Nangungunang 20 Mga Katanungan sa Panayam sa Modelo sa Pananalapi (Sa Mga Sagot)

Nangungunang 20 Mga Katanungan sa Panayam sa Modelo sa Pananalapi

Kung naghahanap ka para sa isang trabaho na nauugnay sa pagmomodelo sa pananalapi, kailangan mong maghanda para sa mga katanungan sa pakikipanayam. Ngayon, ang bawat panayam ay naiiba at ang saklaw ng isang posisyon sa trabaho ay iba rin. Gayunpaman, maaari naming matukoy ang Nangungunang 20 mga katanungan sa pakikipanayam sa pagmomodelo sa pananalapi (na may mga sagot), na makakatulong sa iyo na tumalon mula sa pagiging isang potensyal na empleyado sa bago.

Ayon sa isang pampodelo sa pananalapi na gumagawa ng pagmomodelo sa loob ng halos 15 taon ay naglalarawan ng sumusunod na paraan ng pagkuha ng pakikipanayam -

Una, magtanong para sa isang sample kung saan nagtrabaho ang kinakapanayam at
Pagkatapos, magtanong batay sa na.

Ang pagtatanong ng mga katanungan batay sa sample ay maaaring magkakaiba, ngunit ang mga sumusunod ay ang nangungunang mga katanungan na hinihiling ng tagapanayam para sa pagkuha para sa posisyon ng isang pinansyal na analista at pampansyal na modelo.

Magsimula na tayo. Narito ang listahan ng Mga Nangungunang 20 Mga Katanungan sa Pakikipanayam sa Modelo sa Pinansyal -

# 1 - Ano ang pagmomodelo sa pananalapi? Bakit ito kapaki-pakinabang? Nakukulong lang ba ito sa usapin sa pananalapi ng kumpanya?

Ito ang pinakamahalaga at mahalagang Katanungan sa Panayam sa Pagmomodelo sa Pinansyal.

Una sa lahat, ang pagmomodelo sa pananalapi ay isang dami ng pagsusuri na ginagamit upang makagawa ng isang desisyon o isang pagtataya tungkol sa isang proyekto sa pangkalahatan sa modelo ng pagpepresyo ng asset o pananalapi sa korporasyon. Ang iba't ibang mga variable na hypothetical ay ginagamit sa isang pormula upang matiyak kung ano ang hinaharap sa isang partikular na industriya o para sa isang partikular na proyekto.
Sa Investment Banking at Pananaliksik sa Pananalapi, ang pagmomodelo ng Pananalapi ay nangangahulugang pagtataya sa mga pahayag sa pananalapi ng isang kumpanya tulad ng Balance Sheet, Cash Flows, at Income Statement. Ang mga pagtataya na ito ay ginagamit naman para sa mga valuation ng kumpanya at pagtatasa sa pananalapi.
Ito ay palaging mahusay na bumanggit ng isang halimbawa nito. Maaari mong ilarawan ang iyong punto sa sumusunod na pamamaraan - Sabihin nating mayroong dalawang mga proyekto na pinagtatrabahuhan ng isang kumpanya. Nais malaman ng kumpanya kung maingat na magpatuloy sa pagtatrabaho sa dalawang proyekto o ituon ang kanilang buong pagsisikap sa isang proyekto. Gamit ang pagmomodelo sa pananalapi, maaari kang gumamit ng iba't ibang mga kadahilanang tulad ng pagbabalik, peligro, pag-agos ng cash, ang gastos sa pagpapatakbo ng mga proyekto at pagkatapos ay dumating sa pagtataya na maaaring makatulong sa kumpanya na pumili para sa pinaka maingat na pagpipilian.
Na patungkol sa Investment Banking, maaari mong pag-usapan ang tungkol sa Mga Modelong Pinansyal na iyong inihanda. Maaari kang mag-refer sa mga halimbawa tulad ng Modelong Box IPO at Modelong Pinansyal sa Alibaba
Gayundin, tandaan na ang pagmomodelo sa Pinansyal ay kapaki-pakinabang sapagkat nakakatulong ito sa mga kumpanya at indibidwal na makagawa ng mas mahusay na mga desisyon.
Ang pagmomodelo sa pananalapi ay hindi limitado sa mga gawaing pampinansyal lamang ng kumpanya. Maaari itong magamit sa anumang lugar ng anumang kagawaran at maging sa mga indibidwal na kaso.

