photosdematures.com

Pribadong Equity sa Tsina

Kung nais mong bumuo ng isang karera sa pribadong equity sa Tsina, ano ang iyong mga pagpipilian? Bilang isang dayuhan, gaano kadali ang tumawid sa mga hangganan at gawin ang iyong marka sa Tsina? Ano ang kagaya ng pribadong merkado ng equity? Gaano karaming suweldo ang maaari mong asahan? Mayroon ka bang mga pagkakataong lumabas?

Kung ang mga ganitong uri ng mga katanungan ay pumupuno sa iyong isipan at naguguluhan ka, ito ang artikulong dapat mong basahin. Susubukan naming siyasatin ang lahat ng mga katanungan sa itaas at malalaman ang ilang mga kongkretong sagot.

Pangkalahatang-ideya ng Pribadong Equity sa Tsina

Una sa lahat, ang pribadong merkado ng equity sa Tsina ay isa sa mga umuusbong na merkado sa buong mundo. Bumubuo ito noong nakaraang dekada, ngunit, bilang isang dayuhan, halos imposibleng makapasok dahil ang Chinese Private equity market ay hindi lamang lokal na merkado, ito ay hyper-local. At ang mga firm ng Private Equity ay pangunahing nakatuon sa mga lokal na pondo.

Gayunpaman, mayroon ding mga internasyonal na pondo. Ngunit kung susubukan mong ihambing ang mga lokal na pondo at internasyonal na pondo, mayroong 100% na pagkakaiba sa pagitan ng dalawa. Sa kaso ng mga lokal na pondo, ang koponan ay malaki. Maaari mong makita na higit sa 100 mga tao ang nagtatrabaho sa isang lokal na pondo. Bilang isang resulta, ang bayad ay medyo mababa.

Sa kabilang banda, ang mga internasyonal na pondo ay kumalap ng maliliit na koponan at ang bayad ay mas mataas. Gayunpaman, ang mga lokal na pondo ay nagsasara ng maraming mga deal at mga internasyonal na pondo ay nahihirapan isara ang anumang mga deal.

Ang nangungunang mga Private Equity firm ay nakatuon sa iba-ibang mga deal dahil ang mga industriya sa Tsina ay iba-iba. Mahahanap mo ang bawat industriya sa Tsina - mula sa tingian hanggang sa pagmamanupaktura, mula sa IT hanggang sa pangangalagang pangkalusugan, at mula sa isang pagmamay-ari ng estado hanggang sa industriya ng konstruksyon. Mahahanap mo rin ang mga industriya tulad ng imprastraktura, clean-tech, software, enerhiya, atbp.

Kaya, sa madaling sabi, kung nagtatrabaho ka sa PE firm ng China, tiyaking ito ay isang lokal na pondo. Kung hindi man, nahihirapan kang isara ang anumang bagay na maaaring sakaling saktan ang iyong resume. Sa mga lokal na pondo, wala kang istrakturang pagsasanay, ngunit isasara mo ang higit pang mga deal na makakatulong sa iyo na ibomba ang iyong resume para sa mga prospect sa hinaharap.

Kung balak mong pumunta sa US o UK sa hinaharap, mas mabuti na huwag kang magtrabaho sa China, dahil ang karanasan sa isang umuusbong na merkado ay ibang-iba kaysa sa pagkakaroon ng karanasan sa isang maunlad na merkado. Matapos magtrabaho ng 5-6 taon sa Pribadong Equity sa Tsina, kung nais mong lumipat sa US o UK, medyo mahirap para sa iyo.

Mga Serbisyong Pribado sa Equity na Inaalok sa Tsina

Tulad ng alam mo na ang mga pribadong kumpanya ng equity ng China (mga lokal na pondo) ay nakatuon sa mga lokal na pondo at mayroon silang isang hanay ng mga serbisyo na inaalok nila sa kanilang mga lokal na kliyente. Tingnan ang orientation ng serbisyo at ang mga serbisyong inaalok -

