photosdematures.com

Ano ang Pamamahala ng Pondo?

Pamamahala ng Pondo ay ang proseso kung saan ang isang kumpanya na kumukuha ng mga pinansiyal na assets ng isang tao, kumpanya o ibang kumpanya ng pamamahala ng pondo (sa pangkalahatan ito ay magiging mataas na nagkakahalaga ng mga indibidwal) at ginagamit ang mga pondo upang mamuhunan sa mga kumpanya na gumagamit ng mga iyon bilang isang pamumuhunan sa pagpapatakbo, pamumuhunan sa pananalapi o anumang iba pang pamumuhunan upang mapalago ang pondo; post na kung saan, ang mga pagbalik ay ibabalik sa aktwal na namumuhunan at isang maliit na halaga ng mga pagbalik ay pinipigilan bilang isang kita para sa pondo.

Paliwanag

Ang pamamahala ng pondo ay nauugnay sa pamamahala ng mga daloy ng cash ng isang institusyong pampinansyal. Ang responsibilidad ng tagapamahala ng pondo ay upang masuri ang mga iskedyul ng pagkahinog ng mga natanggap na deposito at mga pautang na ibinigay upang mapanatili ang balangkas ng pananagutan sa pananagutan. Dahil ang daloy ng pera ay tuluy-tuloy at pabago-bago, kritikal na kahalagahan na maiiwasan ang hindi pagtutugma ng pananagutan sa asset. Ito ay mahalaga para sa kalusugan sa pananalapi ng buong industriya ng pagbabangko ay nakasalalay na siya namang may epekto sa pangkalahatang ekonomiya ng bansa.

Halimbawa, namamahala ang Fidelity ng $ 755 bilyon sa mga assets ng equity ng U.S. sa ilalim ng pamamahala. Ang responsibilidad ng tagapamahala ng pondo ay upang masuri ang mga iskedyul ng pagkahinog ng mga natanggap na deposito at mga pautang na ibinigay upang mapanatili ang balangkas ng pananagutan sa pananagutan.

Malawakang sumasaklaw din ang Pamamahala ng Pondo ng anumang uri ng system na nagpapanatili ng halaga ng isang nilalang. Nalalapat ito sa parehong nasasalat at hindi madaling unawain na mga assets at tinukoy din bilang pamamahala ng Pamumuhunan.

Pinagmulan: Pagkamatapat

Mga uri ng Pamamahala ng Pondo

Ang mga uri ng Pamamahala ng Pondo ay maaaring maiuri sa uri ng Pamumuhunan, uri ng kliyente o pamamaraang ginagamit para sa pamamahala. Ang iba't ibang mga uri ng pamumuhunan na pinamamahalaan ng mga propesyonal sa pamamahala ng pondo ay kinabibilangan ng:

• Mutual Funds
• Trust Fund
• Pondo ng Pensiyon
• Pondo ng Hedge
• Pamamahala ng pondo ng equity

Kapag inuri ang pamamahala ng isang pondo ng kliyente, ang mga tagapamahala ng pondo sa pangkalahatan ay mga personal na tagapamahala ng pondo, mga tagapamahala ng pondo ng negosyo, o mga tagapamahala ng pondo ng korporasyon. Ang isang personal na manager ng pondo ay karaniwang nakikipag-usap sa isang maliit na dami ng mga pondo ng pamumuhunan at ang isang indibidwal na manager ay maaaring hawakan ang maraming mga nag-iisang pondo.

Ang pag-aalok ng mga serbisyo sa pamamahala ng Pamumuhunan ay may kasamang malawak na kaalaman sa:

• Pagsusuri ng Ulat ng pananalapi
• Paglikha at Pagpapanatili ng Portfolio
• Paglalaan ng Asset at Patuloy na Pamamahala

Sino ang isang Tagapamahala ng Pondo?

Ang isang tagapamahala ng pondo ay mahalaga para sa pamamahala ng buong pondo sa ilalim ng lahat ng mga pangyayari. Ang manager na ito ay ganap na responsable para sa pagpapatupad ng diskarte ng napagpasyahang pondo at mga aktibidad sa portfolio trading. Ang paghahanap ng isang mahusay na propesyonal sa pamamahala ng pondo ay karaniwang nangangailangan ng Pagsubok at Error na sinamahan ng ilang mga tulong mula sa mga namumuhunan sa isang katulad na posisyon.

