photosdematures.com

Pribadong Equity sa Alemanya

Kung magpasya kang magtrabaho sa pribadong equity sa Alemanya, magiging maingat na desisyon ba ito? Paano ang hitsura ng pribadong merkado ng equity sa Alemanya? Paano ang istraktura ng pagbabayad sa pribadong merkado ng equity sa Alemanya? Ano ang mga oportunidad sa exit (kung mayroon)? Paano ka makakakuha ng lakad sa pribadong merkado ng equity ng Alemanya?

Sa artikulong ito, susubukan naming sagutin ang lahat ng mga katanungan na inilagay namin sa itaas. Tingnan natin ang pagkakasunud-sunod ng artikulo.

Sa artikulong ito, pag-uusapan natin ang tungkol sa mga sumusunod -

Pribadong Equity Market sa Alemanya Pangkalahatang-ideya

mapagkukunan: valuewalk.com

Kung naglalayon ka para sa pribadong equity sa Alemanya, mayroong magandang balita. Ang Alemanya ay isa sa mga nangungunang merkado para sa pribadong equity at venture capital. Nag-host ang merkado ng pribadong equity ng Aleman ng pangalawang pinakamalaking bilang ng mga manager ng pondo sa buong Europa, pagkatapos ng UK.

Sa mga pribadong namumuhunan din sa equity, ang mga kumpanya, industriya, at korporasyong nakabase sa Aleman ay pinatunayan na kaakit-akit. Sa gayon ang mga industriya at samahan na nakabatay sa Aleman ay nakakuha ng pangalawang pinakamalaking halaga ng kapital sa Europa para sa parehong pakikipagsapalaran sa kapital at pagbili sa unang kalahati ng 2016.

Mula sa espesyal na ulat ni Preqin, maaari naming makuha ang pangunahing mga takbo ng pribadong merkado ng equity sa Alemanya -

• Sa unang kalahati ng 2016, walong pribadong pondo ng equity (nakatuon ang Alemanya) na tumaas sa paligid ng 1.8 bilyong Euros na pinakamataas na antas ng kapital na naipon sa isang taon mula noong GFC (Global Finance Crisis).
• Ang pinakamalaking pondo na nakatuon sa Alemanya ay ang EIF Growth Facility na isinara sa unang kalahati ng 2016 at pinamahalaan ng European Investment Fund na ang layunin ay mamuhunan din sa venture capital.
• Sa kasalukuyan, nakatuon ang mga pondo ng Alemanya sa paligid ng 4% ng kabuuang pondo na nakatuon sa Europa - sa kabuuang target na kapital at sa bilang ng pagkolekta ng pondo.
• Noong 2014, ang batay sa Alemanya ng mga pribadong pondo ng equity ay nagsara ng 132 deal sa pagbili na nagkakahalaga ng 13.4 bilyong Euros. Noong 2015, nabawasan ang bilang ng mga deal at halaga; ngunit sa 2016, ang pribadong merkado ng equity ay bounce back sa pamamagitan ng pagsara ng 69 deal na nagkakahalaga ng 5 bilyong Euros lamang sa unang kalahati.
• Nakita ito sa ulat na ang Private equity sa Alemanya ay nagsara ng pangatlong pinakamataas na bilang ng mga deal sa pagbili mula pa noong 2007. Ang una at pangalawang posisyon ay hawak ng UK at France ayon sa pagkakabanggit.

Pribadong Equity Firms sa Alemanya - Inaalok ang Mga Serbisyo

Tulad ng maaari mong maunawaan ang mga pribadong kumpanya ng equity ng Aleman ay nag-aalok ng iba't ibang saklaw ng mga serbisyo sa kanilang mga pinapahalagahang kliyente. Narito ang isang maikling ng kanilang pinakamahalagang serbisyo na inaalok -

Suporta sa proseso ng pamumuhunan:

Karamihan sa mga pribadong kumpanya ng equity ay nag-aalok ng mga serbisyo sa suporta upang mapadali ang buong proseso ng pamumuhunan sa pamamagitan ng -

• Kaniyang sikap: Ang pag-alam ng mga katotohanan at detalyadong account kung ano talaga ang pinakamahalaga sa tagumpay ng isang proseso ng pamumuhunan. Maaari itong sa larangan ng pananalapi o buwis, sa larangan ng batas o komersyo - ang angkop na sipag ay ang nag-iisang pagpapaandar na tumutulong sa mga kliyente na tumalon.
• Pagbubuo ng buwis: Ang pagbubuo ng buwis ay isang mahalagang sangkap ng proseso ng pamumuhunan. Ang mga pribadong equity firm sa Alemanya ay nangangalaga rin.
• Payo ng M&A: Ang mga pagsasama-sama at Pagkuha ay may napakaraming mga facet at kung ang mga kumpanya ay hindi nagmungkahi ng tamang paraan upang maipatupad ang mga kasunduan sa pagbili, maaaring magkamali ang mga kliyente sa pagsasama-sama ng mga bagay sa pinaka tumpak na paraan.

