photosdematures.com

Syndication of Kahulugan ng Pautang

Kung saan ang isang pangkat ng mga nagpapahiram ay nagtutulungan nang sama-sama sa pamamagitan ng isang tagapamagitan na isang nangungunang institusyong pampinansyal, o ahente ng sindikato, na nag-oorganisa at namamahala sa transaksyon, kasama ang mga pagbabayad, bayad, atbp upang magbigay ng mga kinakailangang pampinansyal sa isang solong mas malaking borrower (karaniwang wala sa solong nagpapahiram) kung saan ang paghahati ng panganib at pagbabalik ay nagaganap sa pagitan ng bawat isa ay nagaganap na kilala bilang loan syndication.

Sa Loan Syndication, isang pangkat ng mga Bangko ang magkakasamang nagbibigay ng mga pautang sa isang solong nanghihiram dahil ang isang solong bangko ay hindi maaaring matugunan ang malaking pangangailangan ng nanghihiram dahil maaaring lampas sa panganib na mailantad ito. Ang ganitong uri ng proseso ng syndication ng utang ay kinakailangan ng malalaking kumpanya na nagtatrabaho sa isang malaking proyekto at ang proyektong iyon ay nangangailangan ng isang malaking halaga ng kapital para sa kanilang negosyo.

Mga tampok ng Syndication ng Pautang

• Malaking halaga.
• Walang hiwalay na kasunduan sa pagitan ng isang indibidwal na bangko at nanghihiram.
• Walang kalabuan na ginamit doon.
• Ang Haba para sa kasunduan sa pangkalahatan ay gumagamit ng hanggang 3 hanggang 15 taon.
• Mababang panganib ay matatagpuan sa Syndication ng utang.
• Ang bawat bangko ay hindi kinakailangang mag-ambag ng pantay na halaga.

Halimbawa ng Paano Gumana ang Syndication ng Pautang

Ipagpalagay na ang EFG Ltd ay isang solong pambansang samahan at ngayon ay nais na maging isang multinational na organisasyon upang patakbuhin ang kumpanya ng negosyo ay nangangailangan ng isang malaking halaga ng Capital at ang kumpanya ay may isang mahusay na relasyon sa isang bangko. Ang malaking halaga ng kapital na ito ay napakataas na ang isang solong bangko ay hindi maaaring pondohan at hindi maaaring kunin ang mataas na peligro na mag-isa.

Ang EFG ltd ay papalapit sa kanyang ginustong bangko (lead bank) kung saan ang kumpanya ay may mabuting ugnayan at sinasabing nangangailangan ang aming kumpanya ng $ 2 bilyon. Ang bangko ay nagbibigay ng isang pagpipilian sa kumpanya para sa syndication ng utang dahil hindi posible na pondohan ang naturang malaking halaga nang paisa-isa. Ipinakikilala ngayon ng ginustong bangko ang iba pang mga bangko sa Client (kumpanya) at magkakasama ang magpapasya kung paano paghiwalayin ang halaga sa pagitan nila (maaari o hindi pantay) at ang isa sa mga bangko ay hihirangin bilang ahente ng bangko at lahat ng iba pang mga bangko ay makikilala. bilang mga kalahok na bangko

Mga kalahok sa Syndication ng Pautang

Nasa ibaba ang mga kalahok sa syndication ng utang.

# 1 - Ang Lead Bank ay maaari ding tawagan bilang Arrange Bank

• Ang nangungunang bangko ay kumikilos bilang isang tagapamahala at responsable ng isang borrower upang ayusin ang pagpopondo batay sa isang tukoy na termino na napagpasyahan ng mga partido ng utang.
• Kailangang maghanap ang nangungunang bangko ng iba pang mga bangko bilang mga partido sa pagpapautang na maaaring kusang lumahok sa sindikato na ito at handang magkasama sa peligro.
• Kailangang talakayin ng nangungunang bangko ang mga detalye ng kasunduan at responsable para sa paghahanda ng dokumentasyon ng utang sa mga kalahok na bangko.

# 2 - UnderWriting Bank

• Maaaring i-underwrite ng lead bank ang mga hindi naka-unsubscribe na mga bahagi ng kinakailangang pautang o ibang bangko ay maaari ring underwrite ng utang.
• Ang mga underwriting bank ay kukuha ng peligro na posibleng mangyari.

# 3 - Kalahok na Bangko

• Ang lahat ng mga bangko na lumahok sa syndication ng utang ay kilala bilang isang kalahok na bangko.
• Ang mga kalahok na bangko ay sisingilin ng singil para sa kanilang pakikilahok.

# 4 - Agent Bank

• Ang gawain ng ahente ng bangko ay upang matiyak na ang syndication ng pautang ay gumagana nang mabisa.
• Ang ahente ng bangko ay kumikilos bilang isang tagapamagitan sa pagitan ng borrower at nagpapahiram at mayroon ding kontraktwal na obligasyon para sa kapwa partido (nanghihiram at nagpapahiram).
• Sa ilang mga kaso, ang ahente ng bangko ay may ilang mga karagdagang tungkulin na nakasaad sa kasunduan sa ahensya.
• Ang pangunahing gawain ng mga ahente ng bangko upang i-channel ang mga pondo mula sa lahat ng mga kalahok na bangko patungo sa nanghihiram at ibalik ang interes at punong halaga mula sa nanghihiram sa mga kalahok na bangko.