Sa pangkalahatan, papayagan ng mamumuhunan ang isang manager ng pondo na hawakan ang isang limitadong pondo para sa isang tinukoy na tagal ng panahon upang masuri at masukat ang tagumpay na proporsyon sa paglago ng pag-aari ng pamumuhunan.

Gumagamit ang pamamahala ng pondo ng mga paraan nito sa paggawa ng mga desisyon sa tulong ng 'Portfolio Theory' na nalalapat sa iba't ibang mga sitwasyon sa pamumuhunan. Ang isang tagapamahala ng pondo ay maaari ding gumamit ng maraming mga naturang teorya para sa pamamahala ng isang pondo lalo na kung ang pondo ay nagsasama ng maraming uri ng pamumuhunan. Ang mga tagapamahala ay binabayaran sa form ng isang bayad para sa kanilang trabaho, na isang porsyento ng pangkalahatang 'Mga Asset sa Pamamahala'.

Ang mga kwalipikadong kinakailangan para sa isang posisyon sa isang institusyon sa pamamahala ng pondo ay binubuo ng isang mataas na antas ng pang-edukasyon at propesyonal na mga kredensyal tulad ng isang Chartered Financial Analyst (CFA) na sinamahan ng naaangkop na praktikal na karanasan sa pamamahala ng pamumuhunan na pangkalahatang paggawa ng desisyon sa pamamahala ng portfolio. Ang mga namumuhunan ay inaabangan ang pare-pareho at pangmatagalang pagganap ng pondo na ang tagal sa pondo ay dapat tumugma sa tagal ng oras ng pagganap.

Mga Pananagutan ng Tagapamahala ng Pondo?

Ang tagapamahala ng pondo ay ang puso ng buong industriya ng pamamahala ng pamumuhunan na responsable para sa pamumuhunan at pag-divest ng mga pamumuhunan ng kliyente. Ang mga responsibilidad ng tagapamahala ng pondo ay nasa ibaba:

# 1 - Paglalaan ng Asset

Ang klase ng mga paglalaan ng assets ay maaaring talakayin ngunit ang mga karaniwang paghihiwalay ay Bonds, Stocks, Real estates, at Commodities. Ang klase ng mga assets ay nagpapakita ng dynamics ng merkado at iba't ibang mga epekto sa pakikipag-ugnayan, na ginagawang paglalaan ng pera sa iba't ibang mga klase sa pag-aari na humahantong sa isang makabuluhang epekto sa naka-target na pagganap ng pondo. Ang aspetong ito ay napaka-kritikal dahil ang pagtitiis ng pondo sa matigas na mga kondisyong pang-ekonomiya ay matukoy ang kahusayan nito at kung magkano ang pagbabalik na maaari nitong makuha sa isang panahon sa ilalim ng lahat ng mga pangyayari.

Ang anumang matagumpay na pamumuhunan ay nakasalalay sa mga paglalaan ng assets at indibidwal na mga Holdings para sa mahusay na paggawa ng ilang mga benchmark tulad ng mga indeks ng bono at stock.

# 2 - Mga Pangmatagalang Pagbabalik

Mahalagang pag-aralan ang mga patunay ng pangmatagalang pagbabalik laban sa iba't ibang mga pag-aari at paghawak ng mga panahon na bumalik (nagbabalik na umuugnay sa average sa iba't ibang haba ng pamumuhunan). Halimbawa, ang mga pamumuhunan na kumalat sa isang napakahabang tagal ng panahon ng kapanahunan (higit sa 10 taon) ay naobserbahan ang mga equity na bumubuo ng mas mataas na mga pagbalik kaysa sa mga bono at bono na bumubuo ng mas malaking pagbalik kaysa sa pera. Ito ay dahil sa mga equity na mas mapanganib at pabagu-bago kaysa sa mga bono na kung saan ay mas mapanganib kaysa sa pera.

# 3 - Pagkakaiba-iba

Sumasabay sa paglalaan ng assets, dapat isaalang-alang ng manager ng pondo ang antas ng pag-iiba-iba na nalalapat sa isang kliyente alinsunod sa kanilang gana sa peligro. Alinsunod dito, ang isang listahan ng nakaplanong paghawak ay kailangang maitayo pagpapasya kung anong porsyento ng pondo ang dapat na namuhunan sa isang partikular na stock o bono. Ang mabisang pag-iba-iba ay nangangailangan ng pamamahala ng ugnayan sa pagitan ng pag-aari ng asset at pananagutan, mga panloob na isyu na nauugnay sa portfolio at cross-ugnayan sa pagitan ng mga pagbalik.

