photosdematures.com

Kahulugan ng Mutual Fund

Ang isang mutual fund ay isang uri ng pondo ng pamumuhunan na propesyonal na pinamamahalaan ng mga namumuhunan sa pamamagitan ng pagsasama-sama ng pera mula sa maraming mga namumuhunan para sa layunin ng pagpapasimula ng pamumuhunan sa mga seguridad na indibidwal na gaganapin upang magbigay ng isang pinahusay na antas ng pagkatubig, higit na pagkakaiba-iba, mas mababang antas ng mga peligro, atbp.

Pangkalahatang-ideya

Ang isang mutual fund ay isang pool ng pamumuhunan na pinamamahalaan nang propesyonal para sa layunin ng pagbili ng iba't ibang mga seguridad at paghantong sa mga ito sa isang malakas na portfolio na mag-aalok ng kaakit-akit na pagbalik sa itaas at higit sa mga walang panganib na pagbabalik na kasalukuyang inaalok ng merkado. Ang mutual fund ay isang produktong pampinansyal na namumuhunan sa mga stock o bono. Ang pagmamay-ari ng mutual fund ay tulad ng pagkuha ng isang mas maliit na hiwa ng isang mansanas. Ang mga namumuhunan ay nakakakuha ng mga yunit ng pondo na proporsyon sa kanilang pamumuhunan. Ipagpalagay na ang isang mutual fund ay may kabuuang mga assets na $ 5000 at may namumuhunan ng $ 500, makakakuha siya ng 10% na mga yunit ng pondo.

Pinagmulan: Pagkamatapat

Mga Pakinabang ng Mutual Fund

Mayroong iba't ibang mga pakinabang ng pamumuhunan sa Mutual Funds tulad ng:

• Ang mas mataas na antas ng pag-iiba-iba dahil ang basket ng isang portfolio ay maglalayon sa pagkalat ng pamumuhunan upang mag-alok ng proteksyon laban sa mga panganib sa konsentrasyon
• Nagbibigay sila ng regular na pagkatubig dahil ang mga shareholder ng bukas na pondo at mga trust unit ng pamumuhunan ay maaaring ibenta ang kanilang mga Holdings pabalik sa pondo sa regular na agwat sa isang presyo na katumbas ng NAV ng mga hawak ng pondo.
• Pinamahalaan ng mga propesyonal na namumuhunan na may mayamang karanasan sa pamumuhunan at maaaring maunawaan ang mga nerbiyos ng merkado.
• Dahil ang mga pondo ng kapwa ay kinokontrol ng isang katawan ng Pamahalaan hal. AMFI sa India, nag-aalok ito ng proteksyon at ginhawa sa mga namumuhunan bago isaalang-alang ang isang pagkakataon sa pamumuhunan.
• Ang lahat ng kapwa pondo ay kinakailangan upang iulat ang parehong antas ng impormasyon sa mga namumuhunan na ginagawang mas madali para sa paghahambing sa kaso ng pag-iiba-iba.
• Ang mga pondong ito ay nagbibigay ng regular na mga ulat ng kanilang pagganap at madali ring magagamit sa internet upang maunawaan ang mga nakaraang trend pati na rin ang mga istratehiyang ipinatupad.

Mga istruktura ng Mutual Funds

Mayroong 3 pangunahing istraktura ng magkaparehong pondo:

# 1 - Close-Ended Mutual Funds

Ang mga pondong ito ay naglalabas ng pagbabahagi sa pangkalahatang publiko nang isang beses lamang sa Paunang Pag-alok ng Publiko. Ang pagbabahagi ay nakalista sa stock exchange at ang pagbabahagi ay maaring ibenta lamang sa ibang namumuhunan sa merkado at hindi sa pondo. Ang presyo na maaaring makuha ng mga namumuhunan para sa kanilang pamumuhunan ay maaaring magkakaiba mula sa NAV at maaaring sa isang 'Premium' o sa isang 'Discount' ng NAV.

