro nang detalyado kasama ang mga pangunahing takeaway at pagsusuri.

# 1 - Ang Bond Book (Third Edition)

ni Annette Thau

Review ng Libro ng Trading sa Bond

Ang kasumpa-sumpa sa Global Financial Crisis ng 2008 ay nagdulot ng malawakang pagkagambala sa bawat sektor ng bond market at naiwan kahit ang pinaka masigasig na namumuhunan sa isang lugar ng abala tungkol sa kaligtasan ng kanilang pamumuhunan. Upang maihatid ang mga namumuhunan at sinumang naghahanap ng mga paggalugad ng mga pagkakataon sa nakapirming kita na pamumuhunan, ang may-akda sa tulong ng patnubay na ito ay lumikha ng isang mapagkukunang ito para sa parehong bihasang namumuhunan sa bono na nais ang pinakabagong impormasyon tungkol sa nakapirming merkado ng kita at mga equity na namumuhunan na nagpaplano na pag-iba-ibahin ang kanilang mga hawak.

Gayundin, tingnan ang Ano ang Mga Bono?

Mga Key Takeaway mula sa Nangungunang Book ng Trading na Bond

Ang edisyong ito ay dapat basahin para sa mga tagapayo sa pananalapi na nais na mapahusay ang paglalaan ng mga nakapirming mga bahagi ng kita sa kanilang mga portfolio. Nag-aalok ito ng mga istratehiyang pang-gilid para sa paggawa ng pinakamahusay na mga desisyon sa pamumuhunan ng bono habang ipinapaliwanag kung paano masuri ang mga panganib at pagkakataon. Nag-aalok ang gabay ng mahalagang impormasyon sa mga kritikal na paksa tulad ng:

Pagbili ng mga indibidwal na bono o pondo ng bono
Ang pagbili ng mga kaban ng bayan nang walang paglahok ng anumang komisyon
Paano malutas ang tiyempo ng mga open-end na pondo, mga close-end na pondo at ETF's
Ang Pinakamaligtas na Pondo ng Bond
Ang binagong tanawin para sa mga bono ng Munisipyo, ang nagbabago na mga antas ng rating, ang pagbagsak ng bond insurance at Build America Bonds (BAB's)

# 2 - Mga Merkado ng Bond, Pagsusuri, at Mga Istratehiya (ika-7 Edisyon)

ni Frank J. Fabozzi

Review ng Book ng Bond Market

Ang aklat na ito sa Bond Market ay naghahanda ng iba't ibang mga mag-aaral upang pag-aralan ang mga market ng bono at pamahalaan ang mga portfolio ng bono nang hindi maaapektuhan ng pagkasumpungin na mayroon sa bond market. Ang may-akda ay nagsagawa ng isang bilang ng mga talakayan at pag-uusap sa mga portfolio manager at analista para sa pagtiyak na ang pinakabagong impormasyon at mga obserbasyon ay natakpan sa edisyong ito.

May kasama itong detalyadong pagsusuri ng iba't ibang mga bono na ipinagpapalit sa merkado at iba pang mahahalagang impormasyon sa paggana ng mga naturang bono. Nagpapakita rin ang gabay na ito ng isang komprehensibo at maigsi na talakayan hindi lamang ng iba`t ibang mga instrumento na kasangkot ngunit pati na rin ang kanilang mga katangian sa pamumuhunan, mga diskarte sa portfolio para sa paggamit ng mga ito, at state-of-art na teknolohiya para sa pagpapahalaga.

Key Takeaways mula sa Nangungunang Book ng Market na Bond

Ang ilan sa mga pangunahing paksang sakop ay:

Detalyadong saklaw ng iba't ibang mga merkado kabilang ang MBS (Seguridad na sinusuportahan ng mortgage) at ABS (Mga security na sinusuportahan ng Asset)
Mga teknolohiya para sa pagpapahalaga sa mga kumplikadong istraktura ng bono
Tunay na mga diskarte sa pamamahala ng portfolio na bono
Derivatives ng Rate ng interes at gumagana ito
Bagong saklaw sa pagsukat at pagsusuri ng pagganap ng bono at pagtatasa ng mga pagpipilian at swap.

Nag-aalok ito ng isang makinis na paliwanag ng pinakabagong mga diskarte sa analytical para sa pagtatasa ng mga kumplikadong istraktura ng bono, na magkakasama sa teoretikal at praktikal na mga aspeto sa mga mesa ng pangangalakal. Ang layunin ay upang payagan ang mga mambabasa at mamumuhunan na magkaroon ng isang pakiramdam ng kung paano gumagamit ng mga diskarte ang mga propesyonal na tagapamahala ng pera sa paggamit ng mga bono.

