photosdematures.com

Mga pagkakaiba sa pagitan ng Trailing PE vs. Forward PE Ratio

Gumagamit ang Trailing PE ng mga kita sa bawat bahagi ng kumpanya sa loob ng nakaraang 12 buwan para sa pagkalkula ng ratio ng mga kita sa presyo, samantalang ang Forward PE ay gumagamit ng mga tinatayang kita sa bawat bahagi ng kumpanya sa loob ng susunod na 12 buwan para sa pagkalkula ng presyo- ratio ng kita.

Ano ang Trailing PE Ratio

Ang Trailing PE Ratio ay kung saan ginagamit namin ang pang-makasaysayang Kita sa bawat bahagi sa denominator.

Trailing PE Ratio Formula (TTM o Trailing Labing Labing buwan) = Presyo Bawat Pagbabahagi / EPS sa nakaraang 12 buwan.

Sumasunod na Halimbawa ng PE Ratio

Kalkulahin natin ang Trailing PE Ratio ng Amazon.

Amazon Kasalukuyang Presyo ng Pagbabahagi = 1,586.51 (hanggang ika-20 ng Marso, 2018)

pinagmulan: reuters.com

• Mga Kita Sa bawat Pagbabahagi (TTM) ng Amazon = EPS (Dis, 2017) + EPS (Set 2017) + EPS (Hunyo 2017) + EPS (Marso, 2017) = 2.153 + 0.518 + 0.400 + 1.505 = $ 4.576
• PE (TTM) = Kasalukuyang Presyo / EPS (TTM) = 1586.51 / 4.576 = 346.7x

Ano ang Forward PE Ratio

Tingnan natin ngayon kung paano makalkula ang Forward PE Ratio gamit ang Formula -

Ipasa ang PE Ratio Formula = Presyo Bawat Pagbabahagi / Tinantyang EPS sa susunod na 12 buwan

Ipasa ang Halimbawa ng PE Ratio

Amazon Kasalukuyang Presyo ng Pagbabahagi = 1,586.51 (hanggang ika-20 ng Marso 2018)

Ipasa ang EPS (2018) ng Amazon = $ 8.3

Ipasa ang EPS (2019) ng Amazon = $ 15.39

• Ipasa ang PE Ratio (2018) = Kasalukuyang Presyo / EPS (2018) = 1,586.51 / 8.31 = 190.91x
• Ipasa ang PE Ratio (2019) = Kasalukuyang Presyo / EPS (2019) = 1,586.51 / 15.39 = 103.08x

Trailing PE vs Forward PE Ratio

Tulad ng maaari mong tandaan mula sa itaas, ang pangunahing pagkakaiba sa pagitan ng dalawa ay ang ginamit na EPS. Para sa Trailing PE, ginagamit namin ang makasaysayang EPS, samantalang, para sa Forward PE, gumagamit kami ng mga forecasts ng EPS.

Trailing PE vs. Forward PE Ratio Halimbawa

Ang Trailing PE Ratio ay gumagamit ng makasaysayang EPS, habang ang Forward PE Ratio ay gumagamit ng Forecast EPS. Tingnan natin ang halimbawa sa ibaba upang makalkula ang Trailing PE kumpara sa pagpapasa ng PE Ratio.

Ang Company AAA, Sumusunod na Labing Labing Buwan na EPS ay $ 10.0, at ang Kasalukuyang Presyo sa Pamilihan ay $ 234.

• Formula ng Ratio ng Kumita sa Presyo ng Trailing = $ 234 / $ 10 = $ 23.4x

Gayundin, kalkulahin natin ang Foratio ng Pagpapaabot ng Presyo ng Ratio ng Kumpanya AAA. Ang tinatayang kumpanya ng EPS 2016 na EPS ay $ 11.0, at ang kasalukuyang presyo ay $ 234.

• Formula ng Ratio ng Kita sa Forward ng Presyo = $ 234 / $ 11 = $ 21.3x

Trailing PE vs Forward PE Ratio (Mahalagang puntos na dapat tandaan)

Ang ilan sa mga bagay na isasaalang-alang hinggil sa Ratio ng Kumita ng Presyo ng Trailing kumpara sa Pagpapasa ng Ratio sa Pagkamit ng Presyo.

• Kung inaasahang lalago ang EPS, ang Forward PE Ratio ay mas mababa kaysa sa makasaysayang o sumunod na PE. Mula sa talahanayan sa itaas, ang AAA at BBB ay nagpapakita ng pagtaas sa EPS, at samakatuwid, ang kanilang Forward PE Ratio ay mas mababa kaysa sa Trailing PE Ratio.
• Sa kabilang banda, kung ang EPS ay inaasahan na mabawasan, pagkatapos ay mapapansin mo na ang Forward PE Ratio ay mas mataas kaysa sa Trailing PE Ratio. Maaari itong maobserbahan sa Company DDD, na ang Trailing PE Ratio ay nasa 23.0x; gayunpaman, ang Forward PE Ratio ay tumaas sa 28.7x at 38.3x noong 2016 at 2017, ayon sa pagkakabanggit,
• Mangyaring tandaan na ang Forward PE Ratio ay mga kadahilanan lamang na tinataya ang EPS (2016E, 2017E, at iba pa), samantalang ang presyo ng stock ay magpapakita ng mga inaasahang paglago ng kita sa hinaharap.
• Hindi lamang dapat ihambing ng isa ang Trailing PE Ratio para sa paghahambing ng pagpapahalaga sa pagitan ng dalawang kumpanya ngunit tingnan din ang Forward PE Ratio upang ituon ang pansin sa Relatibong Halaga - kung ang mga pagkakaiba ng PE ay sumasalamin sa pangmatagalang mga prospect ng paglago at katatagan ng pananalapi ng kumpanya.

Sumusunod at IpasaRatio sa Kita sa Presyo - Mabilis na Tanong

Ang Rudy Comp ay nag-ulat ng $ 32 milyon sa mga kita sa panahon ng FY2015. Tinatantya ng isang analyst ang isang EPS sa susunod na labindalawang buwan na $ 1.2. Si Rudy ay may 25 milyong pagbabahagi na natitira sa presyo sa merkado na $ 20 / share. Kalkulahin ang trailing ni Rudy at nangungunang ratio ng P / E. Kung ang 5 taong makasaysayang average na Ratio ng Pagkamit ng Presyo ay 15x, kung ang Rudy Comp ay overvalued o undervalued?

Sagot - Mangyaring i-drop ang iyong mga sagot sa kahon ng komento.

Trailing PE vs. Forward PE Ratio Video