Nominal vs Totoong Rate ng Interes | Nangungunang 5 Mga Pagkakaiba (na may Infographics)

Pagkakaiba sa Pagitan ng Nominal at Totoong Rate ng interes

Ang pagkakaiba sa pagitan ng nominal at tunay na rate ng interes ay maaaring maunawaan sa tulong ng equation ng Fisher. Sinasabi ng epekto ng Fisher na ang nominal na rate ng interes ay ang kabuuan lamang ng totoong rate ng interes at inaasahang implasyon.

Nominal na Rate ng Interes = Totoong Rate ng Interes + Inaasahang Implasyon

Ang ideya sa likod ng epekto ng Fisher ay ang mga totoong rate ay medyo matatag at ang mga pagbabago sa rate ng interes ay hinihimok ng mga pagbabago sa inaasahang implasyon. Ito ay naaayon sa neutralidad ng pera.

Ang mga namumuhunan ay nahantad sa peligro na ang implasyon at iba pang mga hinaharap na hinaharap ay maaaring naiiba kaysa inaasahan. Ang mga namumuhunan ay nangangailangan ng isang karagdagang pagbabalik (isang panganib premium) para sa pagdadala ng panganib na ito, na maaari naming isaalang-alang ang pangatlong bahagi ng isang nominal na rate ng interes.

Nominal na Formula ng Rate ng interes = Totoong Rate ng interes + Inaasahang Inflation + Risk Premium

Mahalaga ang pagkakaiba sa pagitan ng mga rate na ito ay ang implasyon. Mahalagang maunawaan ang mga rate na ito sapagkat ang mga nominal na rate ay hindi ipinapakita ang buong kuwento para sa mga pagbabalik ng pamumuhunan o sa ekonomiya.

Nominal na Rate ng Interes kumpara sa Real Infographic Rate ng Interes

Tingnan natin ang mga nangungunang pagkakaiba sa pagitan ng nominal vs totoong rate ng interes.

Pangunahing Mga Pagkakaiba sa Pagitan ng Nominal at Tunay na Rate ng interes

Ang nominal na rate ng interes ay ang pinakasimpleng rate ng interes upang maunawaan. Hindi ito isinasaalang-alang ang anumang iba pang mga kadahilanan. Sa kabilang banda, isinasaalang-alang ng totoong rate ng interes ang epekto ng implasyon sa rate at nagbibigay ng isang malinaw na larawan.
Maaaring makalkula ang Nominal na Rate ng interes bilang = Totoong rate ng interes + Rate ng implasyon
Totoong rate ng interes = Rate ng nominal na interes - Pagpataas
Kung ang pagtaas ng implasyon at lumampas sa nominal na rate ng interes pagkatapos ang tunay na rate ng interes ay magiging negatibo. Kung ang ekonomiya ay nasa pagpapahina ng kapaligiran sa rate ng interes ie kung ang rate ng implasyon ay bumababa sa paglipas ng panahon kaysa sa tunay na rate ay maaari ding maging negatibo. Mahalagang maunawaan ito habang binabawasan ng implasyon ang lakas ng pagbili at pinupukaw ang kabisera.
Kadalasang binabanggit ng mga bono ang mga nakapirming rate na kilala rin bilang mga pagbabayad ng kupon. Ang mga rate na ito ay naayos at hindi maaapektuhan ng mga inaasahan o rate ng implasyon. Halimbawa, ang isang $ 1000 na bono ay may rate na 5% na nangangahulugang ang nagbigay ay magbabayad ng $ 500 sa may-ari ng bono sa bawat takdang panahon. Kung inaasahan ng mga namumuhunan ang anumang pagbabago sa rate ng inflation ie kung ang mga namumuhunan ay nararamdaman na ang rate ng inflation ay tataas pagkatapos ay maaari silang pumili para sa TIPS na naka-link sa inflation o bond na may lumulutang rate.
Upang mabigyan ito bilang isang halimbawa, ipagpalagay na ang X ay nagdeposito ng $ 1000 sa iyong account. Ang rate ng interes para sa account ay 3%. Nangangahulugan ito na ang balanse ng account sa pagtatapos ng taon ay dapat na humigit-kumulang na $ 1030. Ipinapahiwatig nito na ang nakuha na interes ay $ 30. Ang taunang rate ng interes, sa kasong ito, ay 3%. Gayunpaman, hindi ito nangangahulugan na ikaw ay mayaman na $ 30 dahil hindi namin isinasaalang-alang ang rate ng implasyon. Dito makikita ang larawan ng totoong rate ng interes.
Ipinapalagay ngayon na ang pangkalahatang presyo sa ekonomiya ay nadagdagan ng 1%. Nangangahulugan ito na ang iyong namuhunan na pera ay walang halaga ngayon kaysa kung ano ito mas maaga. Ang iyong kapangyarihan sa pagbili ay nawasak dahil kakailanganin mo ngayon ng karagdagang pera upang bumili ng parehong produkto kaysa sa ginawa mo noong isang taon. Samakatuwid, upang maunawaan kung magkano ang iyong eksaktong nakinabang kailangan mong ayusin ito para sa rate ng implasyon. Sa aming halimbawa, ang rate ng inflation ay 1% at ang nominal rate ay 3%, samakatuwid ang mabisang tunay na rate ng interes ay 2%. Nangangahulugan ito na ang iyong tunay na kapasidad sa pagbili ay nadagdagan ng 2%.