# 2 - Open-Ended Mutual Funds

Karamihan sa mayroon nang mga pondo ng kapwa kabilang sa kategoryang ito dahil pinapayagan nila ang mga namumuhunan na i-trade ang mga yunit sa anumang punto ng oras sa NAV (Net Asset Value). Ang NAV ng pondo na ito ay kinalkula batayan ang presyo ng mga security sa portfolio. Ang mga nasabing kalamangan ay nag-aalok ng mga benepisyo sa mga namumuhunan para sa pagpapahusay ng mga pagbalik sa panahon ng mga merkado ng bullish o nauugnay na likidasyon sa panahon ng mga kundisyon ng choppy market.

# 3 - Mga Pondo ng Pamuhunan ng Yunit

Ang mga pinagkakatiwalaang ito ay nag-isyu ng pagbabahagi nang isang beses lamang sa kanilang paglikha ng pangkalahatang portfolio na nananatiling hindi nagbabago. Karaniwan silang may isang pinaghihigpitang haba ng buhay kung saan ang mga namumuhunan ay maaaring kumuha ng direktang pagbabahagi mula sa pondo sa anumang punto ng oras o maaaring pumili na maghintay hanggang sa wakasan ng pagtitiwala. Ang mga nasabing pondo ay walang serbisyo ng isang propesyonal na tagapamahala ng pondo.

Bakit Mamuhunan sa Mutual Fund?

Ang mga indibidwal, korporasyon, maliliit na negosyante, atbp. Na nais na mamuhunan sa stock market ngunit walang kadalubhasaan at oras upang gawin ito ay maaaring mamuhunan sa pamamagitan ng mutual fund. Ang ilang mga pangunahing benepisyo ng pamumuhunan sa isang MF

# 1 - Pangangasiwa ng Propesyonal

Ang "Portfolio Manager" ay namumuhunan ng pera sa ngalan ng namumuhunan na may responsibilidad na palaguin ito at kumita para sa mga unitholder. Kaya't ang mga namumuhunan ay hindi kailangang maging dalubhasa sa mga stock fundamental o teknikalidad sa merkado. Ang portfolio manager ay nagsasagawa ng pagsasaliksik upang maipakita ang bagong mga kumikitang ideya ng stock. Pinananatili niya ang isang tab sa mga gawaing pang-ekonomiya sa mga rehiyon / bansa at nang naaayon sa pagpapasya ng kanyang mga exposure na pamumuhunan.

Karamihan sa inyo ay nakakaalam ng Warren Buffet. Siya ay isang maalamat na tagapamahala na mas mahusay kaysa sa index ng merkado sa loob ng maraming taon. Gumamit siya ng mga valuation at isang diskarte na batay sa kalidad sa pamumuhunan. Tatalakayin namin ang iba't ibang mga estilo ng pamumuhunan sa seksyon sa ibaba.

# 2 - Pagkakaiba-iba

Ang isang mutual fund ay nagbibigay ng pagkakaiba-iba sa pamamagitan ng pamumuhunan sa iba't ibang mga stock. Isipin na nais mong bumili ng isang stock ng Google na babayaran ka ~ $ 800 para sa isang stock kaya't ito ay mahal. Ngayon isipin ang pamumuhunan ng $ 800 sa isang MF, na nagtataglay ng stock ng Google kasama ang maraming iba pang mga stock. Ito ay isang napakahalagang kalamangan sa pamumuhunan sa pamamagitan ng isang MF.

Ang isang tipikal na portfolio ay nagtataglay sa pagitan ng 40-100 stock depende sa layunin ng manager. Ang isang manager ay namumuhunan sa mga stock ng iba`t ibang industriya o bansa upang mabawasan ang peligro na mawala ang pera. Tingnan sa ibaba ang halimbawa ng T Rowe Presyo umuusbong na pondo ng Market para sa pag-iba-iba.

pinagmulan: T.Rowe

Ang pondo ay namuhunan ng higit sa 80% ng pera sa nangungunang 10 mga bansa tulad ng China, India, at Brazil, atbp Gayundin sa iba't ibang mga sektor na may pinakamataas sa IT, pampinansyal at mga staple ng consumer. Nagbibigay ito ng pag-iiba-iba sa mga namumuhunan na may mas kaunting pera.