# 2 - Paano ka bumuo ng isang Modelo sa Pinansyal?

Dumaan sa Modelo sa Pinansyal na ito sa Pagsasanay sa Excel upang bumuo ng isang modelo sa pananalapi.

Madali ang Pagmomodelo sa Pinansyal pati na rin ang kumplikado. Kung titingnan mo ang Modelong Pinansyal makikita mo itong kumplikado, subalit, ang modelo ng pananalapi ay isang kabuuan ng mas maliit at simpleng mga module. Ang susi dito ay upang ihanda ang bawat mas maliit na mga module at magkaugnay sa bawat isa upang ihanda ang panghuling modelo ng pananalapi.

Maaari mong makita sa ibaba ang iba't ibang Mga Iskedyul / Module ng Modeling ng Modelo -

Mangyaring tandaan ang sumusunod -

Ang mga pangunahing modyul ay ang Pahayag ng Kita, Balanse ng sheet, at Mga Daloy ng Cash.
Ang mga karagdagang modyul ay ang iskedyul ng pamumura, iskedyul ng kapital na nagtatrabaho, iskedyul ng hindi mahahalata, iskedyul ng equity ng shareholder, iba pang iskedyul ng mga pangmatagalang item, iskedyul ng utang, atbp.
Ang mga karagdagang iskedyul ay naka-link sa pangunahing mga pahayag sa kanilang pagkumpleto

Gayundin, tingnan ang Mga Uri ng Mga Modelo sa Pinansyal

# 3 - Ano ang working capital at paano mo ito tinataya?

Ito ay isang pangunahing tanong ng pananalapi. Sasagutin mo sa sumusunod na pamamaraan -

Kung ibabawas namin ang kasalukuyang mga pananagutan mula sa kasalukuyang mga assets ng kumpanya sa isang panahon (karaniwang isang taon) makakakuha kami ng kapital na nagtatrabaho. Ang kapital na nagtatrabaho ay ang pagkakaiba sa pagitan ng kung magkano ang cash na nakasalalay sa mga imbentaryo, mga natanggap na account, atbp at kung magkano ang kailangang bayaran sa cash para sa mga account na mababayaran at iba pang mga panandaliang obligasyon.

Mula sa gumaganang kapital, malalaman mo rin ang ratio (kasalukuyang ratio) sa pagitan ng mga kasalukuyang assets at kasalukuyang pananagutan. Ang kasalukuyang ratio ay magbibigay sa iyo ng isang ideya tungkol sa pagkatubig ng kumpanya.

Pangkalahatan, kapag hinulaan mo ang Working Capital, hindi ka kumukuha ng Cash sa "Kasalukuyang Mga Asset" at anumang utang sa "Kasalukuyang Mga Pananagutan".

Ang Paggawa ng Pagtataya ng Kapital ay mahalagang nagsasangkot ng pagtataya ng mga Makatanggap, Imbentaryo, at Mga Bayad na Bayad.

Mga Pagtataya sa Makatanggap ng Mga Account

Pangkalahatang nagmomodelo bilang Days Sales Natitirang pormula;
Mga paglilipat ng matatanggap = Mga Natatanggap / Benta * 365
Ang isang mas detalyadong diskarte ay maaaring magsama ng pagtanda o mga matatanggap ayon sa segment ng negosyo kung ang mga koleksyon ay malawak na nag-iiba ayon sa mga segment
Mga Makatanggap = Mga araw ng paglilipat ng natanggap / 365 * Mga Kita

Mga Pagtataya ng Inventories

Ang mga imbentaryo ay hinihimok ng mga gastos (hindi kailanman sa pamamagitan ng mga benta);
Ang paglilipat ng imbentaryo = Inventory / COGS * 365; Para sa Makasaysayang
Ipagpalagay ang isang bilang ng paglilipat ng Imbentaryo para sa mga darating na taon batay sa kalakaran sa kasaysayan o patnubay sa pamamahala at pagkatapos ay kalkulahin ang Imbentaryo gamit ang formula na ibinigay sa ibaba
Imbentaryo = Mga araw ng paglilipat ng imbentaryo / 365 * COGS; Para sa Pagtataya