• Pokus: Bilang mga lokal na pondo, ang pangunahing layunin ay upang isara ang maraming mga pondo hangga't maaari. Ang target na merkado ay mga pagmamay-ari ng estado (SOEs) at lahat ng iba pang mga pribadong kumpanya sa iba't ibang industriya. Nakatutok din sila sa mga deal na cross-border, ngunit ang orientation ay mas mababa kaysa sa mga lokal na pondo.
• Tatlong mahalagang kadahilanan: Ang mga pribadong kumpanya ng equity ng Intsik ay hindi namumuhunan sa lahat ng mga kumpanya. Pinili muna nila at tingnan kung ang mga kumpanyang nilalayon nilang mamuhunan ay mayroong tatlong pangunahing tampok - una, kung ang mga kumpanyang ito ay may potensyal na pangmatagalang paglago o hindi; pangalawa, kung ang mga kumpanyang ito ay maaaring magbigay ng napapanatiling mapagkumpitensyang kalamangan o hindi; pangatlo, kung ang mga kumpanyang ito ay may mataas na kalibre ng mga koponan sa pamamahala o wala. Matapos ang angkop na pagsisikap, kung mahahanap nila ang tatlong mga kadahilanang ito, nagpasya ang mga pribadong kumpanya ng equity ng Intsik na mamuhunan sa mga kumpanyang ito.
• Mga Serbisyo: Sa Tsina, ang pangunahing mga pakikitungo ay umiikot sa pangangalap ng pondo, pagsasama-sama at pagkuha, at pagpapayo. Bukod dito, ang mga pribadong equity firm na ito ay tumutulong din sa mga kumpanya ng portfolio na lumikha ng mga ugnayan sa mga pinuno ng industriya na napakalaki. Tumutulong din sila sa muling pagbubuo at pamamahala ng mga IPO para sa mga negosyong Tsino at nag-aalok ng direktang mga serbisyo sa pamumuhunan.
• Mga pangkat ng pamamahala ng mataas na kalibre: Tulad ng diskarte ng pagtatrabaho sa pribadong equity sa umuusbong na merkado ay ibang-iba kaysa sa maunlad na merkado, ang pangkat ng pamamahala sa mga pribadong kumpanya ng equity ay may isang hanay ng mga kasanayan na kung saan ay hindi masyadong nakabalangkas ngunit may mahusay na halaga. Dapat nilang malaman ang tungkol sa mga cycle ng buhay ng kumpanya, kung paano gumagana ang mga bagay sa merkado ng China, mga istraktura ng transaksyon, at tungkol sa mga istraktura ng pagmamay-ari upang mahawakan nila ang muling pagbubuo, mga IPO, M & As, at direktang pamumuhunan.

Listahan ng Mga Nangungunang Pribadong Equity firm sa Tsina

Ayon sa China Venture Capital and Private Equity Association (CVCA), narito ang isang listahan ng mga nangungunang pribadong kumpanya ng equity na nagpapatakbo sa Tsina at bilang isang lokal na propesyonal sa PE maaari mong ma-target ang mga pribadong equity firm para sa trabaho sa hinaharap -

• Mga Kasosyo sa Accel
• Ang Sinaunang Jade Capital Management Co., Ltd.
• Apax Partners Hong Kong Limited
• Ascendant Capital Partners (Asia) Ltd.
• Asia Alternatives Advisor Hong Kong Limited
• Limitado ang Pamumuhunan sa Bangko ng Tsina
• Baring Private Equity Asia
• Limitado ang Blackstone Group (Hong Kong)
• Limitado ang Boyalife Group
• Boyu Capital
• Pangkat Ng Ngayon Ngayon
• Mga Pamumuhunan sa CDH
• CDIB Capital (International) Corporation
• CDPQ China
• Cerberus Beijing Advisors Limited
• Chengwei Capital
• Ang China Post Life Insurance Co. Ltd.
• Ang China Reinsurance Asset Management Co. Ltd.
• Limitado ang CITIC Capital Holdings
• Ang CITIC Pribadong Equity Funds Management Co., Ltd.
• Kapital ng Coller
• CPP Investment Board Asia Inc.
• Limitado ang Darby Asia Investors (HK)
• Ang DST Investment Management Ltd.
• Limitado ang DT Capital Management Company
• Mga Kasosyo sa Fountainvest (Asya) Limitado
• Ang GIC Special Investments (Beijing) Co. Ltd.
• Goldman Sachs (Asya) LLC.
• Ang GoldStone Investment Co., Ltd.
• Ang Gopher Asset Management Co. Ltd.
• Limitado ang Haitong International Securities Company
• Ang HarbourVest Investment Consulting (Beijing) Company Limited
• Pamamahala sa Hillhouse Capital
• Hony Capital
• Ang Hubei Yangtze River Economic Belt Industry Fund Management Co., Ltd.
• Mga Kasosyo sa IDG Capital
• JAFCO Asya
• Jiuzhou Venture
• KKR
• KPCB China
• Legend Capital
• Ang Linqi (Beijing) Asset Management Co., Ltd.
• Alternatibong Pamumuhunan sa Magic Stone
• Maison Capital
• Mga Kasosyo sa NewQuest Capital
• Northern Light Venture Capital
• Lupon ng Plano para sa Pensiyon ng mga Puro ng Ontario
• Oriza FoFs
• PAG
• Primavera Capital Limited
• Mga Kasosyo sa Qiming Venture
• Ang SDIC Unity Capital Co., Ltd.
• Ang SINO IC Capital Co., Ltd.
• Pangkat ng StepStone
• Pangkat Pinansyal ng SVB
• Temasek
• Ang Pangkat ng Carlyle
• TPG
• VI Ventures
• Warburg Pincus Asia LLC

Pribadong Pagrekrut ng Equity sa Tsina

Ang proseso ng pangangalap ay kung ano ang tunay na katotohanan ng bagay na ito. Sapagkat mula sa seksyong ito, malalaman mo kung paano ka makakapasok sa Pribadong Equity sa Tsina.