# 3 - pagkatubig

Ang pamumuhunan sa isang kapwa pondo ay maaaring isaalang-alang bilang mas malapit sa pagkakaroon ng cash dahil ang mga namumuhunan ay maaaring ibenta ang mga yunit anumang oras at makatanggap ng cash. Palaging pinapanatili ng portfolio manager ang madaling gamiting pera para sa mga kinakailangan sa pagtubos. Kaya't kung maglagay ka ng isang order ng nagbebenta ngayon, makakakuha ka ng cash sa susunod na isa o dalawang araw. Ang mga dokumento ng pondo sa pangkalahatan ay nabanggit ang panahon ng pagsasaayos hal. Ang T + 2 ay nangangahulugang 2 araw mula sa isang araw ng pangangalakal (T). Ang isang manager ng portfolio ay namumuhunan din ng isang bahagi ng pera sa mga stock kung saan madali niyang maibebenta upang matugunan ang mga kahilingan sa pagtubos.

# 4 - Dali ng Pamumuhunan at Kakayanin

Ang pamumuhunan sa isang MF ay naging hindi gaanong masakit sa mga nakaraang taon sa tulong ng teknolohiya. Kahit sino ay maaaring bumili ng isang pondo sa pamamagitan ng simpleng pagbisita sa pondo o website ng broker. Ang isa ay maaaring bumili at magbenta ng isang MF at magsagawa ng mga gawain tulad ng pagbuo ng isang pahayag, paggawa ng karagdagang mga pamumuhunan sa isang pag-click ng isang pindutan.

Ang pamumuhunan sa isang mutual fund ay hindi masyadong mahal. Upang buksan ang isang minimum na halaga ng account ay maaaring $ 1000 o mas mababa. Para sa karagdagang mga pagbili, ang minimum na halaga ay $ 100. Gayundin, ang mga namumuhunan ay may pagpipilian ng pamumuhunan sa isang pondo sa pamamagitan ng mga pagpipilian tulad ng sistematikong pamumuhunan o pag-atras na maaaring magamit para sa regular na pag-save o upang matugunan ang mga gastos.

Mga Layunin sa Pamumuhunan ng Mutual Fund

Ang edukasyon sa kolehiyo ng anak o kasal, pagpaplano sa pagreretiro o gastos sa medisina ay ilan sa mga bagay na marami sa atin ang nagpaplano sa pamamagitan ng ating buhay sa pagtatrabaho. Nais kong maglista ng ilang mga layunin sa pamumuhunan ng Mutual na pondo sa ibaba na maaaring makatulong sa mga mambabasa sa paggawa ng desisyon sa pamumuhunan.

# 1 - Pamumuhunan na Batay sa Layunin

Ito ang nangungunang layunin sa pamumuhunan ng Mutual na pondo. Tulad ng nabanggit sa itaas, ang isa ay maaaring magplano ng mga gastos sa hinaharap at mamuhunan nang naaayon. Maraming mga complex ng pondo ang nag-aalok ng "Mga Target na Pondo ng Petsa" o na-customize na "Pondo ng Pondo" na karaniwang naglalaan ng mga assets sa equity at bond MF's. Ang pagkakaiba sa pagitan ng dalawa ay ang mga target-date na pondo ay hindi diskresyonado ibig sabihin, mamumuhunan ay maaari lamang mamuhunan sa isa sa mga magagamit na plano at hindi mapili ang pagkakalantad ayon sa kanyang mga pangangailangan. Ang Pondo ng Mga Pondo ay maaaring maging pabago-bago at namumuhunan ayon sa target na halo ng asset na angkop para sa mga namumuhunan pagkatapos tingnan ang kanyang profile sa peligro at mga pananagutan atbp.

