photosdematures.com

Ano ang Negatibong Kabutihan?

Ang negatibong mabuting pag-ibig ay lumitaw sa pahayag sa pananalapi ng kumpanya sa pagbili ng isa pang kumpanya kapag ang patas na halaga ng net na makikilalang mga assets ay mas malaki kaysa sa pagbili ng halagang binili para sa layunin ng pagkuha ng kumpanya.

Tandaan namin mula sa itaas, nakumpleto ng Aareal Bank ang acquisition ng Westlmmo para sa Euros 350 milyon, pagkuha ng isang Euro 4.3 bilyong gumaganap na European komersyal na real estate loan book. Ang transaksyong ito ay nagdagdag ng halaga sa Aareal Banks dahil ang Euro 150 milyon ay naitala bilang Negatibong Goodwill sa pagsara ng deal.

Paano mabibigyang kahulugan ang Negatibong Goodwill?

Ang Negatibong Goodwill ay isang term na nilikha sa konteksto ng isang kumpanya na kumukuha ng isa pa. Muli itong nangyayari sa dating kapag ang pagsasaalang-alang na binayaran para sa isang acquisition ay mas mababa kaysa sa patas na halaga ng merkado ng net na nasasalat na mga assets. Sa literal na termino, ang Negatibong Goodwill ay nagpapahiwatig ng isang pagbili ng bargain.

Ngayon ang kritikal na aspeto upang pag-isipan dito, bakit may isang taong nais na ibenta ang mga assets ng entity na mas mababa sa patas na halaga ng merkado? Ang sinumang pantas na tao ay mag-aakalang ang mga assets ay maaaring itapon sa patas na presyo ng merkado, kung gayon bakit ang katanungan para sa Negative Goodwill ay lilitaw sa pinakaunang lugar.

Kaya, tingnan natin ito. Maaaring may isang pangyayari na maaaring pilitin ang ganitong sitwasyon na katulad:

1. Sapilitang o pagbebenta ng pagkabalisa
2. Mga pagbubukod sa pagkilala o pagsukat para sa mga partikular na item na tinalakay sa ilalim ng IFRS 3
3. Mga pagkakamali sa pagtatasa ng mga assets at pagkontrol o hindi pagkontrol sa interes sa anumang entity

Ang Negatibong Goodwill ay muli para sa entity ng kumuha at dapat kilalanin bilang mga libro nito, ngunit bago ang kumuha ay dapat suriin ang mga kalkulasyon upang matiyak na ang lahat ay tama ayon sa aritmetika at walang pagkakamali na ginawa sa pagkalkula ng iba't ibang mga elemento dahil ang Negatibong Goodwill ay hindi normal na lumitaw . Pagkatapos ng lahat, ang pagbili ng isang mas mahal na negosyo kaysa sa presyo ng merkado at pagiging isang pahiwatig na nakuha namin ang parehong sa isang kita ay hindi isang matalinong ideya.

Sa sandaling nakumpirma na ang net resulta ay muli sa acquisition, ang mga nagresultang makakuha ay dapat na makilala sa mga libro (Profit & Loss Account) ng kumpanya ng kumuha.

Ang anumang pagbabago sa pamamahala o kontrol ng kumpanya, ang isang pagtatasa ng mga pag-aari ay dapat gumanap ayon sa karaniwang tinatanggap na mga pamantayan sa accounting. Ang ehersisyo na ito ay karaniwang tinutukoy bilang isang paglalaan ng presyo ng pagbili. Tinawag ito sapagkat ang presyo ng pagbili ng nakuha na kumpanya ay inilalaan sa lahat ng nasasalat at hindi madaling unawain na mga assets na nakuha. Pangkalahatan, ang halaga ng nakuha na kumpanya ay mas malaki kaysa sa halaga ng mga nakuha na assets. Maaari din itong maunawaan bilang ang buong kumpanya ay mas malaki kaysa sa kabuuan ng mga bahagi nito. Ang karagdagang halaga ng buong kumpanya nang paitaas ay tinukoy bilang Goodwill. Mayroong ilang mga transaksyon kung saan ang kabuuang halaga ng mga bahagi na magkasama (indibidwal na mga assets) na nakuha sa isang transaksyon ay lumampas sa bayad na binayaran para sa kabuuang kumpanya. Ito ay karaniwang kilala bilang "pagbili ng bargain."

Positive Goodwill Halimbawa

Para sa pag-unawa sa Negatibong Goodwill, kapaki-pakinabang na maunawaan ang Positive Goodwill muna. Sa isang pangkaraniwang senaryo ng pagkuha, ang mga nakuha na nasasalat na assets ay nagsasama ng mga account na matatanggap, imbentaryo, nakapirming mga assets, ibig sabihin, makinarya, halaman, at kagamitan, atbp. Maaaring may isang bilang ng hindi madaling unawain na mga assets bilang karagdagan sa mga nasasalat na assets na bumubuo ng isang bahagi ng acquisition at ay nakikita bilang mga driver ng halaga. Ang hindi madaling unawain na mga assets ay maaaring isang pangalan ng tatak, mga patent, o isang tiyak na teknolohiya, mga lisensya, positibong ugnayan ng customer na may kakayahang magkaroon ng isang karagdagang hatak sa negosyo. Para sa pagpasa sa pagsubok ng paglalaan, ipinag-uutos na magkaroon ng isang ligal at maipapatupad na kontrata upang magamit ang mga assets na ito na pabor sa Acquirer Company. Matapos ang paglaan ng halaga sa lahat ng mga assets na ito, ang anumang labis na halagang natira ay isinasaalang-alang bilang Positive Goodwill.

