photosdematures.com

Pagkakaiba sa Pagitan ng Equity at Fixed Income

Ang kita ng equity ay tumutukoy sa paggawa ng kita sa pamamagitan ng pangangalakal ng pagbabahagi at seguridad sa mga palitan ng stock na nagsasangkot ng mataas na peligro sa pagbabalik patungkol sa pagbabagu-bago ng mga presyo samantalang ang Nakatakdang kita ay tumutukoy sa kita na nakuha sa mga security na nagbibigay ng nakapirming kita tulad ng interes at gayun din ay hindi gaanong mapanganib.

Ang karamihan ng mga pamumuhunan sa pananalapi ay maaaring maiuri sa dalawang pangunahing klase ng pag-aari - Equity at naayos na kita.

Ano ang Equity?

Ang pamumuhunan ng equity ay tumutukoy sa pagbili ng mga stock at stock na may kaugnayan sa stock. Kapag ang isang namumuhunan ay namumuhunan sa isang stock nagmamay-ari sila ng bahagi ng mga assets at kita ng kumpanya. Kumbinsido sila sa kwento ng paglaki ng kompanya at naniniwala na ang kanilang pamumuhunan ay maaaring lumago habang lumalaki ang firm. Gayunpaman, mayroon din itong peligro na ang kumpanya ay maaaring pumunta sa timog, at lahat ng kanilang pamumuhunan ay mawawala. Halimbawa, kung ang isang kumpanya ay nagkaroon ng isang kaganapan sa kredito at kailangang mag-file para sa pagkalugi pagkatapos mawalan ng lahat ng pera ang mga namumuhunan.

Ang equity ay maaaring karagdagang ikinategorya sa dalawang uri - Mga karaniwang stock at ginustong mga stock. Ang mga karaniwang stock ay nagbibigay sa mga namumuhunan ng karapatang bumoto sa mga pagpupulong ng mga shareholder bilang karagdagan sa isang paghahabol sa kita. Ang mga ginustong may-ari ng stock ay nakakakuha ng isang paghahabol sa mga dividend (Sa katunayan ang kanilang paghahabol ay higit pa sa karaniwang mga may-ari ng stock) ngunit wala silang karapatang bumoto.

Ano ang Fixed Income?

Ang nakapirming kita, sa kabilang banda, ay ang mga security na nagbibigay ng isang nakapirming resulta na garantisado at samakatuwid ang pangalang "FIXED INCOME". Ang mga cash flow ay binabayaran para sa isang nakapirming halaga sa mga regular na agwat at ng punong-guro sa pagkahinog. Ang mga pagbalik ay maaaring hindi ganon kahusay ngunit nagbibigay ng isang ligtas. Ang nakapirming kita ay maaaring mga bono - zero coupon o coupon, corporate deposit, at maaaring maibigay ng isang korporasyon o isang soberenidad na entidad - gobyerno o munisipalidad.

Ang kapanahunan para sa mga ito ay maaaring saklaw mula sa 3 buwan hanggang sa maraming mga dekada. Ang mga bono sa marka ng pamumuhunan ay itinuturing na pinakaligtas at nagbibigay ng mababang pagbabalik habang ang mga bono sa basura ay nagbibigay ng mas mahusay na pagbabalik ngunit mayroon ding isang mababang rating ng kredito at isang mas malaking tsansa ng default.

Equity vs Fixed Income Infographics

Pangunahing Pagkakaiba

# 1 - Pagmamay-ari

Ang mga may-ari ng equity ay isinasaalang-alang bilang mga may-ari ng kumpanya. Mayroon silang mga karapatan sa pagboto sa mga mahahalagang bagay at may sasabihin sa pagpapatakbo ng kompanya. Mayroon silang unang karapatan sa kita at binabayaran ang mga dividend. Gayunpaman, kung magpasya ang pamamahala sa paggamit ng kita para sa ilang iba pang mga aktibidad tulad ng muling pamumuhunan sa negosyo, o para sa anumang pagsasama o pagpapalawak ay hindi sila maaaring tanungin. Samakatuwid ang mga dividend ay maaaring bayaran ngunit sa paghuhusga ng pamamahala. Ang mga may-ari ng banda, sa kabilang banda, ay hindi nakakakuha ng mga pagbabahagi o karapatan sa pagboto sa kita. Ang mga ito ay mga nagpapautang sa kompanya at ginagarantiyahan lamang ang mga nakapirming pagbabalik at ang pangunahing halaga sa pagkahinog.