Mga Pagtataya sa Bayad na Mga Account

Mga Bayad na Mga Account (Bahagi ng Iskedyul ng Capital na Paggawa):
Payover turnover = Mga Bayad / COGS * 365; Para sa Makasaysayang
Ipagpalagay na ang mga araw ng paglilipat ng mga Payable para sa mga susunod na taon batay sa kalakaran sa kasaysayan o patnubay sa pamamahala at pagkatapos ay kalkulahin ang Mga Payable sa Mga Account gamit ang formula na ibinigay sa ibaba
Mga Bayad sa Mga Account = Mga araw ng pag-turnover ng mga nabayaran / 365 * COGS; para sa Pagtataya

# 4 - Ano ang mga prinsipyo ng disenyo ng isang mahusay na modelo sa pananalapi?

Isa pang madaling tanong.

Sagutin ang tanong na ito sa Modelo sa Pananalapi gamit ang isang akronim - Mabilis.

F ibig sabihin Kakayahang umangkop: Ang bawat modelo ng pananalapi ay dapat na may kakayahang umangkop sa saklaw nito at nababagay sa bawat sitwasyon (tulad ng hindi naaangkop na likas na bahagi ng anumang negosyo o industriya). Ang kakayahang umangkop ng isang pampinansyal na modelo ay nakasalalay sa kung gaano kadaling baguhin ang modelo kahit kailan at saanman ito kinakailangan.

A ibig sabihin Naaangkop: Ang mga modelo ng pananalapi ay hindi dapat kalat ng labis na mga detalye. Habang gumagawa ng isang modelo sa pananalapi, palaging dapat maunawaan ng tagapamagitan ng pananalapi kung ano ang modelo ng pananalapi, ibig sabihin isang mahusay na representasyon ng katotohanan.

S ibig sabihin Istraktura: Ang lohikal na integridad ng isang modelo ng pananalapi ay may ganap na kahalagahan. Tulad ng maaaring baguhin ng may-akda ng modelo, ang istraktura ay dapat na mahigpit at ang integridad ay dapat na ingatang nangunguna.

T ibig sabihin Transparent: Ang mga modelo ng pananalapi ay dapat na tulad at batay sa mga naturang pormula na madaling maunawaan ng iba pang mga modelo ng pananalapi at hindi nagmomodelo.

COLGATE BALANCE SHEET HISTORICAL DATA

Gayundin, tandaan ang mga pamantayan ng kulay na patok na ginagamit sa Mga Modelong Pinansyal -

Bughaw - Gamitin ang kulay na ito para sa anumang pare-pareho na ginagamit sa modelo.
Itim - Gumamit ng Itim na kulay para sa anumang mga formula na ginamit sa Modelong Pinansyal
Berde - Ginagamit ang berdeng kulay para sa anumang mga cross-reference mula sa iba't ibang mga sheet.

I-download ang mga template ng Modelo sa Pananalapi

# 5 - Ano ang isang function ng array at paano mo ito magagamit?

Kung mayroon kang laptop na kasama, mas madaling ipakita at sagutin ang Tanong sa Panayam sa Pag-model ng Pananalapi. Kung hindi, ipaliwanag lamang kung paano ito ginagawa.

Tinutulungan ka ng isang formula sa array na magsagawa ng maraming pagkalkula ng isa o higit pang mga hanay ng mga halaga.

Mayroong tatlong mga hakbang na dapat sundin ng isa upang makalkula ang pag-andar ng array sa excel -

Bago ipasok ang array formula sa cell, una, i-highlight ang saklaw ng mga cell.
Mag-type sa formula ng array sa unang cell.
Pindutin ang Ctrl + Shift + Enter upang makuha ang mga resulta.