Ano ang Mga Estilo ng Pamamahala ng Pondo?

Mayroong iba't ibang mga estilo at diskarte sa pamamahala ng pondo:

# 1 - Estilo ng Paglago

Ang mga tagapamahala na gumagamit ng ganitong istilo ay may maraming diin sa kasalukuyan at hinaharap na Mga Kita sa Corporate at handa pa ring magbayad ng isang premium sa mga seguridad na may malakas na potensyal na paglago. Ang mga stock ng paglago ay karaniwang cash-cows at inaasahang maibebenta sa mga presyo sa hilagang direksyon.

Ang mga tagapamahala ng paglago ay pipili ng mga kumpanya na may malakas na mapagkumpitensya sa kani-kanilang mga sektor. Ang isang mataas na antas ng mga pinanatili na kita ay inaasahan para sa mga nasabing script na maging matagumpay dahil ginagawa nitong Balanse ang sheet ng firm na napakalakas upang maakit ang mga namumuhunan. Maaari itong isama sa isang limitadong dividend na ibinahagi at mababang utang sa mga libro na ginagawa itong isang tiyak na pumili ng mga tagapamahala. Ang mga script na bahagi ng gayong istilo ay magkakaroon ng isang medyo mataas na rate ng paglilipat ng tungkulin dahil madalas silang ipinagpalit sa maraming dami. Ang mga pagbabalik sa portfolio ay binubuo ng mga nadagdag na Capital na nagreresulta mula sa mga stock trade.

Ang istilo ay gumagawa ng mga kaakit-akit na mga resulta kapag ang mga merkado ay bullish ngunit ang mga tagapamahala ng portfolio ay nangangailangan upang ipakita ang talento at talino para sa pagkamit ng mga layunin sa pamumuhunan sa mga pababang spiral.

# 2 - Paglaki sa Makatuwirang Presyo

Ang paglago sa makatuwirang istilo ng Presyo ay gagamit ng isang timpla ng Pag-unlad at Pag-invest ng Halaga para sa pagbuo ng portfolio. Kadalasang isasama ng portfolio na ito ang isang pinaghihigpitang bilang ng mga security na nagpapakita ng pare-parehong pagganap. Ang mga nasasakupan ng sektor ng naturang mga portfolio ay maaaring bahagyang naiiba mula sa benchmark index upang samantalahin ang mga prospect ng paglago mula sa mga napiling sektor dahil ang kanilang kakayahan ay maaaring ma-maximize sa ilalim ng mga tiyak na kundisyon.

# 3 - Estilo ng Halaga

Ang mga tagapamahala na sumusunod sa ganoong tugon ay umunlad sa mga sitwasyong bargaining at alok. Hinahabol nila ang mga seguridad na undervalued na may kaugnayan sa kanilang inaasahang pagbabalik. Ang mga security ay maaaring ma-undervalued kahit na dahil sa ang katunayan na hindi nila hinahawakan ang kagustuhan sa mga namumuhunan para sa maraming mga kadahilanan.

Ang mga tagapamahala sa pangkalahatan ay bumili ng mga equity sa mababang presyo at may posibilidad na hawakan ang mga ito hanggang sa maabot nila ang kanilang rurok depende sa inaasahang tagal ng panahon at samakatuwid ang portfolio mix ay mananatiling matatag din. Gumaganap ang system ng halaga sa rurok nito sa panahon ng bearish na sitwasyon, bagaman kinukuha ng mga tagapamahala ang mga benepisyo sa mga sitwasyon ng isang bullish market. Ang layunin ay kunin ang maximum na benepisyo bago maabot ang rurok nito.

# 4 - Pangunahing Estilo

Ito ang pangunahing at isa sa mga pinaka-nagtatanggol na istilo na naglalayong maitugma ang mga pagbalik ng benchmark index sa pamamagitan ng pagtulad sa pagkasira ng sektor nito at paggamit ng malaking titik. Sisikapin ng mga tagapamahala na magdagdag ng halaga sa mayroon nang portfolio. Ang ganitong mga istilo ay karaniwang pinagtibay ng magkaparehong pondo upang mapanatili ang isang maingat na diskarte dahil maraming mga namumuhunan sa tingi na may limitadong pamumuhunan ang inaasahan ang isang pangunahing pagbabalik sa kanilang pangkalahatang pamumuhunan.