Nominal vs Totoong Paghahambing ng Rate ng Totoong Interes

Batayan	Nominal na Rate	Totoong Rate
Pormula	Nominal Rate = Totoong Rate + Imbasyon	Totoong Rate = Nominal Rate - Pag-iipon
Kahulugan	Ang Nominal Rate ay ang pinakasimpleng anyo ng rate na hindi isinasaalang-alang ang implasyon	Ang totoong mga rate ay mga rate ng interes na nababagay upang isaalang-alang ang mga pinansiyal na ripples sanhi ng implasyon
Epekto ng implasyon	Wala silang anumang epekto ng implasyon	Kapag ang inflation ay mas malaki kaysa sa nominal rate ang tunay na rate ay magiging negatibo at kapag ang inflation ay mas mababa kaysa sa nominal rate ang tunay na rate ay magiging positibo.
Pagpipilian sa Pamumuhunan	Kadalasang binabanggit ng mga bono ang mga nominal na rate. Ang ganitong uri ng mga rate ay karaniwang naka-quote bilang rate ng kupon para sa mga nakapirming kita na pamumuhunan dahil ang rate na ito ay ang rate ng interes na ipinangako ng nagbigay na nakatatak sa kupon upang matubos ng mga may-ari ng bono	Ang mga namumuhunan na nais na humingi ng proteksyon mula sa implasyon ay namuhunan sa Treasury Inflation-Protected Securities (TIPS), ang interes ng mga security na ito ay na-index sa inflation. Mayroon ding magagamit na mga pondo ng kapwa na namumuhunan sa mga bono, mortgage, at mga pautang na naka-link sa lumulutang rate ng interes na nababagay sa kasalukuyang mga rate
Halimbawa	Ang rate ng isang Deposit ay ibinibigay bilang 2% p.a. sa isang pamumuhunan na $ 1000. Sa mga nominal na termino, iniisip ng mamumuhunan na makakatanggap siya ng $ 200 bilang interes.	Ang rate ng isang Deposit ay ibinibigay bilang 2% p.a. sa isang pamumuhunan na $ 1000 at ang rate ng implasyon ay 3%. Ang aktwal na porsyento na pagbabalik na kikita ng mamumuhunan ay 2% - 3% = -1%. Ang pagbabalik matapos isaalang-alang ang rate ng implasyon ay negatibo.

Konklusyon

Ang pag-unawa sa mga rate ng interes ay mahalaga sapagkat makakatulong silang suriin at ihambing ang iba't ibang pamumuhunan at pautang sa paglipas ng panahon. Sa ekonomiya, nominal at tunay na rate ng interes ay dalawang mahahalagang konsepto. Ang GDP (Gross domestic product) ng isang bansa ay naka-quote sa nominal pati na rin ang mga tunay na termino ng rate ng interes.

Ang equation equation tulad ng nakasaad sa itaas ay tumutulong sa pagtukoy nang eksakto ang rate na ito. Inilalarawan ng nominal na rate ang rate ng interes nang walang anumang pagwawasto para sa mga epekto ng implasyon at ang totoong rate ng interes ay tumutukoy sa rate ng interes na naayos para sa mga epekto ng implasyon.

photosdematures.com