Sa modelo ng Pananalapi, gumagamit kami ng mga pag-array sa Iskedyul ng Pag-ubos kung saan ang pagkasira ng Mga Asset (ipinakita nang pahalang) ay inilipat nang patayo gamit ang isang Transpose Function na excel ng Mga Array.

# 6 - Ano ang pagkakaiba sa pagitan ng NPV at XNPV?

Ang sagot sa Tanong ng pagmomodelo sa pananalapi na ito ay magiging malinaw na putulin. Mayroong isang malinaw na pagkakaiba sa pagitan ng NPV at XNPV. Parehong compute ang Net Present Value sa pamamagitan ng pagtingin sa mga cash flow sa hinaharap (positibo at negatibo). Ang pagkakaiba lamang sa pagitan ng NPV at XNPV ay -

Ipinapalagay ng # NPV na ang mga cash flow ay dumating sa pantay na agwat ng oras.
Ipinapalagay ng # XNPV na ang mga cash flow ay hindi darating sa pantay na agwat ng oras.

Kapag magkakaroon ng buwanang o quarterly o taunang pagbabayad, ang isang madaling makagamit ng NPV at kung sakaling hindi gaanong regular na pagbabayad, ang XNPV ay angkop.

Para sa mga detalye, tingnan ang Mga Pag-andar sa Pinansyal sa Excel

TANDAAN - Kung nais mong makabisado sa pagmomodelo sa Pinansyal, maaari mong isaalang-alang ang Kurso sa Pagmomodelo sa Pananalapi

# 7 - Pumili ng isang modelo na iyong itinayo at lakarin ako dito.

Kung nakagawa ka na ng isang modelo, ang katanungang ito ay napakadali. Buksan lamang ang iyong laptop, buksan ang spreadsheet at ipakita ang modelo na iyong binuo para sa anumang proyekto o kumpanya. Pagkatapos ay ipaliwanag kung paano mo binuo ang modelo at kung aling mga kadahilanan na naisip mo ang ginawang pagsasaalang-alang habang lumilikha ng modelong iyon at bakit.

Tandaan, ito ang isa sa pinakamahalagang katanungan sa lahat. Sapagkat ang iyong kadalubhasaan sa teknikal ay hahatulan ng modelo na iyong lalakasan ang tagapanayam. At marahil ang mga susunod na katanungan para sa natitirang pakikipanayam ay ibabatay sa nabuong modelo. Kaya't pumili ng maingat.

Maaari mo ring gamitin ang mga sumusunod na halimbawa -

Modelong Pinansyal sa Alibaba
Modelong Pinansyal sa Box IPO

# 8 - Sabihin nating bumili ako ng mga bagong kagamitan. Paano ito makakaapekto sa 3 mga pahayag sa pananalapi.

Maaaring mukhang katulad ito ng mga tanong sa accounting. Ngunit upang suriin ang kaalaman sa pananalapi ng isang nagmomodelo, madalas na tanungin ng tagapanayam ang katanungang Pinansyal na Modelo.

Narito kung paano mo dapat sagutin ito:

Sa simula, walang magiging epekto sa pahayag ng kita.
Sa balanse, ang cash ay bababa at ang PP&E (Ari-arian, Halaman at Kagamitan) ay tataas.
Sa pahayag ng cash flow, ang pagbili ng PP&E ay ituturing na cash outflow (cash flow mula sa Investments).
Pagkatapos ng ilang taon, magkakaroon ng pagkasira ng PP&E, kaya kailangang ibawas ng kumpanya ang pamumura sa pahayag ng kita na magreresulta din sa mas kaunting kita sa net.
Sa balanse, mababawas ang mga napanatili na kita.
At sa pahayag ng daloy ng cash, ang pamumura ay idaragdag pabalik bilang isang di-cash na gastos sa "cash flow mula sa mga operasyon".

# 9 - Ano ang Pagsusuri sa Sensitivity sa Pagmomodelo sa Pinansyal?

Kung mayroon ka ng isang pagtatasa sa iyong laptop, ipakita ito sa iyong tagapanayam upang sagutin ang katanungang ito.