• Kung ikaw ay isang dayuhan: Kung ikaw ay isang dayuhan at sa palagay mo ang Tsina ay isang mahusay na merkado para sa pagtatrabaho at pagpapaunlad ng iyong karera sa PE, mag-isip ng dalawang beses. Maaaring hindi ito ang kaso. Kung ikaw ay Intsik at nagpunta sa US o UK para sa mas mataas na edukasyon, maaari kang bumalik sa Tsina at sumali sa isang PE firm dahil maituturing kang isang lokal lamang. Ngunit kung ikaw ay ipinanganak at dinala sa ibang lugar at sinusubukang hanapin ang iyong lupa sa merkado ng Pribadong Equity ng Tsino, napakahirap para sa iyo. Una sa lahat, makakakuha ka ng kaunti o walang pagkakataon sa Tsina maliban kung alam mo ang Mandarin sa isang katutubong antas. Pangalawa, magulat ka na malaman na 10-15 lang mga dayuhan ang nagtatrabaho sa buong industriya ng PE PE. Ngayon, mayroon kang dalawang mga pagpipilian. Una, kung nais mong manirahan sa Tsina ng mahabang panahon, pagkatapos ay maaari mong malaman ang Mandarin, at gawin ang iyong paraan palabas. Pangalawa, kung ang iyong pangarap ay bumalik sa merkado ng US o UK PE sa loob ng 5-6 na taon ng oras, mas mabuti kang huwag pumunta para sa Pribadong Equity sa Tsina dahil ang istraktura at istilo ng pagtatrabaho ay ganap na magkakaiba sa mga maunlad at umuunlad na mga bansa at hindi ka makakapagdagdag ng labis na halaga kung umalis ka sa China at sumali sa anumang US o UK Private equity firm sa hinaharap.
• Karanasan: Kung ikaw ay isang katutubong Tsino at may karanasan sa mga tungkulin sa pananalapi, madali kang makakapunta sa Pribadong Equity sa Tsina. Kaya, sa halip na mag-aksaya ng anumang oras, subukang makakuha ng karanasan sa kamay. Maaari ka ring pumunta para sa dalawa-tatlong mga internship sa mga kumpanya ng PE. Kung hindi mo pinamamahalaang makapasok sa mga PE firm bilang mga intern, magtrabaho sa mga kagawaran ng pananalapi. Ipinapakita ang ideya sa iyong potensyal na employer na nagkakaroon ka ng karanasan sa departamento ng pananalapi.
• Networking: Ang pag-network ay kinakailangan ng higit pa kaysa sa iniisip mo. Dapat mong dumalo sa bawat kumperensya na ginagawa ng mga firm ng PE, makilala ang bawat tao na dumarating sa kumperensya upang makabuo ng mga lead at tawagan ang sinumang na naiugnay sa isang PE firm sa Tsina nang hindi bababa sa ilang taon. Kailangan mong i-play ang iyong mga kard at maghanap ng mga malikhaing paraan upang makakonekta sa mga tao. Ang ideya ay upang makakuha ng isang pakikipanayam para sa isang posisyon sa internship o isang full-time na pagkakataon.
• Mga Panayam: Kailangan mong maging mahusay sa pagtatasa ng pamamahala ng pangkat dahil gagamitin mo ito upang makatulong na malaman ang mga tamang industriya upang mamuhunan. Bumabalik sa panayam, mayroong dalawang uri ng mga pakikipanayam na kakaharapin mo. Una, mayroong isang uri ng pakikipanayam na kinuha lamang para sa mga intern. Ang ganitong uri ng pakikipanayam ay karaniwang isang pag-ikot. At ikaw ay maaaring nakaupo sa MD ng PE firm o kasama ang VP. At depende sa karanasan at kaalaman na mayroon ka, mapipili ka para sa mga tungkulin sa internship o ipapakita sa pintuan. Ang pangalawang uri ng pakikipanayam ay para sa mga full-time na pagkakataon kung saan dadaan ka sa 3-4 na pag-ikot at karamihan sa mga katanungan ay magiging panteknikal. Tatanungin ka ng mga katanungan tungkol sa pagpapahalaga, pagsusuri sa DCF, accounting, atbp Maaari ka ring tumingin sa tuktok na Mga Katanungan sa Panayam ng Pribadong Equity
• Tiwala: Sa Pribadong Equity sa Tsina, ang pagtitiwala ang pinakamahalagang bagay. Ang pinakamahalaga rito ay ang ugnayan at ang pagtitiwala sa pagitan ng mga kliyente at ng PE firm! Ang mga kontratang may bisang ligal ay may mas kaunting halaga kaysa sa isang taong nangangako na maghatid ng isang bagay. Kaya't habang nagbibigay ng mga panayam, dapat mong tandaan ang bagay na ito.

