photosdematures.com

Pribadong Equity sa India

Sa huling dekada, ang pribadong equity sa India ay over-estimated at ngayon ito ay hindi nararapat, na sinipi ni McKinsey. Kaya't bilang isang naghahanap ng trabaho o isang propesyonal sa pareho o iba't ibang industriya, paano mo ito nakikita?

Sa artikulong ito, susubukan naming suriin ang pribadong equity sa India at pumunta sa nitty-gritty ng kung ano ang gumana at kung ano ang hindi kasama ang posibilidad na gawing malaki ito sa pribadong equity sa India.

Narito ang pagkakasunud-sunod na susundan namin sa artikulong ito -

Pangkalahatang-ideya ng Pribadong Equity sa India

Ang Private Equity sa India ay masigasig sa kanilang hinaharap noong unang bahagi ng 2000. Narito ang mga sumusunod na istatistika na naging masaya sila -

• 50% ng kabuuang populasyon (na 1.1 bilyon sa oras na iyon) ay mas bata (ibig sabihin wala pang 30 taong gulang).
• Lumago ang GDP ng 7.5 porsyento taun-taon sa panahon ng 2003 - 2007.
• Ang mga hindi gumaganap na assets ng mga bangko ay bumagsak sa 2.6% mula sa 9.5%.
• Ang mga pribadong namumuhunan ay namuhunan ng halos $ 93 bilyon sa merkado ng India mula 2001 hanggang 2013.

Ngunit pagkatapos ng lahat ng ito, ang mga bagay ay hindi napunta sa naisip. Sa halip napaka bihirang pagtaas ng pribadong pribadong equity ng India (sa pagitan lamang ng 2005 at 2008).

Tingnan natin ang tsart sa ibaba upang maunawaan nang eksakto kung ano ang nangyari -

Kaya't ano nga ba ang isyu?

Ito ay naka-out na ang merkado ng India ay may mas kaunting mga pribadong kumpanya kaysa sa iba pang mga umuusbong na merkado (BRICS).

Ang India ay mayroong 2600 pampublikong nakalista na mga kumpanya na may $ 125 milyon na kita samantalang, sa Tsina, mayroon lamang 1000. Napakaraming mga pribadong kumpanya ang nagpubliko kahit na bago pa umabot sa kanila ang mga pribadong equity firm sa India. Bukod dito, ang GDP ng India ay nagsimulang tumanggi pagkatapos ng 2011.

Ngunit ang mga bagay ay hindi kasing mapurol na tila nasa ibabaw.

Ayon sa pagsasaliksik ni McKinsey, napag-alaman na ang mga kumpanya na sinusuportahan ng PE sa India ay napabuti ang kanilang mga kita at kumita rin ng mas mabilis kaysa sa mga pampublikong kumpanya. Nangangahulugan iyon, masasabing ang pribadong equity sa India ay naging isang mahalagang mapagkukunan ng kapital para sa mga kumpanya ng India. Ang Pribadong Equity sa India ay gumawa ng isang hindi kapani-paniwala na trabaho sa pamamagitan ng pag-ambag ng 36% ng mga nakataas na equity na kumpanya sa huling dekada. Sa mga mas mahihirap na oras, ang mga firm ng Private Equity ay nagawa pang mabuti. Nag-ambag sila ng 47% noong 2008 at 46% sa average mula 2011 hanggang 2013.

Kaya, bilang isang naghahanap ng trabaho o isang propesyonal na handang sumali sa isang pribadong equity firm sa India; maaari kang magkaroon ng isang maluwalhating pagkakataon na maging bahagi ng industriya na ito na hindi susuko sa kanilang misyon na paglingkuran ang mga pribadong kumpanya anuman ang pagdaan sa mas mahihirap na oras at mailantad sa mas kaunting mga pagkakataon.

Mga Serbisyong Pribado ng Equity na Inaalok sa India

Pinangangasiwaan ng pribadong equity sa India ang pamumuhunan at portfolio ng mga pribadong kumpanya. Nagsasaliksik sila at pinag-aaralan at tinutulungan ang mga pribadong kumpanya na mag-strategate sa pangmatagalan.