Ang pagsusuri sa pagkasensitibo ay isa sa mga pagsusuri na ginamit sa pagmomodelo sa pananalapi. Ang pagtatasa na ito ay tumutulong sa isang maunawaan kung paano ang target na variable ay apektado ng pagbabago sa variable ng pag-input. Halimbawa, kung nais mong makita kung paano ang presyo ng stock ng isang kumpanya ay apektado ng mga variable ng pag-input nito; kukuha kami ng ilang mga variable ng pag-input at lilikha ng isang pagtatasa sa excel.

Gumagamit kami ng mga DATA TABLES upang maisagawa ang pagtatasa ng pagiging sensitibo. Ang pinakapopular na pagsusuri sa pagiging sensitibo ay ginagawa sa epekto ng WACC at rate ng Paglago ng Kumpanya sa Ibahagi na Presyo.

Tulad ng nakikita natin mula sa itaas, sa isang panig ay ang mga pagbabago sa WACC at ang kabilang panig ay mga pagbabago sa Growth Rate. Sa gitnang kahon ang pagiging sensitibo sa Ibahagi ang Presyo sa mga variable na ito.

# 10 - Ano ang LOOKUP at VLOOKUP? Ano ang gagamitin kailan?

Kadalasan nais ng tagapanayam na malaman kung ikaw ay may husay sa paggamit ng mga excel sa pagmomodelo sa pananalapi o hindi.

Ang LOOKUP ay isang pagpapaandar na nagbibigay-daan sa iyo upang isaalang-alang ang halagang ipinasok; pagkatapos hanapin ito sa loob ng isang saklaw ng data; sa sandaling napili ang saklaw ng data, pagkatapos ang function ay nagbabalik ng isang halaga mula sa parehong saklaw ng data nang hindi na kinakailangang mag-scroll.

Ang VLOOKUP, sa kabilang banda, ay isa sa sub-function ng LOOKUP.

Ang layunin ng VLOOKUP Function ay upang maghanap para sa isang halaga sa kaliwang kaliwang hanay ng data, at pagkatapos ay malaman ang isang halaga sa parehong hilera mula sa isang haligi na tinukoy mo.

Karaniwang ginagamit ang VLOOKUP upang maihanda ang Mga Maihahambing na Comps kung saan ang data ng sanggunian ay nakaimbak sa magkakahiwalay na mga sheet at hinila ang magkasama sa isang condensadong talahanayan ng Paghahambing ng Kumpanya na Kumpanya.

# 11 - Ano ang pinakapangit na pagtataya sa pananalapi na nagawa mo sa iyong buhay?

Ito ay isang napaka-nakakalito na tanong.

Kailangan mong hawakan ito ng maayos.

Ang pagsagot sa katanungang ito ay katulad ng pagsagot tungkol sa iyong mga kahinaan.

Kaya, kailangan mong maging mataktika.

Hindi ka dapat pumili ng isang modelo sa pananalapi at pag-uusapan ito. Sa halip pumili ng dalawang mga modelo - isa na hindi mo mahuhulaan nang tama at isa pa kung saan mo na-hit ang kuko. At pagkatapos ay magbigay ng isang paghahambing sa pagitan ng dalawang ito. At sabihin sa tagapanayam kung bakit ang isa ay sumuko at ang isa pa ay naging isa sa iyong pinakamagandang hula.

12. Paano mo mahuhulaan ang mga kita?

Para sa karamihan ng mga kumpanya, ang mga kita ay isang pangunahing driver ng pagganap sa ekonomiya. Ang isang mahusay na dinisenyo at lohikal na modelo ng kita na sumasalamin nang tumpak sa uri at halaga ng mga daloy ng kita ay lubhang mahalaga. Mayroong maraming mga paraan upang mag-disenyo ng isang iskedyul ng kita tulad ng may mga negosyo.