# 2 - Panganib at Pagbabalik

Pinatunayan sa kasaysayan na ang mga pagbabalik ng equity ay nalampasan ang pagbabalik ng naayos na kita. Gayunpaman, upang makuha ang mga pagbabalik na iyon, ang mga panganib na isinagawa ng mga namumuhunan ay malaki rin. Sino ang makakalimutan ang malaking pang-ekonomiyang pagkalumbay ng 2007-08, o ang dot-com bubble ng unang bahagi ng 2000? Ito ang mga oras na bumagsak ang mga stock market ng higit sa 25 - 30% hanggang sa lawak na 40% sa ilang mga bihirang oras.

Katulad nito, may mga oras na ang mga stock market ay maaaring magbigay ng pagbabalik ng higit sa 35% sa isang solong taon. Ang mga pabagu-bago na pagbabalik na ito ay gumagawa ng pamumuhunan sa equity na lubhang mapanganib at pabagu-bago. Pangunahing mayroong 2 uri ng mga panganib dito - sistematikong mga panganib at hindi sistematikong mga panganib. Ang sistematikong mga peligro ay bumangon dahil sa mga pabagu-bago ng merkado sa iba`t ibang mga panahong pang-ekonomiya. Ang hindi sistematikong mga panganib ay tumutukoy sa mga panganib na katangian ng mga indibidwal na kumpanya at maiiwasan sa pamamagitan ng pag-iba-iba.

Ang nakapirming kita, sa kabilang banda, ay nagbibigay ng isang elemento ng katiyakan sa iyong mga pamumuhunan. Sa sandaling namuhunan ka sa isang bono, sigurado ka sa mga pagbabalik at prinsipal na makukuha mo. Sa mga panahon ng pagpapalawak ng ekonomiya o pag-urong, ang mga rate ng interes ay maaaring magkakaiba ngunit ang garantisadong pagbabayad ng kupon na karapat-dapat kang matanggap, ay hindi magbabago. Ang matatag na pagbabalik ng nakapirming kita na ito ay ginagawang kaakit-akit sa mga namumuhunan na hindi makipagsapalaran.

Gayunpaman, ang mga nakapirming ngunit mababang pagbabalik na ito ay maaaring mangahulugan na ang iyong mga pamumuhunan ay maaaring hindi makasabay sa implasyon na sa simpleng mga tuntunin ay nangangahulugang nawawalan ka ng pera taon-taon. Ang tipikal na peligro sa mga nakapirming seguridad sa kita ay Default na peligro - ang peligro na ang nagbigay ay maaaring default at maaaring hindi mabayaran ang mga pana-panahong cash flow at ang punong-guro sa pagkahinog. Gayunpaman, ang peligro na ito ay napakababa para sa mga soberanya na seguridad tulad ng mga security ng pananalapi ng pamahalaan.

# 3 - Pagkabangkarote

Sa kaso ng isang kaganapan sa kredito tulad ng pagkalugi, kung ang kumpanya o ang nagbigay ng mga bono ay nag-default pagkatapos ang pamumuhunan sa pareho ay nawala. Sa ganitong kaso ang mga assets ng firm ay likido upang makabuo ng ilang cash. Ang halagang natanggap sa gayon ay unang inaangkin ng mga may-ari ng bono at sa sandaling mabayaran ang mga ito, ang natitirang halaga ay ibinibigay sa mga may-ari ng equity.

Equity vs Fixed Income Comparative Table

Konklusyon

Kapwa mahalaga ang tungkol sa paglalaan ng portfolio. Gayundin, ang pagbabalik sa equity at naayos na kita, ang mga kategorya ng pamumuhunan ay hindi naiugnay sa bawat isa. Ang mga naayos na pamumuhunan sa kita ay nagdaragdag ng kakayahang mahulaan sa iyong portfolio habang ang mga pamumuhunan sa equity ay makakatulong talunin ang implasyon at dagdagan ang iyong halagang pinansyal sa pamamagitan ng pagsasamantala sa mas mataas na mga kabayaran.

Ang isang maingat na mamumuhunan ay nakatuon sa pagpapanatili ng isang balanseng portfolio sa pamamagitan ng pamumuhunan sa isang kumbinasyon ng mga equity at naayos na mga produkto ng kita depende sa antas ng kanyang tolerance sa peligro.