photosdematures.com

Ano ang Cash at Cash Equivalents?

Karaniwang matatagpuan ang Mga Katumbas ng Cash at Cash na matatagpuan bilang isang item sa linya sa tuktok ng asset ng sheet ng balanse ay ang mga hanay ng mga assets na panandalian at lubos na likido na pamumuhunan na maaaring madaling mai-convert sa cash at napapailalim sa mababang peligro ng pagbabago sa presyo. Ang mga halimbawa nito ay binubuo ng Cash at Paper Money, US Treasury bill, mga hindi resibo na resibo, pondo ng Money Market, atbp.

Kapag ang isang kumpanya ay hindi gumagamit ng balanse ng cash, maaari nitong mamuhunan ang cash nito sa mga security na napakababa ng peligro (madaling maibenta) upang makalikha ito ng kita sa interes. Samakatuwid ang napaka-likido na seguridad ay minsan tinatawag katumbas na pera.

Listahan ng Mga Katumbas ng Cash at Cash

• Ang mga katumbas na cash ay mga security (hal., Mga perang papel sa US Treasury) na may term na mas mababa sa o katumbas ng 90 araw.
• Ang Stocks (Equity Investments) ay hindi kasama dito dahil ang mga presyo ng stock ay nagbabagu-bago araw-araw at maaaring humantong sa isang malaking halaga ng peligro.
• Ang mga ginustong stock ay maaaring isama sa loob ng tatlong buwan mula sa petsa ng pagtubos.

Paano naiiba ang Mga Katumbas ng Cash sa Mga Pamumuhunan?

• Ang Mga Katumbas na Cash ay maaaring magkakaiba mula sa Mga Panandaliang Pamumuhunan sa panunungkulan Ang Mga Katumbas na Cash ay may kapanahunan na mas mababa sa 3 buwan, samantalang ang mga panandaliang pamumuhunan ay umuusbong sa loob ng 12 buwan.
• Gayundin, ang mga pangmatagalang pamumuhunan ay may maturity na higit sa 12 buwan at hindi naiuri bilang Cash Equivalents.

Bakit ang Cash ng Firm?

Mayroong iba't ibang mga kadahilanan kung bakit maaaring gustuhin ng isang firm na mapanatili ang makatuwirang mga antas ng CCE.

# 1 - Pangkalahatang Diskarte sa Pagpapatakbo

Karamihan sa mga kumpanya ay nagsisikap na mapanatili ang isang maliit na halaga ng cash kumpara sa pangkalahatang paglilipat ng tungkulin. Ito ay mahalaga na ang kumpanya ay may sapat na pera upang patakbuhin ang araw-araw na operasyon nang hindi tumatakbo sa bangko sa bawat ngayon at pagkatapos. Tingnan natin ang halimbawa ng Procter at Gamble -

pinagmulan: Yahoo Finance

• PG Cash = $ 8.558 bilyon
• PG Kabuuang Mga Asset = $ 144.266 bilyon
• Cash bilang% ng Kabuuang Mga Asset = 8.558 / 144.266 ~ 6%
• PG Kabuuang Benta sa 2014 = $ 83.062
• Cash bilang% ng Kabuuang Benta = 8.558 / 83.062 ~ 10.3%

# 2 - Istratehiya sa Pang-akit na Pagkuha

Ang isa pang pag-iisip ay maaaring magtipon ng pera para sa isang haka-haka o planong pagkuha. Kung mapapansin namin ang halimbawa ng Apple, makakakuha kami ng ilang mga pananaw sa pareho.

pinagmulan: Yahoo Finance

• Apple Inc Cash = $ 13.844 bilyon
• Kabuuang Mga Asset ng Apple Inc = $ 231.839 bilyon
• Cash bilang% ng Kabuuang Mga Asset = 13.844 / 231.839 ~ 6%
• Kabuuang Benta ng Apple Inc noong 2014 = $ 182.795
• Cash bilang% ng Kabuuang Benta = 13.844 / 182.795 ~ 7.5%

Bagaman nakikita namin na walang masyadong kapana-panabik tungkol sa Cash dito, kung susuriin nating mabuti ang lahat ng Mga Pamumuhunan, tandaan namin na ang Apple Inc ay may malaking pile na $ 13.844 bn (katumbas ng cash at cash) + $ 11.233 bn (mga panandaliang pamumuhunan) + $ 130.162 bn (pangmatagalang pamumuhunan) = $ 155.2 bn. Para ba ito sa isang naaangkop na target sa pagkuha?

