photosdematures.com

Mga Pagkakaiba sa pagitan ng Systematic Risk at Unsystematic Risk

Ang panganib ay ang antas ng kawalan ng katiyakan sa anumang yugto ng buhay. Halimbawa, habang tumatawid sa kalsada, laging may peligro na masagasaan ng isang sasakyan kung hindi isasagawa ang pag-iingat. Katulad nito, sa larangan ng pamumuhunan at pananalapi, iba't ibang mga panganib ang mayroon dahil ang pinaghirapang pera ng mga indibidwal at firm ay nasasangkot sa siklo.

Sa artikulong ito, magtutuon kami sa mga pagkakaiba sa pagitan ng Systematic at Unsystematic Risk. Ang mga peligro na ito ay hindi maiiwasan sa anumang pagpapasyang pampinansyal, at nang naaayon, ang isa ay dapat na nasangkapan upang hawakan sila kung sakaling mangyari ito.

• Sistematikong Panganib ay walang isang tiyak na kahulugan ngunit isang likas na panganib na mayroon sa stock market. Nalalapat ang mga panganib na ito sa lahat ng mga sektor ngunit maaaring makontrol. Kung mayroong isang anunsyo o kaganapan na nakakaapekto sa buong stock market, isang pare-parehong reaksyon ang dadaloy kung saan ay isang sistematikong peligro. Hal., Kung ang Mga Bond ng Gobyerno ay nag-aalok ng isang ani ng 5% kumpara sa stock market, na nag-aalok ng isang minimum na pagbabalik ng 10%. Biglang, anunsyo ng gobyerno ng isang karagdagang pasanin sa buwis na 1% sa mga transaksyon sa stock market; ito ay magiging isang sistematikong peligro na nakakaapekto sa lahat ng mga stock at maaaring gawing mas kaakit-akit ang mga bono ng Pamahalaan.
• Hindi Sistema na Panganib ay isang banta sa industriya o tiyak na natukoy sa bawat uri ng pamumuhunan. Kilala rin ito bilang "Tiyak na Panganib," "Diversifiable na peligro," o "Residual Risk." Ito ang mga peligro na mayroon ngunit hindi planado at maaaring mangyari sa anumang punto na magdulot ng malawak na pagkagambala. Hal., Kung ang tauhan ng industriya ng airline ay nagpunta sa isang walang katiyakan na welga, pagkatapos ay magdudulot ito ng peligro sa mga pagbabahagi ng industriya ng airline at mahulog sa mga presyo ng stock na nakakaapekto sa industriya na ito.

Dapat isaisip ng isa ang pormula sa ibaba, na sa maikling salita ay nai-highlight ang kahalagahan ng 2 uri ng mga panganib na kinakaharap ng lahat ng uri ng mga namumuhunan:

Ang mga panganib sa itaas ay hindi maiiwasan, ngunit ang epekto ay maaaring limitado sa tulong ng pag-iiba-iba ng mga pagbabahagi sa iba't ibang mga sektor para sa pagbabalanse ng mga negatibong epekto.

Mga Inirekumendang Kurso

• Kumpletuhin ang Pagsasanay sa Pananalapi sa Pananalapi
• Pagsasanay sa Pagmomodelo sa Banking Investment
• Pagsasanay sa M&A Certification

Sistematikong Panganib kumpara sa Unsystematic Risk Infographics

Tingnan natin ngayon ang mga pagkakaiba sa pagitan ng Systematic Risk vs. Unsystematic Risk sa format ng infographics.

Ano ang Systematic Risk?

Ito ang peligro na nagha-highlight sa posibilidad ng pagbagsak ng buong sistemang pampinansyal o ang stock market na nagdudulot ng isang mapinsalang epekto sa buong sistema ng bansa. Ito ay tumutukoy sa mga peligro na sanhi ng kawalang-tatag ng sistemang pampinansyal, potensyal na sakuna o idiosyncratic na mga kaganapan sa mga ugnayan, at iba pang mga pagkakaugnay sa pangkalahatang merkado.

Isaalang-alang natin ang halimbawa sa ibaba para sa isang mas malinaw na pag-unawa:

Hal., Si G. 'A' ay gumawa ng isang portfolio na bumubuo sa 500 pagbabahagi ng isang kumpanya ng Media, 500 Mga bono sa korporasyon, at 500 mga bono ng Pamahalaan. Inihayag ng Bangko Sentral ang isang kamakailan na pagbawas ng rate ng interes dahil kung saan nais ni G. G. A na muling isaalang-alang ang epekto sa kanyang portfolio at kung paano siya maaaring gumana muli sa paligid nito. Dahil sa ang Beta ng portfolio ay 2.0, ipinapalagay na ang pagbabalik ng portfolio ay magbabagu-bago ng 2.0 beses na higit pa sa pagbabalik ng merkado.