Ang ilang mga karaniwang uri ay kinabibilangan ng:

Pagtaas ng benta
Mga epekto ng Inflationary at Volume / Mix
Dami ng Yunit, Pagbabago sa Dami, Average na Presyo at Pagbabago sa Presyo
Laki at Paglago ng Dolyar ng Market
Laki at Paglago ng Unit ng Market
Dami ng Kapasidad, rate ng Paggamit ng Kapasidad at Average na Presyo
Pagkakaroon ng Produkto at Pagpepresyo
Ang kita ay hinihimok ng pamumuhunan sa kapital, marketing o R&D
Batay sa kita sa naka-install na base (patuloy na pagbebenta ng mga bahagi, disposable, serbisyo, at mga add-on, atbp.).
Nakabatay sa empleyado
Batay sa tindahan, pasilidad o Square footage
Nakabatay sa factor-occupy

Ang isang halimbawa na maaari mong isama ay ang pag-project ng mga kita ng mga Hotel.

Ang kita para sa mga Hotel ay dapat na kalkulahin tulad ng sumusunod -

Kunin ang kabuuang bilang ng mga silid bawat taon kasama ang mga pagtataya
Sinusubaybayan ng Hotel Industry ang mga rate ng pananatili (hal. 80% atbp). Nangangahulugan ito na 80% ng mga silid ay sinasakop, ang iba ay bakante at hindi nagreresulta sa mga kita. Gumawa ng isang pagtantya ng rate ng occupancy para sa hotel na ito.
Gayundin, gumawa ng isang pagtantya sa Karaniwang Rentahan bawat kuwarto bawat araw batay sa mga makasaysayang.
Kabuuang Mga Kita = Kabuuang Bilang ng Mga Kwarto x Mga Rate ng Pansamantalang x Karaniwang Paupahan bawat silid bawat araw x 365

13. Paano mo mahulaan ang Mga Gastos?

Maaari mong hulaan ang Mga Gastos at iba pang mga gastos tulad ng sumusunod -

Porsyento ng Mga Kita: Simple ngunit hindi nag-aalok ng pananaw sa anumang pagkilos (ekonomiya ng sukat o naayos na pasanin ang gastos
Mga gastos maliban sa pamumura bilang isang porsyento ng mga kita at pamumura mula sa isang hiwalay na iskedyul: Ang diskarte na ito ay talagang ang minimum na katanggap-tanggap sa karamihan ng mga kaso, at pinahihintulutan lamang ang bahagyang pagtatasa ng operating leverage.
Mga variable na gastos batay sa kita o dami, naayos na mga gastos batay sa mga uso sa kasaysayan at pamumura mula sa isang hiwalay na iskedyul: Ang pamamaraang ito ay ang pinakamaliit na kinakailangan para sa pagsusuri ng pagiging sensitibo ng kakayahang kumita batay sa maraming mga sitwasyon sa kita

Sa snapshot sa itaas, gumamit kami ng isang simpleng gastos bilang isang porsyento ng Mga Gastos o porsyento ng palagay sa Sales.

14. Saan mo pipiliin ang makasaysayang Pahayag sa Pinansyal?

Ang isang pinakamahusay na kasanayan ay ang pumili ng mga pahayag sa pananalapi mula sa Taunang Mga Ulat o ang SEC na Pag-file nang direkta. Maaaring kasangkot dito ang pagkopya at pag-paste ng data mula sa taunang ulat hanggang sa excel sheet.

Marami ang nakadarama na ang gawaing ito ay para sa mga natalo, subalit, ang kinukuha ko ay ito ang pinakamahalagang gawain sa paglikha ng modelo ng pananalapi. Kapag nasimulan mo na ang pagpapalaki ng data, malalaman mo ang banayad na mga pagbabago sa mga pahayag sa pananalapi na maaaring nagawa ng kumpanya. Bilang karagdagan, makakakuha ka ng isang mahusay na pag-unawa sa uri ng mga item na kasama sa mga pahayag sa pananalapi.

Marami ang magtatalo na ang Bloomberg at iba pang mga database ay magbibigay ng isang pahayag sa pananalapi na walang error. Iginagalang ko ang mga database na ito, gayunpaman, nahaharap ako sa isang problema habang ginagamit ang mga database na ito. Ang mga database na ito ay gumagamit ng isang napaka-pamantayan na paraan upang mag-ulat ng mga pahayag sa pananalapi. Sa pamamagitan nito, maaari nilang isama / ibukod ang mga pangunahing item mula sa isang linya ng item patungo sa isa pa at sa gayon ay lumilikha ng pagkalito. Sa pamamagitan nito, maaaring mapalampas mo ang mahahalagang detalye.