Narito ang isang buong gamut ng mga serbisyo na inaalok ng mga pribadong equity firm sa India sa mga pribadong kumpanya -

• Pagpangalap ng Pondo at Pag-setup: Sa panahon ng pangangalap ng pondo, maraming bagay ang kailangang gawin. Ang mga firm ng Private Equity ay tumutulong sa mga pribadong kumpanya sa pag-uuri-uri ng buong diskarte. Tinutulungan nila ang koponan upang paunlarin ang diskarte sa pamumuhunan ng pondo at mayroon ding isang pitch book. Kasama ang pribadong mga kumpanya ng equity na tumutulong sa mga kumpanya na may pagkakataon sa pakikitungo at pagtatasa ng sektor, ang inaasahang panukalang halaga ng pondo, at pati na rin ang paggawa ng angkop na sipag ng mga kliyente. Bukod dito, makakatulong din ang mga pribadong kumpanya ng equity sa mga pribadong kumpanya na sumulat ng mga pangunahing sangkap ng record record ng mga kliyente.
• Mga Serbisyo sa Buwis at Pangangasiwa: Ang pamamahala ng pribadong equity sa India ay maaari lamang pamahalaan ang mga pondo kapag mayroon silang buong pag-unawa sa mga serbisyo sa buwis at pang-regulasyon. Samakatuwid, nag-aalok sila ng mga serbisyo sa buwis at regulasyon pati na rin sa mga kumpanyang nangangailangan sa kanila. Sa ilalim ng serbisyong ito, pinapabilis nila ang mga pribadong kumpanya sa pagbubuo ng pondo, muling pagbubuo para sa pag-optimize ng buwis, at pagtulong sa payo sa buwis at pagsunod.
• Panganib, Pamamahala at Pagsunod: Ang pagkakaroon ng mga pondo ay hindi makakatulong hanggang malaman ng mga kumpanya kung paano sumunod sa mga regulasyon at kung paano magagamit nang maayos ang imprastraktura. Ang mga pribadong equity firm, sa gayon ay makakatulong sa mga kumpanya sa pagpapagaan ng mga peligro, alamin ang pinakamahusay na akma para sa mga pribadong kumpanya, at mapadali ang paglikha ng manu-manong pamumuhunan at sa pagsasalita ng tamang mga system at pamamaraan sa pamamahala ng portfolio.
• Pananalapi sa Korporasyon: Sa corporate financial, ang pribadong equity sa India ay maaaring makatulong sa mga pribadong kumpanya sa iba't ibang paraan. Nagsisilbi sila sa orientation ng deal, pamamahala ng proyekto, suporta sa negosasyon, mga pagtataya, pagbubuo ng kapital, payo sa pagtaas ng kapital, magkasamang pakikipagsapalaran, at pagbubuo ng deal. Ang mga bagay na ito ay lubos na kapaki-pakinabang kung ang mga pribadong kumpanya ay naghahanap ng paglago, kakayahang kumita, at pagbuo ng isang mapagkumpitensyang kalamangan.
• Mga serbisyo ng forensic: Ang pribadong equity sa India ay nagpapalawak din ng kanilang abot-tanaw at nagtatrabaho sa medyo hindi pamilyar na mga rehiyon. Narito ang isa sa kanila. Ang mga pribadong equity firm sa India ay tumutulong sa mga kumpanya na makuha ang corporate intelligence at mga pagsusuri sa background na ginawa kasama ang pagsasagawa ng angkop na sipag para sa mga aspeto sa kapaligiran.

Nangungunang Mga Pribadong Equity firm sa India

Sa mga nagdaang panahon, maraming mga firm ang Private Equity sa India na namuhunan sa mga pribadong kumpanya sa India. Ang sumusunod ay isang listahan ng mga nangungunang pribadong kumpanya ng equity na nagawa na ang kanilang marka sa India. Ang pagraranggo sa listahan ay batay sa dami ng perang nakolekta / namuhunan ng kani-kanilang mga firm ng PE -