# 3 - Ang Strategic Bond Investor

ni Anthony Crescenzi

Review ng Namumuhunan sa Bond Trading

Ipinapaliwanag ng patnubay na ito kung paano maaaring mapakinabangan ng isang tao ang kanilang mga pagbalik sa mga bono na itinuturing na isa sa ilang matatag at maaasahang pamumuhunan pagkatapos ng krisis sa Pananalapi. Nagbibigay ito ng isang kumpletong pag-aaral sa pamumuhunan ng bono na nagbibigay sa mga mambabasa ng kaalaman para sa ligtas at maaasahan na pamumuhunan.

Key Takeaways mula sa Nangungunang Aklat sa Pamumuhunan ng Bond na ito

Ang ilan sa mahahalagang naka-highlight na nilalaman ng librong namumuhunan sa bono ay:

Isang detalyadong paglalarawan ng iba't ibang uri ng mga bono
Konkretong data sa kung paano gumaganap ang bawat kategorya ng isang bono sa ilalim ng iba't ibang mga kapaligiran at kalagayan.
Ang mga pangunahing ulat sa ekonomiya na nagha-highlight kung paano ang mga kadahilanan ng merkado ay maaaring makaapekto sa mga presyo ng bono
Mga pamamaraan sa pagtataya ng mga posibleng paglipat na maaaring gawin ng Bangko Sentral at ang epekto na maaaring magkaroon nito sa mga bono lalo na ang mga bono ng Gobyerno.
Iba't ibang paraan ng paggamit ng curve ng ani at iba pang mga tagapagpahiwatig para sa paghula ng direksyon ng merkado at ng ekonomiya.

Ang aklat na ito sa pamumuhunan ng bono ay naglalarawan sa bawat tool na kinakailangang malaman ng isang namumuhunan para sa pakikilahok sa kasalukuyang mga labis na pamilihan ng bono, pag-aralan ang dami at pagkatubig at paggamit ng iba pang mga diskarte na pinaghigpitan patungo sa equity at mga namumuhunan sa institusyon.

# 4 - Pamamahala ng isang portfolio ng Corporate Bond

ni Leland E. Crabbe & Frank J. Fabozzi

Review ng Libro ng Trading sa Bond

Ang pamamahala ng portfolio ng Corporate Bond ay isang napaka-pabago-bago at patuloy na proseso. Kinakailangan nito ang mga namumuhunan na patuloy na subaybayan ang iba't ibang mga sektor ng merkado na nag-aalok ng isang kaakit-akit na balanse sa pagitan ng peligro at inaasahang pagbabalik. Dahil ito ay isang kumplikadong proseso, tinangka ng mga may-akda na gawing simple ang pareho sa pamamagitan ng pagbibigay ng isang pangunahing pangkalahatang ideya ng mga tampok sa Corporate bond, kasama ang mga probisyon na nakapaloob sa mga bond indenture, naka-secure at hindi naka-secure na mga bono, at mga nauugnay na pagbabayad ng interes. Nag-aalok din sila ng isang matibay na pundasyon para sa iba't ibang mga istruktura ng utang ng korporasyon ng mga corporate bond.

Mga Key Takeaway mula sa Nangungunang Book ng Trading na Bond

Ang ilan sa mga benepisyo na inaalok sa pamamagitan ng isang malalim na talakayan tungkol sa pagpapahalaga sa corporate bond ay:

Isang balangkas ng pagpapahalaga at iba't ibang mga panukala ng mga nagbubunga at kumakalat na corporate bond
Ang pinakabagong mga hakbang sa peligro sa rate ng interes
Mga madaling gamiting formula na nagpapakita ng ugnayan sa pagitan ng mga kumakalat at labis na pagbabalik
Mga diskarte na maaaring mapabuti ang pagganap sa pamamagitan ng pag-asa ng pagbabago ng mga pagkalat ng ani at curve.
Ang isang kumpletong matatag na pag-unawa sa mga pangunahing kadahilanan na humimok sa mga pagkalat ng corporate

Ang patnubay ay nagpapatuloy sa komprehensibong paggamot ng pamamahala ng portfolio ng corporate bond sa pamamagitan ng isang talakayan ng mga isyu sa peligro sa credit credit tulad ng Micro fundamentals ng Credit risk at credit analysis, pagsukat ng inaasahang labis na pagbalik batay sa mga posibilidad ng paglipat ng credit rating, at pagpapahalaga sa mga nasasakupang seguridad.