Aking ginintuang panuntunan - Gumamit ng mga pag-file ng SEC at wala nang iba pa para sa Mga Pahayag sa Pinansyal.

pinagmulan: Colgate SEC Filings

# 15 - Paano mo mahuhulaan ang Utang sa iyong Modelong Pinansyal?

Ito ay isang advanced na Tanong. Kadalasang nagmomodelo bilang bahagi ng iskedyul ng utang

Pangunahing tampok ng iskedyul ng utang ay ang paggamit ng pasilidad ng Revolver at kung paano ito gumagana upang mapanatili ang minimum na balanse ng cash at matiyak na ang Cash account ay hindi magiging negatibo kung sakaling negatibo ang daloy ng cash operating (Mga kumpanya sa yugto ng pamumuhunan na nangangailangan ng maraming utang sa mga paunang taon ng pagpapatakbo - halimbawa ng Telecom cos)
Ang pangkalahatang saklaw ng Utang sa Equity Ratio ay dapat mapanatili kung mayroong anumang patnubay ng pamamahala
Ang balanse ng utang ay maaari ring ipalagay na pare-pareho maliban kung may pangangailangan na taasan ang utang
Ang mga tala sa mga account ay magbibigay ng mga tuntunin at kundisyon sa pagbabayad na kailangang isaalang-alang habang itinatayo ang iskedyul ng utang
Para sa ilang mga industriya, tulad ng Airlines, Retail, atbp. Ang mga Operating Lease ay maaaring kailangang gawing capitalize at ma-convert sa utang. Gayunpaman, ito ay isang kumplikadong paksa at lampas sa saklaw ng talakayan sa puntong ito

# 16 - Paano mo isasaalang-alang ang Mga Pagpipilian sa Stock sa Mga Modelo sa Pinansyal?

Ito ay isa pang halimbawa ng tanong sa Panayam sa Advanced na Pagmomodelo sa Pananalapi.

Ang Mga Pagpipilian sa Stock ay ginagamit ng maraming mga kumpanya upang mapasigla ang kanilang mga empleyado. Ang mga empleyado ay nakakakuha ng isang pagpipilian upang bumili ng stock sa Strike Presyo.

Kung ang presyo sa merkado ay mas malaki kaysa sa presyo ng stock, maaaring gamitin ng empleyado ang mga pagpipilian at kumita mula rito.

Kapag ginamit ng mga empleyado ang kanilang mga pagpipilian, binabayaran nila ang presyo ng welga sa kumpanya at nakakakuha ng pagbabahagi laban sa bawat pagpipilian. Nagreresulta ito sa isang pagtaas sa bilang ng natitirang pagbabahagi. Nagreresulta ito sa mas mababang Kita bawat Pagbabahagi.

Ang mga nalikom na pagpipilian na natanggap ng kumpanya ay maaaring magamit sa gayon alinman upang bumili ng pagbabahagi muli o maaaring i-deploy sa mga proyekto.

Gayundin, tingnan ang Pamamaraan ng Stock Treasury

# 17 - Aling mga tool sa pagpapahalaga ang ginagamit sa sandaling naihanda mo ang Modelong Pinansyal

Kapag naihanda mo na ang modelo ng pampinansyal, maaari mong gamitin ang alinman sa Discounted Cash Flows o Relative Valuation para sa paghahanap ng target na presyo.

Kasama sa diskarte sa Pagpapahalaga ng DCF ang paghahanap ng Libreng Cash Flow sa Firm at sa gayong paraan hanapin ang kasalukuyang halaga ng FCFF hanggang sa panghabambuhay.

