photosdematures.com

Formula para sa Error sa Pagsubaybay (Kahulugan)

Ang Formula ng Error sa Pagsubaybay ay ginagamit upang masukat ang pagkakaiba-iba na nagmumula sa pagitan ng pag-uugali ng presyo ng portfolio at pag-uugali ng presyo ng kani-kanilang benchmark at ayon sa pormula ng pagkalkula ng Error sa Pagsubaybay ay ginagawa sa pamamagitan ng pagkalkula ng karaniwang paglihis ng pagkakaiba sa pagbabalik ng portfolio at benchmark sa tagal ng panahon.

Ang error sa pagsubaybay ay isang hakbang lamang upang masukat kung magkano ang pagbabalik ng portfolio o isang mutual fund na lumihis mula sa pagbabalik ng isang indeks na sinusubukan nitong kopyahin sa mga tuntunin ng mga bahagi ng isang index at din sa term ng pagbalik ng index na iyon. Mayroong maraming mga pondo sa kapwa kung saan ang mga tagapamahala ng pondo ng pondong iyon ay naglalayong buuin ang pondo sa pamamagitan ng malapit na pagtiklop ng mga stock ng isang partikular na index, sa pamamagitan ng pagsubok na magdagdag ng mga stock sa kanyang pondo na may parehong proporsyon. Mayroong dalawang mga formula upang makalkula ang error sa pagsubaybay para sa isang portfolio.

Ang unang pamamaraan ay gawin lamang ang pagkakaiba sa pagitan ng pagbabalik ng portfolio at ang pagbabalik mula sa index na sinusubukan nitong kopyahin

Error sa Pagsubaybay = Rp-Ri

• Rp = Bumalik mula sa portfolio
• Ri = Bumalik mula sa index

May isa pang pamamaraan upang makalkula ang error sa pagsubaybay ng isang portfolio na may paggalang sa pagbabalik mula sa index na sinusubaybayan ng portfolio.

Ang pangalawang pamamaraan tumatagal ng karaniwang paglihis ng pagbabalik ng portfolio at ng benchmark.

Ang pagkakaiba lamang ay sa pamamaraang ito ito ay tulad ng pagkalkula ng karaniwang paglihis ng pagbabalik ng portfolio at ng index, sinusubukan ng portfolio na magtiklop. Ang pangalawang pamamaraan ay ang mas tanyag at ginagamit kapag ang serye ng oras ng data ay may mahabang kasaysayan, sa madaling salita kapag ang data ng makasaysayang para sa pagbabalik ng dalawang variable ay magagamit para sa isang mas mahabang panahon.

Paliwanag

Ang error sa pagsubaybay ay isang hakbang upang malaman kung magkano ang pagbalik ng portfolio o isang mutual fund na lumihis mula sa pagbabalik ng isang index na sinusubukan nitong gayahin sa mga tuntunin ng mga bahagi ng isang index at pati na rin sa term ng pagbalik ng index na iyon. Ngunit sa karamihan ng oras hindi ito nakakopya nang eksakto sa mga tuntunin ng pagbabalik, dahil sa iba't ibang mga kadahilanan tulad ng oras ng pagbili ng mga stock, personal na paghuhusga ng tagapamahala ng pondo na baguhin ang proporsyon depende sa kanyang istilo ng pamumuhunan.

Maliban dito ang mga pagkasumpungin ng mga stock sa portfolio at ang iba't ibang mga singil na naka-attach para sa isang namumuhunan kapag namuhunan sila sa isang mutual fund na nagreresulta din sa paglihis ng mga pagbalik ng isang portfolio at index ang mga track ng portfolio.

Mga halimbawa

Maaari mong i-download ang Karaniwang Stock Formula Excel Template dito - Karaniwang Stock Formula Excel Template

Halimbawa # 1

Subukan nating gawin ang pagkalkula ng error sa pagsubaybay sa tulong ng isang di-makatwirang halimbawa sabihin para sa kapwa pondo A na sumusubaybay sa index ng langis at gas. Kinakalkula ito sa pamamagitan ng pagkakaiba ng pagbabalik ng dalawang variable.

Pagkalkula ng error sa Pagsubaybay = Ra - Ro & G

• Ra = Bumalik mula sa portfolio
• Ro & g = Bumalik mula sa index ng langis at gas

Ipagpalagay na ang pagbabalik mula sa portfolio ay 7% at ang pagbabalik mula sa benchmark ay 6%. Ang pagkalkula ay ang mga sumusunod,

Sa kasong ito, ang mga error sa pagsubaybay para sa portfolio ay magiging 1%.

Halimbawa # 2

Mayroong kapwa pinamamahalaan ng isang tagapamahala ng pondo sa SBI. Ang pangalan ng pinag-uusapan na pondo ay SBI- ETF Nifty Bank. Ang partikular na pondo na ito ay itinayo sa pamamagitan ng pagkuha nang malapit sa proporsyon kung saan ang mga stock ng pagbabangko ay nasa index ng bangko.

Error sa Pagsubaybay = Rp-Ri

Ang isang taon na pagbalik mula sa portfolio ay 8.9% at ang isang taong pagbalik mula sa benchmark na index ng Nifty ay 8.6%.

Sa kasong ito, ang mga error sa pagsubaybay para sa portfolio ay magiging 0.3%.

Halimbawa # 3

Mayroong kapwa pinamamahalaan ng isang tagapamahala ng pondo sa Axis Bank. Ang pangalan ng pinag-uusapan na pondo ay Axis Nifty ETF. Ang partikular na pondo na ito ay itinayo sa pamamagitan ng pagkuha nang malapit sa proporsyon ng mga bahagi ng nifty 50 sa proporsyon kung saan ang mga index ng stock ay nasa index ng Nifty.

Ang isang taon na pagbalik mula sa portfolio ay 5.4% at ang isang taong pagbalik mula sa benchmark na index ng Nifty ay 3.9%.

Sa kasong ito, ang mga error sa pagsubaybay para sa portfolio ay magiging 1.5%.

Paggamit ng Formula ng Error sa Pagsubaybay

Tinutulungan nito ang mga namumuhunan ng isang pondo na maunawaan kung ang pondo ay malapit na sinusubaybayan at kinokopya ang mga bahagi ng index na inilalagay nito bilang isang benchmark. Ipinapakita nito kung sinusubukan ng tagapamahala ng pondo na aktibong subaybayan ang benchmark o inilalagay niya ang kanyang istilo upang mabago ito. Tinutulungan din nito ang mga namumuhunan na malaman kung ang mga singil ay sapat na mataas para sa pondo na makaapekto sa pagbabalik ng pondo.