# 5 - Mga Bond: Isang Hakbang sa Hakbang sa Pagsusuri sa Excel

ni Guillermo L. Dumrauf

Review ng Libro sa Pamumuhunan ng Bond

Ang librong ito sa pamumuhunan ng bono ay inuri sa 2 Mga Kabanata na may unang seksyon na naglalarawan kung paano presyo ang isang bono at kalkulahin ang iba't ibang mga hakbang sa pagbabalik na nagtatrabaho sa mga tunay na halimbawa ng Bond at mga spreadsheet ng Excel. Inilalarawan nito ang sunud-sunod na pamamaraan para sa pagdidisenyo ng isang daloy ng cash sa isang spreadsheet upang makalkula ang Yield to Maturity (YTM) at iba pang mga hakbang sa pagbabalik ayon sa indenture ng bono. Maiintindihan ng isa ang mga sumusunod na aspeto:

Ang pagdidisenyo ng daloy ng cash para sa isang tukoy na halaga ng pamumuhunan
Pagpepresyo ng isang tunay na bono upang makalkula ang YTM sa tulong ng isang excel
Kalkulahin ang kabuuang pagbalik ng isang abot-tanaw ng pamumuhunan
Magsagawa ng pagsusuri sa pagiging sensitibo ng Presyo, Yield at Kabuuang Pagbalik

Inilalarawan ng pangalawang seksyon nang detalyado ang 2 mga sukat para sa pagtantya sa pagkasumpungin ng isang presyo ng bono; Tagal at kombeksyon.

Key Takeaways mula sa Nangungunang Aklat sa Pamumuhunan ng Bond na ito

Maiintindihan ng mga mambabasa:

Ang malinaw na pag-unawa sa ugnayan ng Pag-ani ng Presyo ng isang walang pagpipilian na bono
Pagkalkula ng Tagal, Nabago na Tagal, at kombeksyon ng mga tunay na bono
Maunawaan kung bakit ang tagal ay isang sukatan ng pagiging sensitibo ni Bond upang magbago ang ani
Pag-unawa sa mga limitasyon ng paggamit ng tagal bilang isang sukat ng pagkasumpungin ng presyo at kung paano maiakma ang pagtantiya nito para sa kombeksyon ng bono.

# 6 - Mga Bond: Ang Hindi Natalo na Landas sa Ligtas na Paglago ng Pamumuhunan

nina Hildy Richelson at Stan Richelson

Review ng Book ng Bond Market

Ang gabay na ito ay dapat na mayroon para sa sinumang naghahangad na maunawaan ang mga pagkakataon sa pamumuhunan na magagamit sa kanila. Ang may-akda na isang pares sa totoong buhay ay nagpakilala sa superyor na mga pagbabalik ng pamumuhunan ng stock at nagmungkahi ng isang all-bond portfolio bilang isang tiyak na diskarte na tinitiyak ang mga positibong pagbabalik. Hindi nito kinakailangang mag-alok ng mga supernormal na pagbabalik maliban kung mag-alok ng mga pangyayari ngunit ituon ang pansin sa pagkakapare-pareho ng mga pagbalik.

Praktikal at detalyadong mga pag-aaral ng kaso, malalim na diskarte para sa pamamahala ng bono, at isang pangkalahatang ideya sa pagpaplano ng pananalapi ay ipinakita na maaaring magdisenyo ng napapanahong tagumpay ng mga layunin sa pananalapi.

Key Takeaways mula sa Nangungunang Book ng Market na Bond

Ang mga taktika na ipinakita dito ay dinisenyo upang matulungan ang mambabasa sa pagtukoy kung paano makokontrol ng mga bono ang kanilang sariling kapalaran.

Kasama sa edisyong ito ang impormasyon tungkol sa Mga Corporate Bonds, Mga umuusbong na bono ng Market, mga bond ng munisipyo, Epekto ng Global Ratings at kung paano protektahan ang default ng mga bond ng Munisipyo
Ang kaligtasan ng buhay ng mga bono ay nai-post ang krisis sa Pananalapi sa Global at kung paano nila mapoprotektahan ang kanilang sarili ng mga naturang potensyal na banta sa hinaharap
Mga mungkahi at diskarte ng itinatag at matagumpay na namumuhunan upang ma-maximize ang pagbabalik sa kanilang mga portfolio habang inaalok ang seguridad ng punong-guro.