Pribadong Kultura ng Equity sa Tsina

Mayroong ilang mga bagay na mahalaga sa merkado ng Chinese Private equity. Una sa lahat, kung nais mong makapasok sa Pribadong Equity sa Tsina, hindi mo kailangang magkaroon ng dating karanasan sa pamumuhunan sa pamumuhunan (na sapilitan sa ilang mga rehiyon / ilang mga kumpanya sa mga bansa tulad ng US, UK, atbp.).

Pangalawa, nagtatrabaho ka nang higit pa sa mga lokal na kumpanya at mas mababa sa mga internasyonal na kumpanya. Sapagkat sa mga lokal na kumpanya ay magkakaroon ka ng mas maraming pondo upang magtrabaho (sa parehong oras ang bilang ng mga kasapi ng koponan ay malaki rin) at sa mga banyagang kumpanya, hindi mo malalaman kung ano ang isasara dahil wala.

Mas gusto ng mga pribadong firm ng equity ng China ang mga lokal na propesyonal sa PE dahil ang mga lokal na negosyante ay hindi binubuksan ang kanilang sarili sa mga dayuhang propesyonal. Ang mga lokal na propesyonal na ito ay madaling makakonekta sa mga lokal na negosyante at makumbinsi sila para sa mas maraming mga koneksyon at pagpupulong na magreresulta sa pagsasara ng mas maraming deal.

Mga suweldo sa Pribadong Equity sa Tsina

Tulad ng nabanggit dati, ang mga lokal na kumpanya ay nagbabayad ng mas mababa kaysa sa mga international firm. Ayon sa Mergers & Inquisitions, ang mga lokal na pribadong equity firm sa Tsina ay nagbabayad ng humigit-kumulang na US $ 90,000 bawat taon na mas mababa kaysa sa sahod ng mga international firm.

Sa mga international firm, ang mga nauugnay sa pribadong equity ay nakakakuha ng humigit-kumulang na US $ 150,000 hanggang $ 250,000 bawat taon.

Mayroong isang tipikal na bagay sa Pribadong Equity sa Tsina. Maliban sa mga nakatatandang kasosyo o MD, walang sinuman ang nakakakuha ng pagdadala ng interes na naging isa sa pinakamahalagang bahagi ng suweldo ng mga propesyonal sa PE sa buong mundo.

Bukod dito, sa Tsina, ang rate ng buwis ay mas mataas. Sa Beijing, Shanghai, ang rate ng buwis ay nasa 30-40% at sa Hong Kong, 15% ito. Sa huling 10 taon, ang Beijing at Shanghai ay naging mas mahal at iyon ang dahilan kung bakit ang pamumuhay sa ilalim ng US $ 90,000 bawat taon ay hindi isang madaling bagay.

Mga Pagkakataon sa Pribadong Equity Exit sa Tsina

Kung plano mong magtrabaho sa pribadong equity sa Tsina, ngunit pagkatapos ng 5-6 na taon nais na bumalik sa US o sa UK, mayroong isang exit ruta na maaari mong sundin.

Maaari kang magtrabaho sa Pribadong Equity sa Tsina nang ilang oras (kung makakakuha ka ng isang pagkakataon na napakahirap makarating). At pagkatapos pagkatapos ng ilang taon, maaari kang tumigil at lumipat sa banking banking. Ang banking banking ay napakalakas sa merkado ng China. Kaya maaari kang lumipat sa banking banking sa Tsina at pagkatapos ay makahanap ng isang paraan upang bumalik sa US o sa UK sa isang mas mataas na posisyon kung nais mo.

Karaniwan, ang mga taong nagtatrabaho sa PE (mga lokal na propesyonal) ay hindi tumitigil sa pribadong equity. Kung gagawin nila, mayroong dalawang mga pagpipilian - pamumuhunan banking at venture capital.

Konklusyon

Sa madaling sabi, bilang isang dayuhan, mas mabuti na huwag mong subukang makarating sa Pribadong Equity sa Tsina maliban kung ganap mong makakapasok dito para sa iba pang mga kadahilanan. Ang merkado ng pribadong equity sa Tsina ay hindi kasing ganda ng pamumuhunan banking. Kaya't kahit na nagtatrabaho ka sa PE nang kaunting oras bilang isang dayuhan, mas mahusay na lumipat sa banking banking para sa mas mahusay na mga prospect sa malapit na hinaharap.