photosdematures.com

Ano ang Pagsusuri ng Balanse na Sheet?

Ang pagtatasa ng sheet ng balanse ay ang pagtatasa ng mga assets, pananagutan at kapital ng may-ari ng kumpanya ng iba't ibang mga stakeholder para sa hangarin na makuha ang tamang posisyon sa pananalapi ng negosyo sa isang partikular na punto ng oras.

Ito ay isang kumpletong pagsusuri ng mga item sa balanse sa iba't ibang mga agwat ng oras, tulad ng quarterly, taun-taon, at ginagamit ng mga shareholder, namumuhunan, at mga institusyon upang maunawaan ang detalyadong posisyon sa pananalapi ng kumpanya. Ang sumusunod na Pagsusuri ng Balanse ng sheet ay nagbibigay ng isang balangkas ng pinakakaraniwang ginagamit ng mga namumuhunan at pinansyal na analista upang pag-aralan ang isang kumpanya. Imposibleng magbigay ng isang kumpletong hanay ng pagtatasa na tumutugon sa bawat pagkakaiba-iba sa bawat sitwasyon dahil libu-libo ang mga variable.

Sa artikulong ito, hinati namin ang aming pagtatasa sa dalawang bahagi -

• # 1 -Analysis ng Mga Asset
• # 2 - Pagsusuri sa Mga Pananagutan

Talakayin natin nang detalyado ang bawat isa sa kanila -

# 1 - Paano gagawin ang Pagsusuri ng Mga Asset sa Balanse na sheet?

Kasama sa mga assets ang mga nakapirming assets o Non-kasalukuyang assets at kasalukuyang assets.

A) Hindi Kasalukuyang Asset

Kasama sa mga hindi kasalukuyang assets ang mga item ng mga nakapirming assets tulad ng planta ng kagamitan at kagamitan (PPE). Ang mga pinag-aaralan ng mga nakapirming assets ay nagsasangkot hindi lamang sa pagkalkula ng potensyal na kita ng mga assets at paggamit nito ngunit pati na rin ang pagkalkula ng kapaki-pakinabang na buhay nito. Ang kahusayan ng mga nakapirming mga assets ay maaaring masuri sa pamamagitan ng pagkalkula ng naayos na ratio ng turnover ng asset.

Nakatakdang Ratio ng Pag-turnover ng Mga Asset

Ang ratio na ito ay mas mahalaga sa industriya ng pagmamanupaktura kumpara sa iba pang mga industriya dahil mayroong isang malaking pagbili ng pag-aari, halaman at kagamitan sa pagmamalasakit sa pagmamanupaktura upang makuha ang kinakailangang output.

Ang Formula ng Fixed Asset Turnover Ratio -

Kung saan,

• Ang mga benta sa net ay mas mababa sa pagbabalik at mga diskwento
• At average na naayos na mga assets = (pagbubukas ng mga nakapirming assets + pagsasara ng nakapirming mga assets) / 2

Halimbawa, iniulat ng Tricot Inc. ang mga benta nito para sa taong pampinansyal 2018-19 bilang $ 400,000, at mula sa mga nabiling benta na ito ay $ 4,000. Gayundin, iniulat nito ang kabuuang pag-aari, halaman, at kagamitan (PPE) noong Marso 31, 2019 na $ 200,000. Ang balanse ng PPE noong ika-1 ng Abril 2018 ay $ 160,000.

• Net sales = $ 400,000 - $ 40,000 = $ 360,000
• Average na nakapirming mga assets = ($ 160,000 + $ 200,000) / 2 = $ 180,000

Kaya, ang Fixed Asset Turnover Ratio ay magiging -

Sinasalamin ng ratio na ito kung gaano kahusay ang pamamahala ng kumpanya ay gumagamit ng malalaking nakapirming mga assets nito sa pagbuo ng kita ng kompanya. Mas mataas ang ratio, mas mataas ang kahusayan ng mga nakapirming mga assets.

B) Kasalukuyang Mga Asset

Ang mga kasalukuyang assets ay tulad ng mga assets na malamang na mai-convert sa cash sa loob ng isang taon. Kasama sa kasalukuyang mga assets ang cash, account na matatanggap, at mga imbentaryo.

Ang mga ratio na makakatulong sa pagtatasa ng kasalukuyang mga assets ay

Kasalukuyang Ratio

Ito ay isang ratio ng pagkatubig na sumusukat sa kakayahan ng kumpanya na bayaran ang mga short term debt.