Ang mga portfolio na pinamamahalaan ayon sa estilo na ito ay lubos na pinag-iba-iba at naglalaman ng isang malaking bilang ng mga security. Ang mga nakamit na kapital ay ginawa sa pamamagitan ng underweighting o sobrang timbang ng ilang mga seguridad o sektor na may mga pagkakaiba-iba na regular na sinusubaybayan.

# 5 - Estilo ng Dami

Ang mga tagapamahala na gumagamit ng gayong istilo ay umaasa sa mga modelo na batay sa computer na sumusubaybay sa mga trend ng presyo at kakayahang kumita para sa pagkilala sa mga security na nag-aalok ng mas mataas kaysa sa mga pagbalik sa merkado. Ang pangunahing data lamang at layunin na pamantayan ng mga security ay isinasaalang-alang at walang dami na pagsusuri ng mga nagpalabas na kumpanya o mga sektor nito ay natupad.

# 6 - Pagkontrol sa Kadahilanan sa Panganib

Karaniwang pinagtibay ang istilong ito para sa pamamahala ng mga security na naayos na kita na isinasaalang-alang ang lahat ng mga elemento ng peligro tulad ng:

• Tagal ng portfolio kumpara sa benchmark index
• Pangkalahatang istraktura ng rate ng interes
• Pagkasira ng mga seguridad sa pamamagitan ng kategorya ng nagbigay at iba pa

# 7 - Estilo sa Ibabang-Up

Ang pagpili ng mga security ay batay sa pagtatasa ng mga indibidwal na stock na may mas kaunting diin sa kahalagahan ng pang-ekonomiya at mga cycle ng merkado. Ang mamumuhunan ay ituon ang kanilang mga pagsisikap sa isang tukoy na kumpanya sa halip na ang pangkalahatang industriya o ekonomiya. Ang diskarte ay ang kumpanya na lumalagpas sa mga inaasahan sa kabila ng industriya o ekonomiya na hindi mahusay na gumagana.

Karaniwang gumagamit ang mga tagapamahala ng mga pangmatagalang diskarte na may diskarte sa pagbili at paghawak. Magkakaroon sila ng isang kumpletong pag-unawa sa isang indibidwal na stock at ang pangmatagalang potensyal ng script at ng kumpanya. Sasamantalahin ng mga namumuhunan ang panandaliang pagkasumpungin sa merkado para sa pag-maximize ng kanilang kita. Ginagawa ito sa pamamagitan ng mabilis na pagpasok at paglabas ng kanilang mga posisyon.

# 8 - Nangungunang Ibabang Pamumuhunan

Ang diskarte na ito ng pamumuhunan ay nagsasangkot ng pagsasaalang-alang sa pangkalahatang kalagayan ng ekonomiya at pagkatapos ay karagdagang pagwawasak ng iba't ibang mga bahagi sa minutong detalye. Kasunod nito, sinusuri ng mga analista ang iba`t ibang mga sektor ng industriya para sa pagpili ng mga script na iyon na inaasahang lalampas sa merkado.

Titingnan ng mga namumuhunan ang mga variable ng macroeconomic tulad ng:

• GDP (Gross Domestic Product)
• Mga Balanse sa Kalakal
• Kasalukuyang Deficit ng Account
• Inflasyon at rate ng interes

Batay sa mga nasabing variable ang reallocate ng mga tagapamahala ng mga assets ng pera para sa pagkamit ng mga kita sa kapital kaysa sa malawak na pagsusuri sa isang solong kumpanya o sektor. Halimbawa, kung ang paglago ng ekonomiya ay mahusay sa Timog Silangang Asya kumpara sa domestic na paglago ng EU (European Union), ang mga namumuhunan ay maaaring maglipat ng mga asset sa buong mundo sa pamamagitan ng pagbili ng mga pondong ipinagpalit ng Exchange na sumusubaybay sa mga naka-target na bansa sa Asya.

Nangungunang Mga Kumpanya sa Pamamahala ng Pondo

Narito ang listahan ng Mga Nangungunang 10 Mga Kumpanya ng Pamamahala ng Pondo ng Asset Under Management. Ang data na ito ay nakuha mula sa Caproasia.com