Sa gayon, nag-aalok ito ng isang malawak na spectrum ng mga pagkakataon sa pamumuhunan ng mga pagpipilian sa bond-pamumuhunan at kung paano makukuha ang pinakamahusay na mga bono sa mga pinaka-kaakit-akit na mga rate sa gayon pagpapahusay ng pagganap ng isang portfolio.

# 7 - Ang Handbook ng mga Munisipal na Bono

nina Syrero G. Feldstein at Frank J. Fabozzi

Review ng Libro ng Trading sa Bond

Ang mga editor sa pamamagitan ng bersyon na ito ay nagbibigay ng mga banker, negosyante at tagapayo at iba pang mga kalahok sa industriya ng isang maayos na pagtingin sa industriya ng mga buwis na munisipal na naibukod sa buwis. Ang mga bono ay nag-aalok ng mga kaakit-akit na pagkakataon para sa parehong namumuhunan sa institusyonal at tingi. Gayunpaman, upang masulit ang mga ito, kailangan ng isang matibay na pag-unawa sa maraming elemento na bumubuo sa merkado na ito.

Mga Key Takeaway mula sa Nangungunang Book ng Trading na Bond

Sa 7 komprehensibong bahagi, ang librong ito tungkol sa pakikipagkalakalan sa bono ay nagbibigay ng detalyadong mga paliwanag at iba't ibang mga kaugnay na halimbawa na nagbibigay-liwanag sa mga mahahalagang bahagi at lugar tulad ng:

Ang panig na Ibenta na kinasasangkutan ng mga tungkulin sa pamamahagi, pamamahagi at paggawa ng merkado
Partikular ang Buy-Side sa mga namumuhunan sa institusyon
Pagsusuri sa Credit
Mga isyu sa pagsunod
Naayos ang pagtatasa ng Kita ng mga produktong Munisipal
Espesyal na istruktura ng seguridad at ang kanilang pagsusuri
Mga Insurance ng Bond

Bilang karagdagan sa isang komprehensibong talasalitaan ng mga terminolohiya ng bono ng Munisipyo, ang aklat na ito sa pakikipagkalakalan sa bono ay nagsasama rin ng isang malawak na hanay ng mga pag-aaral ng kaso na nag-aalok ng impormasyon sa ilan sa mga pinakamahalaga at makabagong aspeto ng mga bono na ito. Kasama sa mga kaso ang mga paksa sa sakuna ng 9/11, subprime loan, pagkalugi ng isang pangunahing airline, atbp Saklaw din nito ang iba pang mga produkto tulad ng CDS, derivatives, tender options bond, CDO, atbp.

# 8 - Ang Paparating na Pagbagsak ng Bond Market

ni Michael Pento

Review ng Book ng Bond Market

Ang kontrobersyal na libro ng market ng bono ng 2013 ay naglalarawan kung paano ang Estados Unidos ay mabilis na papalapit sa yugto ng pagtatapos ng pinakamalaking bula ng asset sa kasaysayan at kung paano ito maaaring maging sanhi ng isang napakalaking pagkabigla ng rate ng interes na magpapadala sa ekonomiya ng US Consumer at Pamahalaang US (sumakay sa isang napakalaking Utang sa Panloob) patungo sa pagkalugi na nagpapadala ng mga shockwaves sa buong pandaigdigang ekonomiya. Sinusuri ng librong ito ng bond market kung paano nag-ambag ang mga patakaran na sinusundan ng Federal Reserve at mga pribadong industriya sa mayroon nang mga sakuna sa rate ng interes at pagkakatulad sa pagitan ng US at European debt crisis. Nagbibigay din ang may-akda ng maayos na mga solusyon na maaaring gawin ng Pamahalaan, industriya, at mga indibidwal upang maiwasan ang kanilang sarili mula sa paparating na krisis.

Key Takeaways mula sa Nangungunang Book ng Market na Bond

Ipinapaliwanag nito kung bakit ang mga retirado, lalo na, ay nanganganib sa pagtanggi ng mga presyo ng real estate, pagpapahina ng mga pensiyon at pagsabog ng bula ng bono. Ang kinakailangang impormasyon sa mga nasubok na diskarte para sa pagkakabukod ng sarili at mga tool para sa maunlad na pananalapi laban sa isang kalamidad na mas masahol kaysa sa Great Depression ay isang bagay na inalok ng aklat na ito nang maayos.

