photosdematures.com

Ano ang Working Capital Ratio?

Ang working capital ratio ay ang ratio na makakatulong sa pagtatasa ng pagganap sa pananalapi at kalusugan ng kumpanya kung saan ang ratio na mas mababa sa 1 ay nagpapahiwatig ng posibilidad ng problemang pampinansyal o pagkatubig sa hinaharap sa kumpanya at kinakalkula ito sa pamamagitan ng paghahati ng kabuuang kasalukuyang mga assets ng ang kumpanya na may kabuuang kasalukuyang pananagutan.

Pormula

Paggawa ng Ratio sa Kapital = Kasalukuyang Mga Asset ÷ Kasalukuyang Mga Pananagutan

Sa pangkalahatan, maaaring maipaliwanag ang sumusunod:

• Kung ang ratio na ito sa paligid ng 1.2 hanggang 1.8 - Ito ay karaniwang sinabi na isang balanseng ratio, at ipinapalagay na ang kumpanya ay isang malusog na estado upang bayaran ang mga pananagutan nito.
• Kung ito ay mas mababa sa 1 - Ito ay kilala bilang isang negatibong kapital na nagtatrabaho, na sa pangkalahatan ay nangangahulugang hindi mababayaran ng kumpanya ang mga pananagutan nito. Ang isang pare-pareho na negatibong kapital na nagtatrabaho ay maaari ring humantong sa pagkalugi. (Ang detalyadong paliwanag ay ibinibigay sa isang susunod na segment)
• Kung ang ratio na ito ay mas malaki sa 2 - ang Kumpanya ay maaaring magkaroon ng labis at walang ginagawa na mga pondo na hindi nagamit nang maayos. Hindi dapat ito ang kaso dahil ang gastos sa opurtunidad ng mga pondong walang ginagawa ay mataas din.

Gayunpaman, ang mga ratio na ito sa pangkalahatan ay naiiba sa uri ng industriya at hindi palaging magkaroon ng kahulugan.

Halimbawa

 Ang stock ng Sears Holding ay nahulog ng 9.8% sa likod ng patuloy na pagkalugi at hindi magandang resulta ng quarterly. Ang balanse ni Sears ay hindi rin masyadong maganda. Pinangalanan ng Moneymorning ang Sears Holding bilang isa sa limang mga kumpanya na maaaring malugi sa lalong madaling panahon.

Lalo na kung suriin mo ang sitwasyon ng pagtatrabaho ng kapital ng Sears Holdings at kalkulahin ang ratio ng pagtatrabaho na kapital, mapapansin mo na ang ratio na ito ay patuloy na bumababa sa nakaraang 10 taon o higit pa. Ang ratio sa ibaba 1.0x ay tiyak na hindi maganda.

Mga Bahagi

Tingnan natin ang mga kritikal na bahagi ng working capital ratio - Kasalukuyang Mga Asset at Kasalukuyang Pananagutan.

Kasalukuyang mga ari-arian:

Sa mga pangkalahatang salita, ang mga kasalukuyang assets ay may kasamang cash at iba pang mga assets na maaaring i-convert sa cash sa loob ng isang taon.

mapagkukunan: Colgate 2015 10K

Ang mga halimbawa ng kasalukuyang mga assets ay:

• Panandaliang pamumuhunan sa kapwa pondo
• Mga natatanggap na account
• Imbentaryo (Binubuo ng mga hilaw na materyales, inaasahang trabaho at natapos na kalakal)
• balanse sa bangko

Mga Kasalukuyang Pananagutan:

Ang mga kasalukuyang pananagutan ay tulad na kung saan ay dapat bayaran sa loob ng isang taon o kailangang bayaran sa loob ng isang span ng isang taon.

mapagkukunan: Colgate 2015 10K

Ang mga halimbawa ng kasalukuyang pananagutan ay:

• Mga account na mababayaran
• Mga tala na maaaring bayaran (dapat bayaran sa loob ng isang taon)
• Ang iba pang mga gastos ay sa pangkalahatan ay mababayaran sa oras ng isang buwan, tulad ng sahod, materyal na suplay, atbp.

Kalkulahin natin mula sa nagtatrabaho Capital para sa Colgate mula sa mga imahe sa itaas.