Gayunpaman, ibabalanse ang halo habang papalapit na ang may-ari sa target na petsa. Ang pangunahing patakaran ay upang mamuhunan ng mas maraming pera sa mga equity at bilang isang may-hawak ay tumanda; maglaan ng mas maraming pera sa utang na kapwa pondo hal. sa 30 taong gulang na mamumuhunan ay dapat mamuhunan ng 30% sa utang at 70% sa mga equity (ito ay panuntunan sa hinlalaki).

mapagkukunan: Fidelity.com

Paglago ng Pamumuhunan

Maraming mga layunin sa pamumuhunan ng kapwa pondo ang nagsasama ng modelo ng Paglago ng Pamumuhunan. Ang mga namumuhunan na handa na sa pagretiro at naghahanap ng agresibong pagbabalik ay maaaring gawin ito sa pamamagitan ng pagkuha ng labis na peligro. Ang Mutual Fund na umaako sa layuning ito ay namumuhunan ng pera sa mabilis na lumalagong mga kumpanya tulad ng maliliit na takip o kumpanya na may positibong kalakaran sa presyo ng stock (momentum ng presyo) atbp.

Pagtitipid sa Buwis

Ang Pag-save ng Buwis ay isa rin sa mga tanyag na layunin ng pamumuhunan ng Mutual fund. Karamihan sa mga mayayamang kliyente, namumuhunan sa Institusyon, at mga korporasyon ay may layunin na mabawasan ang mga tax outlay. Ang mga buwis ay maaaring kumain sa mga pagbabalik na ginagawang negatibo o walang halaga. Sa pagsipi sa kahalagahan ng mga pagbabalik pagkatapos ng buwis, ilang mga produkto ang makakatulong sa mga namumuhunan na makuha ang 'tax alpha'. Ang mga produktong ito ay binuo ng mga kumbinasyon ng mga MF, pondo ng Index o ETF at mga stock o bono. Karaniwan ang indibidwal na account ay pinangangasiwaan ng isang manager ng pamumuhunan na alam ang mahaba at panandaliang implikasyon sa buwis. Ang pagbili at pagbebenta ay hinihimok ng mga nadagdag na buwis sa alpha.

Ipagpalagay na may hawak kang pondong A at Pondo B noon

• Kung mayroon kang mga kapital na nakuha sa parehong A & B, mabubuwis ka para sa pareho sa naaangkop na buwis sa kita.
• Kung mayroon kang isang kapital na nakuha sa A at pagkawala sa B, pagkatapos ay maaari mong itakda ang mga pagkalugi laban sa mga nakuha ng A at sa gayon ay mabawasan ang pananagutan sa buwis.

Sa gayon sa pamamagitan ng pagkuha ng naaangkop na mga exposure, ang pagsingil sa buwis ay maaaring ma-optimize upang makabuo ng pangkalahatang mga nadagdag sa Isang account.

Konklusyon

Ang pamumuhunan sa isang mutual fund ay isang agham at sinubukan kong tugunan ang ilan sa mga jargon at diskarte sa mga seksyon sa itaas. Pagpunta sa daloy, ang mga namumuhunan ay maaaring sundin ang ilang pangunahing mga alituntunin sa pamumuhunan tulad ng

• Ang edad ng pamumuhunan ay nagpasiya ng paglalaan sa equity, utang o mga alternatibong pondo. Mas bata ka mas maraming maaari kang mamuhunan ng mga hindi pagkakapantay-pantay.
• Mga pagtatasa ng pananagutan at mga gastos sa hinaharap
• Pagpaparaya sa peligro- hal. mataas na kakayahang kumuha ng peligro pagkatapos ay mamuhunan sa agresibong paglaki o malalim na halaga o alternatibong pondo
• Pumili ng isang MF na nababagay sa iyong mga pangangailangan
• Bumuo ng isang sari-saring portfolio- maglaan ng pera sa bawat klase ng mga pondo
• Pagmasdan ang pagganap atbp.