# 9 - Patnubay sa Bloomberg Visual sa Mga Munisipal na Bono

ni Robert Duty

Review ng Libro ng Trading sa Bond

Nag-aalok ito ng isang sunud-sunod na gabay sa likas na katangian at pagkakaiba-iba ng mga istruktura ng credit ng munisipal na seguridad. Ito ay isang nakakaengganyo at nagbibigay-kaalaman na mapagkukunan sa gabay na "paano" patungo sa mga seguridad ng munisipyo na makakatulong sa paglikha ng mas mabisang mga diskarte sa pamumuhunan. Mayroon ding pagpapakita ng labis na pagtitiwala ng mga seguridad ng munisipyo na tumuturo sa isang partikular na sektor ng merkado na maaaring magbunga ng mga mabuong gantimpala sa proporsyonal na pagkakaroon ng mga peligro. Ang mga mahahalagang pananaw ay inaalok na nauugnay sa mga pagkakaiba sa pagitan ng utang ng Corporate at Munisipal. Nilinaw ng may-akda ang lahat ng maling komunikasyon tungkol sa panganib sa bono ng muni habang naglalakad sa mga tampok ng isang walang-bayad na merkado.

Mga Key Takeaway mula sa Nangungunang Book ng Trading na Bond

Ito ay isang mahalagang karagdagan sa bagong Bloomberg Visual Series na nagdidirekta sa mga mambabasa at nag-aalok ng napapanahong impormasyon pati na rin ang mga bagong tool sa merkado, isang by-produkto ng mga kamakailang pagpapahusay sa merkado.

Malawak na pinahahalagahan ng mga mambabasa, ang daloy ng impormasyon na ito ay napaka-makinis na pinapayagan ang mga namumuhunan na magkaroon ng kumpletong kaalaman bago sumulong sa susunod na paksa. Ang may-akda ay nagsama din ng maraming mga makukulay na guhit kasama ang mga screenshot mula sa isang propesyonal na Bloomberg pampinansyal na sistema ng impormasyon, kung saan ang lahat ng mga mambabasa ay maaaring walang access sa.

# 10 - Ang Handbook ng Napapalitan na Mga Bono

ni Wim Schoutens at Jan De Spiegeleer

Review ng Libro sa Pamumuhunan ng Bond

Isa sa pinahahalagahan na materyal sa pagbabasa sa kapatiran sa pananalapi, ang mga may-akda ay may kamangha-manghang inilarawan ang mga diskarte sa pagpepresyo at proseso ng pamamahala ng peligro na nakakabit sa mga nababago na bono at portfolio na kinasasangkutan ng mga ito sa librong ito. Ang mga bono ay maaaring maging kumplikado sa likas na katangian dahil kasama nila ang mga tampok ng parehong utang at equity. Ang aklat ay kinikilala na napaka praktikal sa mga halimbawa ng totoong buhay at ang mga bilang na ginamit ay hindi rin pinaghihigpitan sa mga sitwasyong pang-teorya. Ang aklat na ito ay inuri sa 4 na bahagi:

Key Takeaways mula sa Nangungunang Aklat na Namumuhunan ng Bond

Saklaw ng Pangunahing bahagi ang epekto ng 2007-2008 credit at crunch sa pananalapi sa mga merkado. Dinagdagan pa nito kung paano bumuo ng isang mapapalitan na bono at ipakilala ang mga mambabasa sa iba't ibang mga terminolohiya na nauugnay sa mga pagpipilian at Mga Pagpipilian Greeks. Ang merkado para sa paghiram ng stock at pagpapautang ay ipinahayag din nang detalyado. Dagdag dito, mayroong isang kumpletong paliwanag ng iba't ibang mga tampok na maaaring mai-embed sa mapapalitan na bono.
Ang ikalawang seksyon ay nakatuon sa mga aspeto na isasaalang-alang para sa pagpepresyo ng mga nababagong bono at mga parameter na ginamit sa mga modelo ng pagtatasa: rate ng interes, pagkalat ng pagkasumpungin ng kredito, at pagkahinog.
Ang pangatlong bahagi ay nagha-highlight ng mga diskarte sa pamumuhunan para sa equity, nakapirming kita, at hedge fund mamumuhunan kasama ang pabago-bagong hedging at mapapalitan na arbitrage.
Pinag-aaralan ng Ika-apat na Bahagi ang lahat ng aspeto ng proseso ng pamamahala ng peligro nang detalyado na napakahalaga rin.