photosdematures.com

Ano ang Libreng Cash Flow Formula (FCF)?

Ang libreng daloy ng Cash ay cash sa kamay ng isang kumpanya, pagkatapos bayaran ang lahat ng mga gastos. Ang cash ay isang mahalagang sangkap para sa negosyo. Kinakailangan ito para sa pagpapatakbo ng negosyo; ang ilang mga namumuhunan ay nagbibigay ng higit pa sa mga cash flow statement kaysa sa iba pang mga financial statement. Ang libreng daloy ng cash ay isang sukatan ng Kumpanya ng Cash ay bumubuo pagkatapos bayaran ang lahat ng mga gastos at pautang. Nakatutulong ito upang makahanap ng isang tunay na kondisyong pampinansyal ng libreng cash flow na sumasalamin sa cash statement. Ang formula ng libreng cash flow (FCF) ay pagpapatakbo ng cash flow na binawasan ang paggasta sa kapital.

Ang libreng equation ng daloy ng cash ay makakatulong upang mahanap ang totoong kakayahang kumita ng isang kumpanya, at makakatulong din ito upang makalkula ang magagamit na bayad sa dividend upang maipamahagi ito sa isang shareholder. Sa pamamagitan nito, nakukuha ng mga namumuhunan ang kalinawan tungkol sa kondisyong pampinansyal ng isang kumpanya, na nagbibigay ng detalyado tungkol sa pagkatubig ng isang kumpanya.

Mayroong isa pang pormula upang makalkula ang libreng daloy ng cash, na kung saan ay netong kita kasama ang di-cash na gastos na minus ang pagtaas sa gumaganang kapital na minus na paggasta ng kapital.

Ang formula para sa pagkalkula ng libreng cash flow (FCF) ay ang mga sumusunod: -

Kalkulahin ang FCF gamit ang Libreng Cash Flow Formula - Hakbang-hakbang

Ngayon, tingnan natin ang mga hakbang upang makalkula ang FCF at mga sangkap ng formula.

Hakbang 1: Upang makalkula ang Cash mula sa Operations at Net na kita.

Ang cash mula sa operasyon ay netong kita kasama ang di-cash na gastos na binawasan ng pagtaas sa di-cash working capital.

Cash mula sa pagpapatakbo = Kita sa net + Hindi gastos na di-cash - Taasan ang di-cash na kapital na nagtatrabaho.

Hakbang 2: Upang makalkula ang Gastos na Hindi Cash.

Ito ay isang kabuuan ng pamumura, amortisasyon, kabahagi na nakabatay sa pagbabahagi, singil sa pagpapahina, at mga natamo o pagkalugi sa mga pamumuhunan.

Hindi Gastos sa Cash = Pagkuha ng halaga + Amortisasyon + Stock-based na kabayaran + Mga Singil sa Pagkawasak + Mga Kita o pagkalugi sa Mga Pamumuhunan

Hakbang 3: Kalkulahin ang mga pagbabago sa non-cash net working capital o pagtaas sa working capital.

Ang mga pagbabago sa kapital na nagtatrabaho ay maaaring kalkulahin sa pamamagitan ng paghahambing ng kasalukuyang imbentaryo ng taon, maaaring makuha ang account, o account na mababayaran sa mga halagang nakaraang taon. Ang formula ay maaaring nakasulat bilang: -

Pagbabago sa Working Capital = (AR₂₀₁₈ - AR₂₀₁₇) + (Imbentaryo₂₀₁₈ - Imbentaryo₂₀₁₇) - (AP₂₀₁₈ - AP₂₀₁₇)

Kung saan,

AR = Makatanggap ng Account

AP = Bayad na Account

Hakbang 4: Kalkulahin ang Gastos sa Kapital.

Maaaring kalkulahin ang paggasta sa kapital sa pamamagitan ng paggamit ng diskarte sa PP&E, na kung saan ay Pag-aari, Halaman, at Kagamitan. Ang formula para sa pareho ay maaaring kalkulahin ng sa ibaba: -

CapEx = PP&E₂₀₁₈ - PP&E₂₀₁₇ + Pagpapamura at Amortisasyon

Kung saan,

PP&E = Pag-aari, Halaman, at Kagamitan

Hakbang 5: Kalkulahin ang FCF Formula.

Ngayon tulad ng alam natin, ang formula para sa FCF ay: -

Libreng Cash Flow (FCF) Formula = Net Income + Non-cash expense - Taasan sa working capital - Capital Expenditure

Ang paglalagay ng halagang kinakalkula sa hakbang 1 hanggang hakbang 4 sa itaas.

FCF = Kita sa Net + Pagkuha ng halaga + Amortisasyon + Stock based na kabayaran + Mga Singil sa Pagkawasak + Mga Kita o pagkalugi sa Mga Pamumuhunan - {(AR₂₀₁₈ - AR₂₀₁₇) + (Imbentaryo₂₀₁₈ - Imbentaryo₂₀₁₇) - (AP₂₀₁₈ - AP₂₀₁₇)} - {PP&E₂₀₁₈ - PP&E₂₀₁₇ + Pagpapamura at Amortisasyon}

Sa Simple,

Libreng Formula ng Daloy ng Cash = Cash mula sa Mga Operasyon - CapEx.

Mga halimbawa ng FCF Formula (na may Template ng Excel)

Tingnan natin ang ilang simple at advanced na mga halimbawa upang maunawaan ang pagkalkula ng libreng cash flow formula nang mas mahusay.