• Pamamahala sa Pondo ng Venture ng ICICI: Ito ay isang subsidiary ng ICICI bank. Sa huling dekada, lumikom ito ng halos 3 bilyong dolyar. Ang head-quarter ng PE firm na ito ay matatagpuan sa komersyal na kabisera ng India, Mumbai.
• Pangkat ng Pribadong Equity ng Kotak: Ang Kotak Private Equity Group ay gumagawa ng pamumuhunan partikular sa pangangalaga ng kalusugan at industriya ng imprastraktura sa India. Mula pa noong 1997, lumikom ito ng higit sa 2.8 bilyong dolyar at naging isa sa pinakahalangalang kumpanya ng PE sa India.
• Chryscapital: Ito ay batay sa labas ng New Delhi. Mula pa noong pagsisimula nito noong 1999, ang Chrys Capital ay namuhunan sa 50 na proyekto at lumikom ng halos 2 bilyong dolyar sa mga pondo ng PE.
• Sequoia Capital: Ang mga ito ay world-class PE firm sa buong mundo. Sa India, namuhunan sila ng halos 2 bilyong dolyar sa huling dekada. Pangunahin silang namumuhunan sa enerhiya, kalakal ng consumer, at mga serbisyong pampinansyal.
• Pangkat ng Blackstone: Nasa India na sila at naglalayon sa imprastraktura at real estate mula pa noong 2006. Namuhunan na sila ng halos 2 bilyong dolyar sa isang sari-saring portfolio sa India.
• Pondo ng Halaga ng India: Pangunahin na tinawag itong GW Capital. Nagkalat ang mga pakpak nito noong taong 1999 sa lungsod ng Mumbai, India. Nagtaas ito ng humigit-kumulang na 1.4 bilyong dolyar at ang kabuuan na ito ay nahahati sa apat na pondo.
• Baring Pribadong Mga Kasosyo sa Equity: Ito ay isa sa pinakamatandang Private Equity sa India at sinimulan ang paglalakbay nito noong 1988. Nakalikom ito ng higit sa 1.1 bilyong dolyar sa huling tatlong dekada at namuhunan sa 53 magkakaibang pamumuhunan.
• Ascent Capital: Ang kumpanya ng PE na ito ay nasa India nang higit sa isang dekada at nakatulong na sila sa higit sa 40 negosyante upang makamit ang kanilang mga pangarap. Kasalukuyan nilang pinamamahalaan ang 600 milyong dolyar na nahahati sa tatlong pondo.
• Everstone Capital: Ang PE firm na ito ay pangunahing nakatuon sa industriya ng pananamit at mga firm firm. Nasa India na sila mula pa noong 2006 at kasalukuyang namamahala sila ng halos 425 milyong dolyar na pondo.

Pribadong Pagrekrut ng Equity sa India

Kahit na maraming tao ang mag-aangkin na madali itong basagin ang trabaho sa Pribadong Equity sa India, alam na maliban kung mayroon kang tamang background, medyo mahirap na makuha ang pagkakataon.

Narito ang mga kandidato na karaniwang kinukuha ng mga PE firm -

• Ang mga analista sa pagbabangko sa pamumuhunan na ginawang malaki sa mga nangungunang bangko sa boutique o mas maliit na mga sukat na bangko.
• Ang mga tao na nagpapatuloy pa rin sa pagtatapos (syempre para sa mga junior role).
• Ang mga taong nagtatrabaho na sa ilang iba pang mga firm ng PE.

Kung hindi ka kabilang sa nabanggit na tatlong mga pangkat, mahirap para sa iyo ang tagumpay. Ngunit may ilang mga kahalili na maaari mong gawin -

• Una sa lahat, maaari kang magpatuloy sa isang MBA mula sa isang nangungunang institusyon at magpatuloy sa isang karera sa pamumuhunan sa pamumuhunan. Pagkatapos ay maaari kang maghanap para sa isang pagkakataon sa paglabas at sumali sa isang PE firm.
• Pangalawa, maaari kang magtrabaho sa isang industriya nang higit sa 20 taon, tipunin ang iyong karanasan at pagkatapos ay sumali sa isang PE firm bilang isang consultant.
• Pangatlo, isipin ang tungkol sa mga profile sa pagbuo ng corporate. Mas kaunti ang pera sa profile na ito, ngunit magkatulad ang kapaligiran. Pagkatapos ay maaari kang lumipat mula sa pag-unlad ng korporasyon patungo sa pribadong equity mamaya sa iyong karera.

Ngayon, pag-usapan natin ang tungkol sa proseso ng pangangalap.

Alam ang isang bagay para sa tiyak - na ang mga mangangaso ng ulo ay may pangunahing papel sa pagkuha ng mga PE firm. Kaya, kung hindi mo magawang mangyaring ang mga nangangaso ng ulo, ito ay magiging isang matigas na kalsada para sa iyo.

Karaniwan mayroong dalawang siklo ng pangangalap - sa siklo at ng ikot.

Sa siklo, nagsisimula ang proseso sa paligid ng Oktubre, bawat taon. Ang mga PE firm ay naghahanap ng mga posisyon ng Analyst sa proseso na "nasa ikot". Sa proseso na "sa ikot", ang desisyon ay mabilis na napagpasyahan, madalas sa loob ng mga linggo at ang mga alok ay iginalabas kaagad pagkatapos ng pakikipanayam.