Kung ang market spikes ng 3%, ang portfolio ay tataas ng 3% * 2.0 = 6%. Sa kabilang banda, kung ang merkado ay bumagsak ng 3%, ang pangkalahatang portfolio ay mababawas din ng 6%. Alinsunod dito, kailangang ibababa ni Mr 'A' ang pagkakalantad ng mga stock at marahil ay dagdagan ang pagkakalantad sa mga bono dahil ang mga pagbabago-bago ay hindi matalim sa mga bono kumpara sa mga stock. Ang paglalaan ng pag-aari ay maaaring isaalang-alang na 250 pagbabahagi ng Media firm, 500 Mga Corporate Bonds, at 750 mga bono ng Munisipyo. Maaaring mukhang isang mode na nagtatanggol, ngunit ang mga Bond ng bayan ay marahil ang pinaka-ligtas sa mga tuntunin ng isang default na nag-aalok ng matatag na pagbabalik.

Sa pangkalahatan, mas gugustuhin ng mga namumuhunan na mapipigilan ang isang portfolio ng beta na mas mababa sa 1 upang magkaroon sila ng mas mababang pagkalugi sakaling magkaroon ng matalim na pagtanggi ng merkado. Sa kabilang banda, mas gugustuhin ng mga tagakuha ng peligro ang mga seguridad na may mataas na betas na naglalayon para sa mas mataas na pagbabalik.

Ang mga mapagkukunan ng sistematikong mga panganib ay maaaring:

• Ang kawalang-tatag ng pampulitika o iba pang desisyon sa Pamahalaang may malawak na epekto
• Mga pag-crash ng ekonomiya at pag-urong
• Mga pagbabago sa mga batas sa pagbubuwis
• Mga Likas na Sakuna
• Mga Patakaran sa Dayuhang Pamumuhunan

Ang sistematikong mga panganib ay mahirap mapagaan dahil ang mga ito ay likas na likas at hindi kinakailangang kontrolin ng isang indibidwal o isang pangkat. Walang naitukoy nang maayos na pamamaraan para sa paghawak ng mga naturang peligro. Gayunpaman, bilang isang namumuhunan, maaaring isaalang-alang ng isa ang pag-iba-iba sa iba't ibang mga seguridad upang marahil bawasan ang epekto ng mga sitwasyon na idiosyncratic, na nagiging sanhi ng isang ripple na epekto ng naturang mga panganib.

Ano ang Unsystematic Risk?

Kilala rin bilang Diversifiable o Non-sistematikong peligro, ito ang banta na nauugnay sa isang tukoy na seguridad o isang portfolio ng mga security. Ang mga namumuhunan ay nagtatayo ng magkakaibang mga portfolio para sa paglalaan ng mga panganib sa iba't ibang mga klase ng mga assets. Isaalang-alang natin ang isang halimbawa ng isang mas malinaw na pag-unawa:

Noong Marso 1, 2016, namumuhunan si G. Matthew ng $ 50,000 sa isang sari-saring portfolio, na namumuhunan ng 50% sa mga stock ng mga kumpanya ng Automobile, 20% sa I.T. mga stock, at isang balanse na 30% sa mga stock ng mga kumpanya ng Airline. Noong Pebrero 28, 2017, ang halaga ng portfolio ay napahusay sa $ 57,500 sa gayon nagdudulot ng taunang paglago ng 15% [$ 57,500 - $ 50,000 * 100]

Isang magandang araw, nalaman niya na ang isa sa mga airline ay na-default sa mga pagbabayad ng suweldo ng empleyado dahil sa kung saan ang mga empleyado ay nag-welga, at iba pang mga airline ay inaasahang susundan ang parehong taktika. Nag-aalala ang mamumuhunan at ang isang pagpipilian na isasaalang-alang para kay G. Mateo ay upang hawakan ang pamumuhunan na may pag-asa na ang isyu ay nalulutas o maaari niyang ilipat ang mga pondong iyon sa iba pang mga sektor na nakakaranas ng katatagan o maaaring ilipat ang mga ito sa mga pamumuhunan sa bono .