Halimbawa, ipinakita sa ibaba ay ang Libreng Daloy ng Cash sa Firm ng Alibaba. Ang daloy ng Libreng Cash ay nahahati sa dalawang bahagi - a) Makasaysayang FCFF at b) Forecast FCFF

Ang Makasaysayang FCFF ay dumating mula sa Income Statement, Balance Sheet at Cash Flows ng kumpanya mula sa Taunang Mga Ulat
Ang Pagtataya ng FCFF ay kinakalkula lamang pagkatapos ng pagtataya ng Mga Pahayag sa Pinansyal
Napansin namin na ang Libre na Daloy ng Cash ng Alibaba ay tumataas taon-taon
Upang hanapin ang pagpapahalaga sa Alibaba, dapat nating hanapin ang kasalukuyang halaga ng lahat ng mga pinansyal na taon sa hinaharap (hanggang sa panghabang-buhay - Halaga ng terminal)

TANDAAN - Kung nais mong makabisado sa pagmomodelo sa Pinansyal, maaari mong isaalang-alang ang Kurso sa Pagmomodelo sa Pananalapi

# 18 - Aling Layout sa Modelong Pinansyal ang gusto mo?

Napakadali ng Tanong sa Pagmomodelo sa Pananalapi na ito. Pangunahin mayroong dalawang uri ng mga layout ng Modelong Pinansyal - Vertical at Pahalang.

Mga Layout ng Modelo sa Pinansyal na Vertikal ay compact, maaari mong madaling ihanay ang mga haligi at heading. Gayunpaman, mas mahihigpit silang mag-navigate dahil maraming data ang nakapaloob sa isang solong sheet.
Pahalang na Mga Layout ng modelo ng pananalapi ay mas madaling i-set up sa bawat module sa isang hiwalay na sheet. Dito ang kakayahang mabasa ay mataas dahil maaari mong pangalanan ang mga indibidwal na mga tab nang naaayon. Ang problema lang ay maraming mga sheet na mayroon kang interlink. Mas gusto ko ang Mga Pahalang na Layout dahil mas madali ko itong pamahalaan at mai-audit.

19. Aling mga ratio ang iyong nakalkula para sa Pagmomodelo sa Pinansyal?

Maaaring maraming mga ratios na mahalaga mula sa pananaw ng Pinansyal na Modelo. Ang ilan sa mga mahahalagang nakalista sa ibaba

Mga ratio ng pagkatubig tulad ng Kasalukuyang Ratio, Quick Ratio, at Cash Ratio
Bumalik sa Equity
Bumalik sa Mga Asset
Mga Ratio ng Pag-turnover tulad ng Mga Ratio ng Pag-turnover ng Imbentaryo, Mga Nakatanggap na Ratio ng Pag-turnover, Ratio ng Mga Pagbabayad na Nagbabayad
Mga margin - Gross, Operating, at Net
Utang sa Equity Ratio

Gayundin, tingnan ang Kumpletong praktikal na gabay sa Pagsusuri sa Ratio

# 20 - Maaari mo bang sabihin kung aling excel function ang magpapabagal sa proseso ng muling pagkalkula ng isang malaking modelo sa pananalapi?

Sa totoo lang, ang sagot sa tanong na ito sa Pagmomodelo sa Pinansyal ay hindi iisa, maaaring dahil ito sa maraming mga kadahilanan

Ang paggamit ng mga talahanayan ng data para sa pagtatasa ng pagiging sensitibo ay nagiging sanhi ng pagbagal
Ang mga formula ng Array (tulad ng ginamit para sa Transpose at iba pang mga kalkulasyon) ay maaaring maging sanhi ng isang makabuluhang paghina.
Kung mayroong isang pabilog na sanggunian sa excel sa iyong modelo sa pananalapi, pagkatapos ay maaaring bumagal ang excel.

Konklusyon

Ang mga panayam sa pagmomodelo sa pananalapi ay hindi makukulong sa mga katanungang pampodelano lamang Kailangan mong maging kumpleto sa mga account, pangkalahatang mga katanungan sa pananalapi, excel & advance excel, pangkalahatang mga katanungan sa HR at kasalukuyang mga gawain. Ang mga katanungan sa itaas ay makakatulong sa iyo na maunawaan kung anong uri ng mga katanungan ang maaari mong asahan sa mga panayam at kung paano sagutin ang mga ito.

Maghanda ng mabuti at bumati sa lahat!

photosdematures.com