• Sa proseso ng "on the cycle", kung makapanayam ka sa simula ng 2017, magpapatuloy ka sa pagtatrabaho sa banking para sa isa pang 1.5 taon at magsisimulang magtrabaho sa PE firm sa 2018.
• Sa kaso ng proseso na "off the cycle", sa sandaling mailabas ang alok ay magsisimula ka nang gumana kaagad. Sa proseso ng "off the cycle", tumatagal ng mas maraming oras upang ilabas ang alok. Tumatagal ng higit sa linggo; kahit na buwan upang magpasya kung alin ang pinakaangkop.

Kaya, kung nais mong sumali sa isang kompanya ng PE, kailangan mong magplano nang maaga para sa mga proseso ng "sa ikot" o "off the cycle".

Pribadong Kulturang Equity sa India

Sa pribadong equity, ang kultura ay medyo naiiba kaysa sa banking banking. Hindi tulad ng pamumuhunan sa pamumuhunan, magkakaroon ka ng isang malusog na balanse sa buhay ng trabaho, ngunit kakailanganin mong malaman upang hawakan ang presyon. Asahan ang isang 12 oras na araw araw-araw, limang araw sa isang linggo sa karamihan ng mga kaso. Makakakuha ka ng sapat na oras upang makihalubilo at gumugol ng oras sa iyong pamilya sa katapusan ng linggo. Ngunit sa ilang mga kaso, maaaring kailanganin mong maglagay ng mas maraming oras kaysa sa dati.

Lumilitaw ang pribadong equity sa India at mayroong malaking saklaw para sa pag-unlad. Kaya, sa India, ang kultura sa loob ng samahan ay medyo pabago-bago at kailangan mong patuloy na kailangan na nasa iyong mga daliri sa paa upang makamit ang mga wakas.

Ang pagtatrabaho sa mga multi-dimensional na tao, ang pagdaan sa tonelada ng mga papel at mga ulat sa pagsasaliksik at pamamahala ng pananalapi ay magiging pang-araw-araw na gawain. Ngunit kung maaari kang manatili nang mahabang panahon, gagawa ka ng hindi kapani-paniwalang pagpapalawak ng iyong posisyon, balanse sa bangko, at impluwensyang panlipunan.

Mga suweldo sa Pribadong Equity sa India

Ang pribadong merkado ng equity sa India ay umuusbong. Sa gayon, ang mga propesyonal na nagtatrabaho sa merkado ng India ay tumatanggap ng mas kaunting bayad sa pribadong industriya ng equity kumpara sa kanilang mga kapantay sa Europa at USA.

Sa antas ng pagpasok, ang average na kabayaran ng mga pribadong propesyonal sa equity sa India ay humigit-kumulang na $ 20,000 hanggang $ 40,000 bawat taon o kung minsan ay mas mababa kaysa sa saklaw. Ito ang feed ng manok kumpara sa kung magkano ang natatanggap ng mga propesyonal sa pribadong equity sa foreign market.

Gayunpaman, ang kabayaran ay higit na nag-iiba batay sa laki ng mga pondo. Maraming mga malalaking pondo na nagsimula nang gumana sa India. Nangangahulugan iyon na mayroong isang malaking pagkakataon sa paglago para sa mga pribadong propesyonal sa equity sa India at maaari nilang asahan na makatanggap ng malaking suweldo sa malapit na hinaharap.

Mga Pagkakataon sa Pribadong Equity Exit sa India

Kung naghahanap ka ng mga pagkakataong lumabas, ang unang tanong ay - "bakit mo iiwan ang PE pagkatapos ng lahat?" At kung talagang hindi mo gusto ang trabaho, bakit ka pa pumasok sa PE?

Sa karamihan ng mga kaso, ang pag-iwan ng mga PE firm ay nangangahulugang iniiwan mo rin ang iyong MBA.

Sa merkado ng PE, ang mga tao ay umakyat sa paligid ng isang pondo sa isa pa; lalo na kung nagtatrabaho sila sa mas maliit na pondo sa simula. Ang mga firm ng PE ay napupunta sa isang malayo kung nais nila ang isang tao sa kanilang mga pondo. Maaari rin silang mag-alok ng mas malaking mga posisyon at bayad.

Sa USA at Europa, kailangan mong gumawa ng maraming pagsisikap upang kumita ng malaki, ngunit sa India, sa sandaling malampasan mo ang mga paunang araw sa mas maliit na pondo, ang iyong kabayaran ay labis na tataas sa karanasan.

Konklusyon

Ang pagpasok sa Pribadong Equity sa India ay hindi isang madaling trabaho. Kailangan mong magkaroon ng kinakailangang background upang mai-crack ang job market. At sa simula, maaari mo lamang asahan ang disenteng suweldo at mahabang oras. Ngunit kung maaari kang manatili sa loob ng ilang taon, kumikita ka ng higit sa naisip mo.