photosdematures.com

Nangungunang 11 Mga kalamangan ng Pagsusuri sa Ratio

Ang mga ratio ay kapaki-pakinabang na tool na ginagamit para sa pagpapahayag ng ugnayan sa pagitan ng data na maaaring magamit para sa panloob na mga paghahambing at magagamit din para sa mga paghahambing sa lahat ng mga kumpanya. Ginagamit ang mga ito para sa pagsagot sa mga katanungang kailangang sagutin sa halip na sagutin nang diretso ang mga katanungan. Partikular, ang pagsusuri sa ratio ay kapaki-pakinabang at maaaring magamit para sa mga sumusunod -

# 1 - Mga Tulong sa Pagsusuri sa Ratio sa Pagsusuri ng Mga Pahayag sa Pinansyal

Ang unang bentahe ng pagsusuri sa Ratio ay nagbibigay ito ng isang malawak na pangkalahatang ideya ng kalusugan ng kumpanya, katatagan sa pananalapi, pagtatasa. Tinutulungan nito ang mga banker, mamumuhunan, pati na rin ang pamamahala sa paggawa ng desisyon. Ito ay isa sa mahahalagang pamamaraan ng pagtatasa ng pahayag sa pananalapi at maaaring mabago ayon sa mga pangangailangan ng bawat gumagamit. Nagbibigay ang mga ratio ng mga minutong detalye ng bawat segment ng kumpanya

# 2 - Mga Tulong sa Pagsusuri sa Ratio sa Paghuhusga sa Kahusayan

Ang pangalawang bentahe ng Pagsusuri sa Ratio ay ang kakayahang kumita, ang mga ratio ng kakayahang solvency ay makakatulong masuri ang pangkalahatang pagganap ng kumpanya. Tinutulungan nito ang mga namumuhunan sa pagtukoy kung paano nangyayari ang pagpapatakbo ng kumpanya at kung gaano kahusay ang desisyon ng pamamahala. Nakakatulong din itong matukoy kung ang kumpanya ay lampas o underleveraged. Ang pagsusuri sa ratio ay tumutulong sa pagtukoy kung ang mga assets ay mahusay na nagamit, at ang kita ay lumalaki sa isang malakas na tulin. Tumutulong din ang mga ratio na makilala kung ang kita ay ginagamit nang matalino. Ang mga ratio tulad ng ani ng dividend at return on equity ay tumutulong sa pag-unawa kung magkano ang kita na ipinapasa sa mga namumuhunan

Karaniwang nakakatulong ito upang suriin ang kakayahang umangkop ng isang firm .ie. kung ang firm ay may kakayahang lumago at matugunan ang mga obligasyon nito kapag nangyari ang hindi inaasahang pangyayari

# 3 - Mga Tulong sa Pagsusuri sa Ratio sa Pagtukoy sa Kahinaan

Kahit na ang pangkalahatang pagganap ay maaaring magmukhang maganda, madalas ay maaaring may mga sitwasyon kung saan kinakailangan ang pansin ng pamamahala. Ang isa pang bentahe ng Pagsusuri sa Ratio ay ang mga Ratio tulad ng saklaw ng interes, makakatulong ang pagsusuri sa ratio ng serbisyo sa utang sa pagkuha ng detalyadong pag-unawa. Maaari nang ituon ang pamamahala sa mga lugar na ito

# 4 - Tulong sa Pagsusuri sa Ratio sa Pag-project ng Mga Kita sa Hinaharap at Daloy ng Cash

Ang mga ratio ay kinakalkula sa pamamagitan ng paggamit ng mga makasaysayang figure at tinataya batay sa rate ng paglaki ng mga figure na ito. Maaaring magamit ang pagsusuri sa ratio sa paghahanda ng mga pro forma financial statement na nagbibigay ng mga pagtatantya ng mga item sa pahayag sa pananalapi para sa isa o higit pang mga hinaharap. Ang pagsusuri sa ratio at pagtataya ay makakatulong sa pamamahala sa paggawa ng mga plano at namumuhunan upang makita kung paano lumalaki ang kumpanya.

Ang bentahe ng pagtatasa ng ratio ay ang mga tinatayang ratios na ito pagkatapos ay ginagamit kasama ang iba pang mga pamamaraan ng pagpapahalaga tulad ng diskwento na Cash Flow Analysis (DCF), Discounted Dividend Model (DDM). Ginagamit ang mga ratio ng pagpapahalaga sa pagsusuri ng pamumuhunan sa karaniwang pagkakapantay-pantay. Ang mga ratio tulad ng EV / EBITDA, EV / Sales, Presyo sa Book, Presyo sa Mga Kita ay ginagamit upang bumaba sa isang presyo ng pagbabahagi. Kasama sa mga hakbang sa pagpapahalaga sa bawat bahagi ang kita sa bawat pagbabahagi (EPS), EBIT bawat bahagi, at EBITDA bawat bahagi. Ang pamamaraan na gumagamit ng mga ratios ay isinasaalang-alang bilang pinakaangkop dahil may mas kaunting bilang ng mga pagpapalagay na kasama at simple

# 5 - Paghahambing ng Pagganap sa Mga Kaibigan

Ito ay isa sa pinakamahalagang kalamangan ng pagtatasa ng ratio na nagpapadali sa mga paghahambing sa pagitan ng dalawang kumpanya. Imposibleng ihambing ang dalawang kumpanya sa pamamagitan lamang ng pagtingin sa pahayag ng kita o Balanse na sheet. Kadalasang nais maunawaan ng mga namumuhunan kung saan nakatayo ang kumpanya sa sektor na pinapatakbo nito. Nakakatulong din ito sa pag-unawa kung ang kumpanya ay overvalued o undervalued sa mga kapantay nito