Ang formula para sa kasalukuyang ratio ay:

Kung saan

• Mga kasalukuyang assets = Katumbas ng Cash & Cash + Mga Inventories + Mga account na matatanggap + iba pang mga assets na maaaring i-convert sa cash sa loob ng isang taon;
• Mga Kasalukuyang Pananagutan = Maaaring bayaran ang mga account + maikling utang + kasalukuyang bahagi ng pangmatagalang utang

Mabilis na Ratio

Ito ay isang ratio ng pagkatubig na sumusukat sa panandaliang posisyon sa pagkatubig ng kumpanya sa pamamagitan ng pagkalkula ng kakayahan ng kumpanya na bayaran ang mga kasalukuyang pananagutan sa paggamit ng pinaka-likidong mga pag-aari.

Ang pormula ng Mabilis na Ratio

• Kung saan, mabilis na mga assets = Katumbas ng cash at cash + Makatanggap ng mga account + iba pang mga panandaliang assets
• Mga kasalukuyang pananagutan = Bayad na mga account + utang sa maikling panahon + kasalukuyang bahagi ng pangmatagalang utang

Halimbawa: Ang Microsoft Inc. ay isang alalahanin sa pagmamanupaktura na nag-ulat ng mga sumusunod na item sa balanse:

Ngayon ang Kabuuang kasalukuyang mga assets = $ 10,000 + $ 6,000 + $ 11,000 + $ 3,000 = $ 30,000

• Mabilis na mga assets = $ 10,000 + $ 11,000 = $ 21,000
• Kabuuang kasalukuyang pananagutan = $ 8,000 + $ 7,000 = $ 15,000
• Samakatuwid, kasalukuyang ratio = $ 30,000 / $ 15,000 = 2: 1

Kaya, ang Mabilis na Ratio ay magiging -

Mabilis na ratio = $ 21,000 / $ 15,000 = 1.4: 1

C) Pera

Ang mga namumuhunan ay mas naaakit patungo sa kumpanya na mayroong maraming cash na naiulat sa kanilang balanse habang ang cash ay nag-aalok ng seguridad sa mga namumuhunan dahil maaari itong magamit sa mahihirap na oras. Ang pagdaragdag ng cash taon-taon ay isang magandang pag-sign, ngunit ang pagbawas ng cash ay maaaring isaalang-alang bilang isang tanda ng problema. Ngunit kung maraming pera ang napanatili sa loob ng maraming taon, dapat makita ng mga namumuhunan kung bakit hindi ito ginagamit ng pamamahala. Ang mga kadahilanan para sa pagpapanatili ng isang malaking halaga tulad ng cash ay kasama ang kawalan ng interes ng pamamahala sa mga pagkakataon sa pamumuhunan, o marahil ay wala silang paningin, kaya hindi nila alam kung paano gamitin ang cash. Kahit na ang pag-aaral ng cash flow ay ginagawa ng kumpanya upang matukoy ang mapagkukunan ng pagbuo ng cash at ang aplikasyon nito.

D) Mga Imbentaryo

Ang mga imbentaryo ay ang natapos na kalakal na naipon ng kumpanya para sa pagbebenta ng mga ito sa mga customer. Makikita ng mamumuhunan kung magkano ang pera na nakasalalay sa kumpanya sa imbentaryo nito. Upang pag-aralan ang imbentaryo, kinakalkula ng isang kumpanya ang ratio ng turnover ng imbentaryo, na kinakalkula bilang sa ibaba:

Ratio ng Turnover ng Imbentaryo = Gastos ng mga kalakal na naibenta / Average na imbentaryo

Kung saan,

• Nabenta ang halaga ng mga kalakal = Pagbukas ng stock + pagbili - Pagsasara ng stock
• Average na imbentaryo = (Pagbukas ng imbentaryo + Pagsasara ng imbentaryo) / 2

Kinakalkula ng ratio na ito kung gaano kabilis ang imbentaryo ay nabago sa mga benta. Ipinapakita ng isang mas mataas na ratio ng imbentaryo na ang mga kalakal ay mabilis na naibenta ng kumpanya at sa kabaligtaran.

E) Mga Natatanggap na Mga Account

Ang mga matatanggap na account ay ang pera dahil sa mga may utang sa firm. Sa pamamagitan ng pag-aaral ng mga matatanggap na account, pinag-aaralan ng isang kumpanya ang bilis ng pagkolekta ng halaga mula sa mga may utang.