Dito, Kasalukuyang Mga Asset = Katumbas ng Cash at Cash + Mga Makatanggap ng Mga Account + Mga Imbentaryo + Iba Pang Kasalukuyang Mga Asset

• Mga Kasalukuyang Asset (2015) = $ 970 + $ 1,427 + $ 1,180 + $ 807 = $ 4,384

Mga Kasalukuyang Pananagutan = Dapat bayaran ang mga tala at pautang + Kasalukuyang bahagi ng pangmatagalang utang + Mga Bayad na Bayad + Mga Buwis na Naipon na Kita + Iba Pang Mga Accrual

• Mga Kasalukuyang Pananagutan (2015) = $ 4 + $ 298 + $ 1,110 + $ 277 + $ 1,845 = $ 3,534

Working Capital (2015) = Kasalukuyang Mga Asset (2015) - Kasalukuyang Mga Pananagutan (2015)

• Working Capital (2015) = $ 4,384 - $ 3,534 = $ 850
• Working Capital Ratio (2015) = $ 4,384 / $ 3,534 = 1.24x

Ang ratio na ito ay kilala rin bilang Kasalukuyang Ratio

Mga pagbabago sa Paggawa ng Ratio sa Kapital

Tulad ng ipinaliwanag sa itaas, ang gumaganang kapital ay isang pabago-bagong pigura at patuloy na nagbabago sa pagbabago ng parehong mga assets / pananagutan. Ang sumusunod na talahanayan ay nagbubuod ng mga epekto ng mga pagbabago sa mga indibidwal na bahagi ng gumaganang kapital:

Working Capital vs Liquidity

Tulad ng tinalakay nang mas maaga, ang gumaganang kapital ay ang pagkakaiba sa pagitan ng kasalukuyang mga assets at pananagutan. Ito ang mga stand-alone na financial figure na maaaring makuha mula sa sheet ng balanse ng isang kumpanya. Hindi ito katibayan ng posisyon ng pagkatubig ng isang kumpanya.

Unawain natin ito sa tulong ng isang halimbawa:

Sa kaso sa itaas, ang Company Liquid ay tila mas likido kumpara sa Company WC. Ngayon, isama namin ang ilan pang mga detalye sa talahanayan sa itaas

Ang pagkuha sa dalawang istatistika sa itaas, malinaw na ang Company WC ay makakabuo ng cash sa isang mas mahusay na paraan kaysa sa Liquid ng Kumpanya. Ang Paggawa ng Capital Ratio lamang ay hindi sapat upang matukoy ang likido. Ang mga sumusunod na iba pang mga tagapagpahiwatig ng pananalapi ay kinakailangan din:

1. Araw na natitirang formula ng imbentaryo = Gastos ng mga benta bawat araw ÷ Average na mga imbentaryo
2. Natitirang pormula sa mga benta ng araw = Net sales bawat araw ÷ Average na Makatanggap ng Mga Account
3. Araw na mababayaran natitirang pormula = Gastos ng mga benta bawat araw ÷ Karaniwang Mga Bayad na Bayad

Sinusukat nito ang kani-kanilang mga paglilipat ng tungkulin, hal., Ang natitirang araw ng imbentaryo ay nangangahulugang kung gaano karaming beses na naibenta at pinalitan ang imbentaryo sa isang naibigay na taon.

Ang tatlo sa mga tagapagpahiwatig sa itaas ay maaaring magamit upang sukatin ang Cycle Conversion Cycle (CCC), na nagsasabi sa bilang ng mga araw na kinakailangan upang ma-convert ang net kasalukuyang mga assets sa cash. Mas mahaba ang pag-ikot, mas matagal ang negosyo ay may mga pondong ginamit bilang gumaganang kapital nang hindi kumikita ng bumalik dito. Kaya't dapat na hangarin ng negosyo na i-minimize ang CCC hangga't maaari.

Cycle Conversion Cycle (CCC) = Araw na natitirang imbentaryo + Araw na natitirang benta - Araw na mababayaran na natitira

Ang Cash Conversion Cycle (CCC) ay magiging isang mas mahusay na hakbang upang matukoy ang likido ng kumpanya sa halip na ang working capital ratio.

Kapaki-pakinabang na Post

• Mabilis na Ratio kumpara sa Mga Pagkakaiba sa Kasalukuyang Ratio
• Formula ng Siklo ng Conversion ng Cash
• Kahulugan ng Ratio ng Pag-turnover ng Asset
• Halimbawa ng Ratio ng Turnover ng Equity
<