Ang ilan sa iba pang mga halimbawa ng mga hindi sistematikong mga panganib ay:

• Pagbabago sa mga regulasyon na nakakaapekto sa isang industriya
• Ang pagpasok ng isang bagong kakumpitensya sa merkado
• Pinilit ng isang firm na gunitain ang isa sa mga produkto nito (hal. Ang telepono ng Galaxy Note 7 na naalaala ng Samsung dahil sa nasusunog na baterya nito)
• Ang isang kumpanya na nakalantad na gumawa ng mga mapanlinlang na aktibidad kasama ang mga pahayag sa pananalapi (Halimbawa, Satyam computer fudging kanilang balanse)
• Isang taktika ng unyon ng empleyado para sa senior management upang matugunan ang kanilang mga hinihingi

Ang pagkakaroon ng hindi sistematikong mga panganib ay nangangahulugang ang may-ari ng mga seguridad ng kumpanya ay nasa peligro ng masamang pagbabago sa halaga ng mga security na iyon dahil sa peligro na dulot ng samahan. Ang pagkakaiba-iba ay isa sa mga pagpipilian upang mabawasan ang epekto, ngunit mananatili pa rin itong napapailalim sa Sistematikong peligro na nakakaapekto sa buong merkado. Higit pa ang pag-iiba-iba; mas mababa ang natitirang panganib sa pangkalahatang posisyon. Ang hindi sistematikong peligro ay sinusukat at pinamamahalaan sa pamamagitan ng pagpapatupad ng iba't ibang mga tool sa pamamahala ng peligro, kabilang ang derivatives market. Maaaring magkaroon ng kamalayan ang mga namumuhunan sa gayong mga panganib, ngunit ang iba't ibang mga hindi kilalang uri ng mga peligro ay maaaring mag-ani anumang oras, sa gayon pagdaragdag ng antas ng kawalan ng katiyakan.

Sistematikong Panganib at Hindi sistematikong Mga Pagkakaiba ng Panganib

Ipaalam sa amin na maunawaan ang mga pagkakaiba sa pagitan ng Sistematikong Panganib kumpara sa Hindi Sistema na Panganib sa detalye:

1. Ang sistematikong peligro ay ang posibilidad ng isang pagkawala na nauugnay sa buong merkado o sa segment. Samakatuwid, ang hindi sistematikong peligro ay naiugnay sa isang tukoy na industriya, segment, o seguridad.
2. Ang sistematikong peligro ay hindi mapigilan sa likas na katangian dahil ang isang malaking sukat, at maraming mga kadahilanan ay kasangkot. Samakatuwid, ang unsystematic na peligro ay makokontrol dahil ito ay limitado sa isang partikular na seksyon. Ang mga hindi sistematikong peligro ay sanhi sanhi ng panloob na mga kadahilanan na maaaring makontrol o mabawasan sa isang maikling panahon.
3. Ang sistematikong peligro ay nakakaapekto sa maraming mga seguridad sa merkado dahil sa malawakang epekto tulad ng pagbaba ng rate ng interes ng Bangko Sentral ng isang bansa. Sa kaibahan, ang hindi sistematikong peligro ay makakaapekto sa stock / security ng isang partikular na firm o sektor, hal., Ang welga na dulot ng mga manggagawa ng industriya ng Cement.
4. Ang sistematikong Panganib ay maaaring mapigil nang malaki sa pamamagitan ng mga diskarte tulad ng Hedging at Asset allocation. Sa kabaligtaran, ang unsystematic na peligro ay maaaring matanggal sa pamamagitan ng pag-iiba-iba ng isang portfolio.
5. Ang Sistematikong Panganib ay nahahati sa 3 kategorya, ibig sabihin, Panganib sa Rate ng interes, Panganib na Purchasing Power, at panganib sa Market. Sa kaibahan, ang Unsystematic na panganib ay bifurcated sa dalawang malawak na kategorya, katulad ng Panganib sa Negosyo at Panganib sa Pananalapi.

Sistematikong Panganib kumpara sa Hindi Sistema na Panganib (Talaan ng Paghahambing)

Konklusyon

Ang anumang pamumuhunan ay magkakaroon ng likas na mga panganib na nauugnay dito, na hindi maiiwasan. Ang sistematikong peligro kumpara sa hindi sistematikong peligro ay nagha-highlight ng mga kadahilanang ito na kailangang tanggapin habang gumagawa ng anumang pamumuhunan.

Ang mga panganib na ito ay walang anumang tiyak na kahulugan, ngunit ito ay magiging bahagi ng anumang pamumuhunan sa pananalapi. Bagaman kapwa Systematic Risk at Unsystematic Risk ang mga ganitong uri ng peligro ay hindi maiiwasan nang buong-buo, ang isang namumuhunan ay kailangang maging mapagbantay at pana-panahong balansehin ang kanilang portfolio o pag-iba-ibahin ang kanilang mga pamumuhunan upang kung may maganap na anumang sakunang kaganapan, ang mamumuhunan ay maaaring hindi gaanong maapektuhan kung sakali ng mga masasamang kaganapan ngunit din mapakinabangan ang mga nadagdag sa kaso ng positibong anunsyo.

Video