Para sa mga ito, kinakalkula ng kumpanya ang ratio ng natanggap na paglilipat ng mga Account, na kinakalkula bilang sa ibaba:

Mga Nakatanggap na Ratio sa Pag-turnover ng Mga Account = Net sales benta / Average na matatanggap na account

Kung saan,

• Mga benta sa net credit = Benta - Pagbabalik ng benta - mga diskwento
• Karaniwang matatanggap na account = (Pagbubukas ng mga account na matatanggap + pagsasara ng mga account na matatanggap) / 2

Kinakalkula ng ratio na ito ang bilang ng beses na kinokolekta ng kumpanya ang average na matatanggap na account sa isang naibigay na tagal ng panahon. Mas mataas ang ratio na mas mataas ay ang kahusayan ng kumpanya upang kolektahin ang mga may utang.

# 2 - Paano gagawin ang Pagsusuri ng Mga Pananagutan sa Balanse na sheet?

Ang mga pananagutan ay may kasamang mga kasalukuyang pananagutan at hindi kasalukuyang pananagutan. Ang mga kasalukuyang pananagutan ay mga obligasyon ng kumpanya na babayaran sa loob ng isang taon, samantalang ang mga hindi kasalukuyang pananagutan ay ang mga obligasyong dapat bayaran pagkatapos ng isang taon.

A) Mga Hindi Pananagutang Pananagutan

Maaari itong magawa ng utang sa ratio ng equity. Ang formula para sa pareho ay:

• Kung saan ang mga pangmatagalang utang = mga utang na dapat bayaran pagkatapos ng isang taon
• Equity ng shareholder = Kapital ng pagbabahagi ng equity + kapital na bahagi ng kagustuhan + naipon na kita

Halimbawa, ang Mania Inc. ay may kapital ng pagbabahagi ng equity na nagkakahalaga ng $ 100,000. Ang Mga Nareserba at labis na ito ay $ 20,000, at ang pangmatagalang utang ay $ 150,000

Samakatuwid ang debt to equity ratio = $ 150,000 / ($ 100,000 + $ 20,000) = 1.25:

Sinusukat ng ratio na ito ang proporsyon ng pondo ng utang kumpara sa equity. Nakatutulong ito upang malaman ang kamag-anak na timbang ng mga utang at ang equity.

B) Mga Kasalukuyang Pananagutan

Ang kasalukuyang mga pananagutan ay maaari ring masuri sa tulong ng kasalukuyang ratio at ang mabilis na ratio. Ang parehong mga ratio ay tinalakay sa itaas sa kasalukuyang seksyon ng mga assets.

C) Equity

Ang halaga ng kapital na naiambag ng mga shareholder ay kinakatawan ng Equity at tinatawag din bilang equity ng shareholder. Ang equity ay kinakalkula sa pamamagitan ng pagbawas ng kabuuang mga pananagutan mula sa kabuuang mga assets

Mayroong iba't ibang mga paraan kung saan maaaring masuri ang equity.

ROE

Bumalik sa equity isang mahalagang determinant na nagpapakita ng kumpanyang iyon kung paano namamahala ang kumpanya ng kapital ng shareholder. Mas mataas ang ROE, mas mabuti ito para sa mga shareholder. Kinakalkula ito sa pamamagitan ng paghahati ng netong kita ng equity ng shareholder.

Halimbawa, ang XYZ ay mayroong $ 20 milyon netong kita noong nakaraang taon at ang equity ng shareholder na $ 40 milyon noong nakaraang taon, pagkatapos.

ROE = $ 20,000,000 / $ 40,000,000 = 50%

Ipinapakita nito na ang XYZ ay nakabuo ng $ 0.50 na kita para sa bawat $ 1 ng equity ng mga shareholder na may ROE na 50%.

Utang sa Equity Ratio

Ang isa pang ratio na makakatulong sa pag-aralan ang equity ay ang ratio ng debt-equity. Ang pareho ay ipinaliwanag sa kaso ng mga hindi kasalukuyang pananagutan kung saan ang Mania Inc, ay nagkakaroon ng ratio ng debt-equity na 1.25. Ang kumpanya ay may mas mataas na ratio ng debt-equity dahil ang isang utang ng kumpanya ay higit sa equity. Ang isang mas mababang ratio ng debt-equity ay nagpapahiwatig ng higit na katatagan sa pananalapi. Ang mga kumpanyang mayroong mas mataas na ratio ng debt-equity, tulad ng kasalukuyang halimbawa, ay itinuturing na mas mapanganib sa mga namumuhunan at mga nagpapautang ng kumpanya.