Bukod sa paghahambing ng sarili sa mga kapantay, nakakatulong din ito sa paghahambing ng iba`t ibang mga dibisyon sa iisang kumpanya. Kadalasan, gumagamit ang mga ratios ng pamamahala kapag kailangan nilang magpasya kung aling dibisyon ang nais nilang mamuhunan o saang dibisyon na nais nilang isara

# 6 - Pagsusuri sa Uso

Ang iba pang kalamangan sa pagtatasa ng Ratio ay makakatulong ito sa pag-unawa sa mga uso sa mga nakaraang taon. Madaling matukoy ng analyst sa pamamagitan ng pagtingin sa mga numero kung ang kumpanya ay aakyat, pababa, o matatag. Ang paghahambing ay maaaring gawin madali at makakatulong sa pagtukoy kung ang ratio ay nasa itaas o sa ibaba ng benchmark sa industriya.

# 7 - Ang Mga Ratios ay Nagbibigay ng Kahulugan sa Ganap na Mga Larawan

Tulad ng tinalakay namin kanina, mahirap maintindihan ang isang kumpanya batay lamang sa mga bilang na ibinigay sa mga pahayag sa pananalapi. Ang mga ratio ay nagbibigay ng kahulugan sa mga numero at pinapasimple ang mga kumplikadong pahayag sa accounting. Halimbawa, kung sasabihin natin na ang kumpanya ay may ratio na PE na 1.2x, hindi ito magkakaroon ng kahulugan kung hindi namin alam kung ano ang ratio sa nakaraang taon o kung ano ito ngayon para sa mga kapantay nito. Katulad nito, kung sasabihin natin na ang kumpanya ay may mga kita na dalawang bilyon, hindi namin maipaliliwanag kung ito ay mabuti kumpara sa mga assets at kung ang kumpanya ay nagbebenta ng isang maximum ng mga serbisyo o produkto sa kredito. Ang mga ratio tulad ng paglilipat ng imbentaryo, mga araw na matatanggap ng account, mga araw na babayaran ang mga account ay makakatulong sa pag-unawa dito.

# 8 - Pagsusuri sa Mga Nakaraang Mga Resulta

Ang isa pang kalamangan sa pagtatasa ng Ratio ay makakatulong ito sa pag-unawa sa iba't ibang mga ugnayan at mga interlink sa nakaraang data at makakatulong suriin ang mga resulta.

# 9 - Pagtukoy sa Panandaliang pagkatubig

Ang mga kasalukuyang ratio ay makakatulong sa pagtukoy ng panandaliang posisyon sa pagkatubig ng kumpanya. Ang mga ratios na ito ay tumutulong sa pag-unawa kung ang kumpanya ay magagawang matugunan ang mga panandaliang obligasyon na ito. Ang pangmatagalang solvency ay maaari ring matukoy gamit ang mga ratio ng kakayahang kumita at solvency.

# 10 - Komunikasyon

Kapag isiniwalat ng pamamahala ang kanilang mga resulta, palaging ito ay inihayag sa mga tuntunin ng mga ratios. Nakatuon ang mga ito sa mga ratiyo tulad ng EV / EBITDA, EPS, PE. Maayos itong naiparating sa mga namumuhunan. Kapag pinag-uusapan ng pamamahala ang tungkol sa isang numero, isinasaalang-alang itong mabubuod nang mabuti at pinadali. Ang mga ratio ay may kapangyarihang magsalita

# 11 - Tumutulong ang Pagsusuri sa Ratio sa mga Analista na gumawa ng isang Mas mahusay na Trabaho

Pangunahin na nagsasagawa ng hardcore number-crunching ng data ng kumpanya. Ang mga ratio ay nagbibigay ng isang maagang babala sa mga sitwasyon kung saan bumababa ang pagganap ng kumpanya. Gumagamit ang mga analista ng pagtatasa ng ratio upang suriin kung gaano kahusay ang pamamahala ng firm sa imbentaryo nito.

Halimbawa, sinusukat ng ratio ng turnover ng imbentaryo kung gaano kabilis ang pagbebenta ng isang firm ng imbentaryo nito. Ang paglilipat ng imbentaryo na masyadong mababa ay maaaring isang pahiwatig ng mabagal na pagbebenta o kahit na mga lipas na na produkto. Ang pagdadala ng labis na imbentaryo ay magastos, dahil ang firm ay nagbabayad ng mga gastos sa pag-iimbak, seguro, at mga buwis sa imbentaryo. Ang labis na imbentaryo ay nakakabit din ng cash na maaaring magamit nang mas epektibo sa ibang lugar. Karamihan sa mga matagumpay na kumpanya ay may napakalakas na ratios; anumang pagkakamali o kahinaan sa anuman sa. ang mga lugar ay maaaring humantong sa isang malakas na pagbebenta. Ang mga ratio ay tiyak din sa mga industriya. Ang mga ratio na mahalaga para sa mga bangko ay maaaring hindi kinakailangang maging mahalaga sa paggawa ng mga kumpanya; isinasagawa ng analista ang kanilang pagsusuri na isinasaalang-alang ang mga salik na ito.

Tulad ng inilarawan sa itaas, ang mga ratio ay maraming gamit at maaaring magamit ng lahat na nagsisimula sa pamamahala, mga customer, namumuhunan pati na rin mga nagpapautang.