Maaari mong i-download ang Template ng Excel Flow Formula Excel na Libreng dito - Libreng Template ng Excel Flow Formula Excel

Halimbawa # 1

Ang isang kumpanya na nagngangalang Greenfield Pvt. Ang Ltd, na tumatalakay sa mga organikong gulay, ay may paggasta sa kapital na $ 200 at isang operating cash flow na $ 1,100. Kalkulahin ngayon ang Libreng cash flow para sa kumpanya.

Sa template na ibinigay sa ibaba ay ang data para sa pagkalkula ng libreng equation ng daloy ng cash.

Kaya, ang pagkalkula ng libreng cash flow ay-

ibig sabihin, Libreng Cash Form ng Daloy = $ 1,100 - $ 200

Kaya, ang Libreng Daloy ng Cash ay magiging -

Ang FCF para sa isang kumpanya ay $ 900.00 pagkatapos mabawasan ang paggasta sa kapital.

Halimbawa # 2

Tingnan natin ang isang halimbawa upang makalkula ang libreng daloy ng cash sa isa pang formula.

Ipagpalagay ang isang kumpanya na may netong kita na $ 2,000, paggasta sa kapital na $ 600, di-cash na gastos na $ 300, at isang pagtaas sa working capital na $ 250.

Sa template na ibinigay sa ibaba ay ang data para sa pagkalkula ng libreng equation ng daloy ng cash.

Kaya, ang Pagkalkula ng Libreng Daloy ng Cash ay magiging -

ibig sabihin, FCF = 2000 + 300 - 250 - 600

Ngayon, ang Libreng Daloy ng Cash ay magiging -

Libreng Daloy ng Cash, ibig sabihin, FCF ng isang kumpanya ay $ 11,450.00

Iba Pang Mga Libreng Formula ng Daloy ng Cash

Karaniwan may dalawang uri ng Libreng Cash Flow; isa ayFCFF, at isa pa ayFCFE.

# 1 - Libreng Cash to the Firm (FCFF) na Formula

Ang FCFF ay tinukoy din bilang Unlevered. Ito ay ang kakayahan ng isang kumpanya na makabuo ng cash para sa paggastos sa kapital. Ang FCFF ay daloy ng salapi mula sa mga aktibidad sa pagpapatakbo na ibinawas ang paggasta sa kapital.

Halimbawa ng FCFF

Ipagpalagay na ang isang kumpanya na may paggasta sa kapital na $ 1000 at daloy ng cash mula sa mga aktibidad sa pagpapatakbo ay $ 2500. Ngayon, kalkulahin natin ang FCFF.

Sa template na ibinigay sa ibaba ay ang data para sa pagkalkula ng Libreng Cash to Firm.

Kaya, ang pagkalkula ng FCFF ay magiging -

ibig sabihin, FCFF = 2500 - 1000

Samakatuwid ang FCFF ay magiging -

Kaya, ang FCFF para sa kumpanya ay $ 1,500.00

# 2 - Libreng Cash Flow to Equity (FCFE) na Formula

Ang FCFE ay karaniwang magagamit na cash para sa isang shareholder ng kumpanya upang ipamahagi ang isang dividend. Tumutulong ang FCFE upang makalkula ang dividend na pagbabayad na magagamit upang ipamahagi ito sa isang shareholder.

Ang FCFE ay isang kabuuan ng libreng cash sa firm kasama ang net na paghiram na minus ng interes na multiply ng isang minus na buwis.

Halimbawa ng FCFE

Kumuha tayo ng isang halimbawa kung saan ang isang kumpanya na may paggasta sa kapital na $ 1000, netong paghiram ng $ 500 na may interes na $ 200 at isang buwis na 25%, at ang daloy ng cash mula sa mga aktibidad sa pagpapatakbo ay $ 2500. Ngayon, kalkulahin natin ang FCFF.

Sa template na ibinigay sa ibaba ay ang data para sa pagkalkula ng Libreng Cash Flow to Equity (FCFE)

FCFF -

ibig sabihin, FCFF Formula = 2500 - 1000

FCFF = $ 1,500.00

Kaya, ang pagkalkula ng FCFE ay magiging -

ibig sabihin, FCFE Formula = 1500 + 500 - 200 * (1-.25)

Samakatuwid, ang FCFE ay magiging -

Kaya, ang FCFE para sa isang kumpanya ay $ 1,850.00

Libreng Calculator ng Daloy ng Cash

Maaari mong gamitin ang sumusunod na Libreng calculator ng cash flow -

Kaugnayan at Paggamit

Mayroong maramihang mga paggamit ng libreng equation ng daloy ng cash ang mga ito ay ang mga sumusunod: -

• Upang makalkula ang kakayahang kumita ng isang kumpanya.
• Upang makakuha ng posisyon sa pananalapi ng isang kumpanya.
• Ang Libreng Cash Flow Formula ay tumutulong sa isang kumpanya na makapagpasya ng bagong produkto, utang, oportunidad sa negosyo.
• Ang Libreng Cash Flow Formula ay tumutulong upang malaman ang magagamit na cash, na kailangang ipamahagi sa mga shareholder ng isang kumpanya.

Kung ang FCF ng isang kumpanya ay mataas, nangangahulugan ito na ang isang kumpanya ay may sapat na pondo para sa isang bagong paglulunsad ng produkto, pagpapalawak ng negosyo, at paglago ng kumpanya, ngunit kung minsan kung ang isang kumpanya ay may mababang FCF, maaaring ang kumpanya ay magkaroon ng malaking pamumuhunan at ang kumpanya ay lalago sa pangmatagalan. Tinutulungan ng FCF ang isang namumuhunan na kalkulahin ang kanilang kumikitang pagbalik sa pamumuhunan sa isang partikular na kumpanya.