Nominal na Rate ng Pagbalik (Kahulugan, Formula) | Mga Halimbawa at Pagkalkula
Ano ang Nominal na Rate ng Pagbabalik?
Ang isang nominal na rate ng pagbabalik ay walang iba kundi ang kabuuang halaga ng pera na nakuha mula sa isang partikular na aktibidad sa pamumuhunan bago kumuha ng iba't ibang mga gastos tulad ng seguro, bayad sa pamamahala, implasyon, buwis, bayarin sa batas, suweldo ng mga kawani, upa sa tanggapan, pamumura ng mga halaman at makinarya, atbp sa angkop na pagsasaalang-alang. Ito ang pangunahing pagbabalik na inaalok ng pamumuhunan at post na binabawas ang implasyon at buwis sa panahon ng pamumuhunan, ang aktwal na pagbabalik ay medyo mas mababa.
Pormula
Ang pormula para sa nominal na rate ng pagbabalik ay kinakatawan ng mga sumusunod: -
Nominal Rate ng Return = Kasalukuyang Halaga ng Market - Orihinal na Halaga ng Pamumuhunan / Orihinal na Halaga ng Pamumuhunan
Mga halimbawa
Halimbawa # 1
Ang isang indibidwal ay gumawa ng pamumuhunan na $ 125,000 sa isang walang bayad na pondo para sa isang oras ng 1 taon. Sa pagtatapos ng taon, ang halaga ng pamumuhunan ay tumataas sa $ 130,000.
Samakatuwid, ang nominal na rate ng pagbabalik ay maaaring kalkulahin tulad ng sumusunod,
= ($130,000 – $125,000 )/$125,000
Nominal na Rate ng Pagbabalik = 4%
Habang ang computing pagbabalik mula sa pamumuhunan, natutukoy ang pagkakaiba sa pagitan ng nominal rate at totoong pagbabalik at ito ay babagay sa umiiral na kapangyarihan sa pagbili. Kung ang inaasahang inflation rate ay mataas, ang mga namumuhunan ay karagdagang inaasahan ang isang mas mataas na nominal rate.
Dapat tandaan ng isa na ang konseptong ito ay maaaring nakaliligaw. Halimbawa, ang isang namumuhunan ay maaaring may hawak ng Gobyerno / Munisipal na Bono at isang bono sa Korporasyon na may halaga sa mukha na $ 1,000 na may inaasahang rate na 5%. Ipagpapalagay ng isa na ang mga bono ay may pantay na halaga. Gayunpaman, sa pangkalahatan ang mga bono sa korporasyon ay buwis sa @ 25-30% kumpara sa mga bono ng Pamahalaan na walang buwis. Kaya, ang kanilang totoong rate ng pagbabalik ay ganap na magkakaiba.
Halimbawa # 2
Ipagpalagay na bumili si Andrew ng isang CD (Sertipiko ng Deposito) na nagkakahalaga ng $ 150 sa taunang rate ng interes na 5%. Kaya, taunang kita ay = $ 150 * 5% = $ 7.50.
Sa kabilang banda, kung si Andrew ay namumuhunan ng $ 150 sa isang ipinalalagay na Mutual fund na bumubuo rin ng taunang pagbabalik ng 5%, ang taunang pagbabalik ay magiging $ 7.50 pa rin. Gayunpaman, ang isang mutual fund ay nag-aalok ng taunang dividend na $ 2.50, na nagdudulot ng pagkakaiba sa dalawang klase ng pamumuhunan.
Ang talahanayan sa ibaba ay makakatulong sa pag-unawa sa mga pagkakaiba:
(Halaga ng Pagtatapos = Halaga ng Pamumuhunan sa Base * Rate ng Nominal)
- Taon 1 = 2.50 * (0.625 / 16.5) = 9.50%
- Taon 2 = 2.50 * (0.625 / 18) = 8.70%
- Taon 3 = 2.50 * (0.625 / 19.3) = 8.10%
- Taon 4 = 2.50 * (0.625 / 20) = 7.80%
- Taon 5 = 3.00 * (0.750 / 21) = 10.70%
Dahil ang mutual fund ay nag-aalok din ng dividend, ang quarterly dividend ay kinalkula at pinarami ng presyo ng stock upang makalkula ang Nominal Rate of Return.
Ang isa ay dapat gumawa ng isang tala na sa kabila ng parehong mga pagkakataon sa pamumuhunan na nag-aalok ng isang magkaparehong rate ng pagbabalik ngunit ang mga kadahilanan tulad ng dividends, sa kasong ito, ay may direktang epekto sa nominal na rate ng return na inaalok.
Isinasaalang-alang din ng halimbawa sa itaas ang pagbabago sa dividend at ang direktang epekto nito sa nominal rate.