# 3 - Walang Magandang Dahilan

Ang ilang mga kumpanya ay maaaring may mataas na pera nang walang magandang dahilan. Marahil ay hindi pa naisip ng pamamahala ang pinakamahusay na paraan upang mag-deploy ng cash. Sa kasong ito, ang isa sa mga diskarte ay maaaring magbigay ng isang pagbabalik sa mga shareholder sa pamamagitan ng pagbili ng pagbabahagi muli.

Sa isa pang kaso, kung saan mayroong isang malaking tambak na salapi para sa mga firm na masinsinang kapital ay nagpapahiwatig ng isang pamumuhunan sa isang malaking proyekto o makinarya.

Halimbawa ng Cash at Cash Equivalents ng Colgate

Maaari mong i-download ang ulat ng 10K ng Colgate mula rito

Kumuha tayo ng isang halimbawa ng Colgate. Sasagutin namin dito ang ilang mabilis na mga katanungan sa Colgate's Cash upang higit na makabisado ang konseptong ito.

Saan matatagpuan ang CCE ng Colgate?

Ang CCE ng Colgate ay matatagpuan sa sheet ng balanse.

Gaano karami ang mayroon ang CCE Colgate noong 2013 at 2014?

Ang Colgate ay mayroong $ 0.962 bn at $ 1.089 bilyon ng CCE noong 2013 at 2014, ayon sa pagkakabanggit.

Ito ba ay isang malaki o maliit na halaga kumpara sa kabuuang mga benta?

• Colgate's Cash (2014) = $ 1.089 bn
• Ang Kabuuang Benta ng Colgate noong 2014 = $ 17.277 bn
• Cash% ng Kabuuang Benta (2014) = 1.089 / 17.277 = 6.3% 

• Colgate's Cash (2013) = $ 0.962 bilyon
• Kabuuang Benta ng Colgate noong 2013 = $ 17.420
• Cash bilang% ng Kabuuang Benta (2013) = 0.962 / 17.420 = 5.5%

Kung ihinahambing namin ito sa tinalakay sa itaas ng PG (Proctor at Gamble), nasa linya ito. Mukhang 6% ay normal (hindi maliit o malaki)

Sa palagay mo ay pinaplano ng Colgate na gamitin ang cash na ito para sa isang acquisition?

Ang cash para sa Colgate ay nasa paligid (na kung saan ay hindi masyadong mataas) ~ 6%. Gayundin, kung titingnan natin ang mga panandaliang pamumuhunan at pangmatagalang pamumuhunan ng Colgate, ang mga ito ay medyo wala. Malamang, maaari nating ibawas mula sa itaas na ang Colgate ay hindi naghahanap upang ituloy ang anumang pangunahing diskarte sa pagkuha. Gayundin, tandaan na ang cash at mga katumbas na cash ay nagpapabuti sa Kasalukuyang Ratio.

Paano ito tinukoy ng Colgate sa Mga Patakaran sa Accounting?

Tinukoy ng Colgate ang Cash ayon sa ibaba.

Anong sunod?

Ito ay naging gabay sa Cash at Cash Equivalents, kahulugan nito, at mga pangunahing kaalaman. Pinag-uusapan dito ang listahan ng Cash at Cash Equivalents, mga halimbawa ng Colgate, P&G, at Apple at pati na rin ang nangungunang 3 mga kadahilanan kung bakit ang pera ng mga kumpanya. Kung may natutunan kang bago o nasiyahan sa post, mangyaring mag-iwan ng komento sa ibaba. Ipaalam sa akin kung ano ang iniisip mo. Maraming salamat, at mag-ingat. Maligayang Pag-aaral!

Mga kapaki-pakinabang na Post

• Mga Katumbas na Cash
• Formula ng Cash Ratio
• Mga Halimbawa ng Mga Natatanggap ng Account
• Mga Pahayag ng Pinansyal na Equity ng Mga shareholder
<