Mga Uri ng Syndication ng Pautang

Ang mga sumusunod ay ang mga uri ng Loan Syndication.

Type # 1 - UnderWritten Deal

Sa ilalim ng pag-aayos na ito, ginagarantiyahan ng lead agent ang buong utang. Kung ang pautang ay hindi pa ganap na kinakailangan, kung gayon ang lead ahente ay may isang pagpipilian upang makuha ang bahagi ng nai-subscribe. Ang syndication ng pautang na ito ay umaakit ng mas mataas na bayarin sa serbisyo at ang mga ganitong uri ng pautang ay may mataas na peligro at ito ay makakagawa ng malaking kita para sa bangko.

Type # 2 - Pinakamahusay na Deal sa Pagsisikap

Sa ilalim ng pag-aayos na ito, ang nangungunang bangko ay hindi nakatuon o ginagarantiyahan ang buong halaga ng pautang na kinakailangan ng nanghihiram at nangangako sa kanilang makakaya upang makahanap ng iba pang mga nagpapahiram upang magbigay ng mga pangako para sa natitira. Ang anumang naka-undersubscribe na bahagi ng utang ay mapupunan sa pamamagitan ng pagsasamantala sa mga pagbabago sa kundisyon ng merkado. Kung ang utang ay tuluy-tuloy na nai-subscribe, ang borrower ay maaaring sapilitang tanggapin ang isang mas mababang halaga ng utang o pautang ay maaaring kanselahin.

Type # 3 - Deal sa Club

Sa ganitong uri ng syndication ay isang mas maliit na halaga hanggang sa $ 150 milyon. Sa ito, lahat ng mga miyembro ng club ay may pantay na pagbabahagi. Sa borrower na ito ay maaaring ayusin ang club mismo o ang arranger ay maaaring kasangkot.

Proseso ng Syndication ng Pautang

Narito ang proseso ng syndication ng utang.

• Hakbang 1: Ang paunang talakayan sa mga tagapagtaguyod ay dapat na naroroon.
• Hakbang 2: Pagkatapos, kailangang gawin ang Pagtatasa ng Proyekto.
• Hakbang 3: Ang pagkakaroon ng mga kahalili para sa Mga mapagkukunan ng mga pondo ay kailangang gawin.
• Hakbang 4: Pagkatapos, dapat gawin ang Paunang talakayan sa mga nagpapahiram.
• Hakbang 5: Pagkatapos mayroong isang kinakailangan ng paghahanda ng aplikasyon ng utang at pag-follow up nito.
• Hakbang 6: Pagbibigay ng tulong sa Project Appraisal sa pamamagitan ng paggawa ng pagtatasa sa pananalapi.
• Hakbang 7: Panghuli, ang Letter of Credit ay dapat makuha mula sa isang institusyon ng pagpapautang.

Mga kalamangan

• Ang pagtustos ay tumatagal ng mas kaunting oras at pagsisikap.
• Ang pangangasiwa ng utang ay Labis na Mahusay.
• Ito ay kapaki-pakinabang para sa mga nanghiram na magtatag ng isang mahusay na imahe ng merkado.
• Ang mga nanghihiram ay may kakayahang umangkop sa istraktura at pagpepresyo.
• Ang nanghihiram ay hindi kailangang pumunta sa bawat bangko at hindi rin kailangang mag-apply ng magkakahiwalay na aplikasyon sa lahat ng mga bangko.
• Ang layunin at tagal ng panahon ng utang ay naayos na.
• Ang sistema ay simple.

Mga Dehado

• Ang proseso ng pag-ubos ng oras dahil ang pakikipag-ayos sa bangko ay maaaring tumagal ng iba`t ibang araw, sa gayon ang syndication ng utang ay isang proseso na gugugol ng oras.
• Ang mga nanghihiram ay maaari ding maapektuhan nang masama sa mga kasunduan sa syndicated loan.
• Kung lumitaw ang problema, maaaring mahirap para sa mga nanghiram na masiyahan ang lahat ng mga bangko nang sabay.
• Ang pamamahala sa ugnayan sa pagitan ng maraming partido ay isang mahirap na gawain.
• Kung nabigo ang kakayahang kumita sa gayon ang pinakamaliit na bangko ay nais na bawiin ang kabisera nito.

Konklusyon

Sa Loan Syndication, maraming magkakaibang nagpapahiram ang nagbibigay ng iba't ibang mga bahagi ng isang pautang. Ang bawat nagpapahiram ay may responsibilidad patungo sa kanilang bahagi ng utang. Ang bawat nagpapahiram ay may mas kaunting peligro dahil sa pagbabahagi ng isang pautang (malaking halaga) sa pagitan ng higit sa isang nagpapahiram. Ang mga bangko o institusyong pampinansyal ay kumikita mula sa syndication ng utang.