Totoong kumpara sa Nominal na Mga Rate ng interes
Malawakang ginagamit ng mga ekonomista ang tunay at nominal na mga rate ng interes habang tinatasa ang halaga ng mga pamumuhunan. Sa katunayan, ang totoong rate ay gumagamit ng Nominal rate ng interes bilang isang batayan kung saan nabawasan ang epekto ng implasyon:
Tunay na Rate ng Interes = Nominal na Rate ng Pag-interes - Inflation
Gayunpaman, may ilang mga pagkakaiba sa parehong mga konsepto:
| Totoong Rate ng interes | Nominal na Rate ng interes | |
| Iniayos ito upang maalis ang epekto ng implasyon, na sumasalamin sa totoong halaga ng mga pondo sa nanghihiram at ang totoong ani sa mga namumuhunan. | Hindi nito itinatakda ang epekto sa implasyon. | |
| Nag-aalok ito ng isang malinaw na ideya ng rate kung saan tumataas o nababawasan ang kanilang lakas sa pagbili. | Ang mga panandaliang rate ay itinakda ng Bangko Sentral. Mapapanatili nila itong mababa para sa paghimok sa mga customer na mag-akala ng mas maraming utang at dagdagan ang paggastos. | |
| Maaari itong matantya sa pamamagitan ng paghahambing ng pagkakaiba sa pagitan ng Treasury Bond Yield at Inflation-Protected Securities ng parehong kapanahunan. | Ang rate ay naka-quote sa mga pautang at bono. |
Paano Makalkula ang Mga Totoong Rate ng interes mula sa Nominal na Rate ng interes?
Ang ehersisyo na ito ay maaaring maging lubhang kapaki-pakinabang upang maunawaan ang epekto ng mga pang-ekonomiyang kadahilanan tulad ng implasyon at buwis. Gayundin, mula sa pananaw ng iba't ibang pamumuhunan, maaaring gusto ng isa na malaman kung magkano ang inaasahang magbubunga ng isang Dollar sa hinaharap.
Ipagpalagay natin, si Archie ay kasalukuyang 25 taong gulang at may plano na magretiro sa edad na 65 taon (40 taon mula ngayon). Inaasahan niyang makalikom ng halos $ 2,500,000 sa kasalukuyang dolyar sa oras ng kanyang pagreretiro. Kung maaari siyang kumita ng isang nominal na pagbabalik ng 9% bawat taon sa kanyang pamumuhunan at inaasahan ang isang rate ng implasyon sa paligid ng 3% taun-taon, magkano dapat ang halaga ng kanyang pamumuhunan taun-taon upang matugunan ang layunin?
Ang ugnayan sa pagitan ng nominal at totoong mga rate ng interes ay medyo kumplikado at sa gayon ang relasyon ay dumarami at hindi additive. Kaya, ang equation ni Fisher ay kapaki-pakinabang kung saan:
Totoong Rate ng Interes (Rr) = ((1 + Rn) / (1 + Ri) - 1)
Sa pamamagitan nito, Rn = Nominal Inflation Rate at Ri = Rate of Inflation
Kaya, Rr = (1+0.09) /(1+0.03) –
1.0582 – 1 = 0.0582 = 5.83%
Ang taunang pamumuhunan gamit ang pormula sa Hinaharap na Halaga ng Annuity
Ito ay nangangahulugan na kung ang Archie ay nakakatipid ng $ 16,899.524 (sa dolyar ngayon) bawat taon sa susunod na 40 taon, magkakaroon siya ng $ 2,500,000 sa pagtatapos ng term.
Tingnan natin ang problemang ito sa ibang paraan. Kailangan nating maitaguyod ang halagang $ 2,500,000 sa kasalukuyang halaga nito gamit ang pormula sa Hinaharap na Halaga:
FV = 2,500,000 (1.03) 40 = 2,500,000 * 3.2620
FV = $ 8,155,094.48
Nangangahulugan ito na ang Archie ay kailangang makaipon ng higit sa $ 8.15 mm (Nominal rate) sa oras ng pagretiro para sa pagkamit ng layunin. Malulutas pa ito gamit ang parehong formula ng FV ng annuity na ipinapalagay na isang 8% nominal rate:
Kaya, kung ang Archie ay namumuhunan ng halagang $ 31,479.982, makakamit ang layunin.
Dapat pansinin dito na ang mga solusyon ay katumbas ngunit may pagkakaiba dahil sa pagsasaayos ng inflation bawat taon. Samakatuwid, hinihiling kaming palaguin ang bawat pagbabayad sa rate ng implasyon.
Ang nominal na solusyon ay nangangailangan ng isang pamumuhunan ng $ 31,480.77 samantalang ang totoong rate ng interes pagkatapos na tumanggap ng implasyon ay nangangailangan ng isang pamumuhunan na $ 16,878.40 na kung saan ay isang mas makatotohanang senaryo.