Ipapakita ng sumusunod na halimbawa ang paglalaan ng presyo ng pagbili para sa $ 5 milyong acquisition:

Tulad ng makikita mula sa nabanggit na halimbawa na ang patas na halaga ng mga assets na kinuha ay USD 4.2 milyon. Epektibong nangangahulugan ito na ang halagang binayaran nang higit at higit sa patas na halaga ng mga assets ay Positive Goodwill, ibig sabihin, USD 0.8 milyon.

Gayundin, tingnan ang Pagkasira ng Mga Asset | Pagkasira ng Kabutihan

Negatibong halimbawa ng Kabutihang-loob

Habang ang karamihan sa mga oras, ang mga transaksyon sa pagkuha ng negosyo na nagaganap ay magreresulta sa Positibong Mabuting Kabutihan, maaaring may ilang mga pagkakataon kung saan ang patas na halaga ng mga assets na kinuha ay higit pa sa presyo na binayaran para sa acquisition. Karaniwang nagreresulta ang sitwasyong ito sa Negatibong Goodwill at karaniwang tinatawag na "Pagbili ng Bargain." Gamit ang parehong halimbawang ginamit kanina, kung ang presyo ng pagbili / presyo ng deal ay USD 4 milyon sa halip na USD 5 milyon, ang paglalaan ng pagbili ay ang mga sumusunod:

Ang ganitong uri ng senaryo ay tumatawag para sa karagdagang pagsusuri, na titingnan namin sa lalong madaling panahon.

Mga Palatandaan ng Negatibong Goodwill

Maraming mga pahiwatig ang nagmumungkahi na ang isang transaksyon ay maaaring isang pagbili ng bargain. Ang ilang mga nagpapahiwatig na palatandaan ng mga pagbili ng bargain ay kasama:

1. Ang nakuha na kumpanya ay natamo ng mga pagkalugi sa pananalapi sa nagdaang nakaraan o nasa utang at hindi makapaglingkod sa utang nito
2. Ang halaga ng netbook ng mga assets na kinuha ay higit pa sa presyo ng pagbili na binayaran para sa acquisition.
3. Ang transaksyon ay isinagawa nang palihim, at ang isang posibilidad ng mas mataas na halaga ay hindi napag-aralan.
4. Ang isang solong bidder ay sinamantala ang sitwasyon at ang kawalan ng iba pang mga bidder.
5. Ang kasunduan ay natapos nang madali at sa loob ng isang maikling panahon.
6. Napilitan ang nagbebenta na ibenta ang negosyo na labag sa kanyang kalooban o sa isang desperadong sitwasyon.
7. Ang pagkakaroon ng isang tunay na katotohanan na ang nagtamo ay may higit na kaalaman sa nakuha na negosyo

Dapat mayroong isang napakalakas na dahilan kung bakit ang isang transaksyon ay isang transaksyon ng bargain, at pareho ang dapat idokumento nang maayos kung bakit ang isang pagbili ng bargain ay kinatawan ng patas na halaga ng merkado ng mga assets na kinuha. Kung ang paglalaan ng presyo ng pagbili ay hindi maipahayag nang tumpak kung bakit ang paglalaan ng presyo ng pagbili ay dapat magkaroon ng Negatibong Kabutihan, tatawag ito para sa muling pagsusuri ng patas na halaga ng bawat pag-aari. Sa kawalan ng nasa itaas, maaari itong mapagpasyahan na ang patas na halaga ng pangkalahatang negosyo ay higit pa sa presyo ng pagbili.

Nangangahulugan lamang ito na ang transaksyon ay hindi nangyari sa patas na halaga. Sa ganitong sitwasyon, ang natapos na patas na halaga ay ang halagang inilalaan sa mga nakuha na assets, at ang anumang labis na halaga na higit sa itaas ng patas na halaga ng negosyo ay ituturing na pambihirang mga nadagdag.

Konklusyon

Ang pangunahing pinakahulugan ng isang pagbili ng bargain ay ang pakinabang sa mamimili kung ito ay isang pagbili sa ibaba ng patas na halaga ng mga nakuha na assets. Ang isang nakuha sa pagbili ng bargain ay dapat kilalanin sa oras ng pagkuha at maitatala bilang isang pambihirang kita sa petsa ng pagkuha. Gayunpaman, mahalagang tandaan na ito ay muli para sa hangarin ng accounting lamang. Hindi ito naisasama sa pagkalkula ng kita na napapailalim sa mga buwis.