Payo sa pagbuo ng mga kumpanya ng portfolio:

Bago mapalawak ang mga kumpanya ng portfolio kailangan nila ng payo sa mga sumusunod na bagay -

• Pagsusulit sa Pahayag ng Pinansyal: Nang hindi tinitingnan ang mga pahayag sa pananalapi at tinitiyak ang kawastuhan, imposibleng palawakin ang negosyo. Habang pinapayuhan ng mga pribadong equity firm ang mga kumpanya sa pag-audit ng pahayag sa pananalapi kasabay ng German Commercial Code (IFRS).
• International Business Report (IBR): Pinayuhan din ng pribadong equity sa Alemanya ang mga kumpanya sa muling pagbubuo ng pananalapi, muling pagbubuo ng mga ulat, at pagbabadyet.
• Pag-optimize sa istraktura ng financing: Ang pribadong equity sa Alemanya ay nagbibigay din ng payo sa pag-optimize ng istraktura ng pag-optimize / pag-optimize ng istraktura ng sheet sheet.
• Mga Buwis at Accounting: Bago ang mga kumpanya ng portfolio ay maaaring bumuo, kailangan nila ang mga pangunahing kaalaman handa na. Para doon, nakatanggap sila ng payo mula sa mga pribadong equity firm sa kung paano mapanatili ang kanilang accounting at bayaran ang kanilang mga buwis.

Divestment Phase Support:

Ang pribadong equity sa Alemanya ay nagbibigay din ng suporta sa pag-divestment phase.

• Payo ng M&A: Ang isa sa mga pangunahing payo sa yugto ng pag-divestment ay ang M&A Advisory na ibinibigay ng mga nangungunang pribadong equity firm sa Alemanya.
• Sipag sa Mangangalakal ng Nagbebenta: Mahalagang alamin kung ang mga vendor ay may kakayahang magbigay ng suporta o hindi.

Nangungunang Mga Pribadong Equity firm sa Alemanya

Mayroong maraming mga nangungunang pribadong kumpanya ng equity sa Alemanya. Ayon sa isang survey na ginawa ng Preqin, mayroong 5 pribadong kumpanya ng equity na humahawak sa pinakamataas na posisyon sa mga termino ng kabuuang kabisera na nakolekta sa huling 10 taon. Ang 5 pribadong mga kumpanya ng equity na ito ay nagtaas ng higit sa 37% ng kabuuang kapital na nalikom sa huling 10 taon.

Tingnan natin sila isa-isa -

• Triton: Ang pangunahing diin ni Triton ay sa mga medium-size na firm sa Belgium, Austria, Denmark, Finland, at Germany. Pinagsama nito ang mga benta na 13.9 bilyong Euros at nakatuon sa mga buyout at paglago ng pamumuhunan sa Europa.
• Deutsche Beteiligungs AG: Ito ay isa sa pinakalumang pribadong equity sa Alemanya, na itinatag noong taong 1965. Naghahain ito ng malaking kliyente at dalubhasa sa mga buyout at paglago ng pamumuhunan. Ang kabisera na pinamamahalaan at pinayuhan ng DBAG group ay halos 1.8 bilyong Euros.
• Quadriga Capital: Ang Quadriga Capital ay hindi lamang binibigyang diin sa mga bansang nagsasalita ng Aleman, ngunit namumuhunan din ito sa Russia. Ang isang pakikitungo na kasalukuyang nasa usapan ay 500-550 milyong Euros na tinatayang.
• Odewald at Compagnie: Ito ay isa sa mga nangungunang pribadong kumpanya ng equity sa mga tuntunin ng kabuuang kapital na naipon sa huling 10 taon. Ang firm na ito ay itinatag noong taong 1996. Mula pa noong 1997, namuhunan ang Odewald & Compagnie ng higit sa 1 bilyong Euros sa mga SME sa mga rehiyon na nagsasalita ng Aleman.
• Caption: Pangunahin na nakatuon ang mga pribadong equity firm sa mga buyout at binibigyang diin nila ang karamihan sa mga pampromosyong produkto at industriya na serbisyo. Ang firm na ito ay itinatag noong 1980s at mula noon mayroon itong dami ng pondo na higit sa 1.1 bilyong Euros.

Pribadong Proseso ng Pagkuha ng Equity sa Alemanya

Ang proseso ng pangangalap ng pribadong equity sa Alemanya ay tulad ng UK at Europa. Tingnan natin ang proseso ng pangangalap ng pribadong merkado ng equity sa Alemanya -

• Mga Pagsubok sa Psychometric: Ang unang filter ng mga pagsubok kung saan kailangang dumaan ang mga kandidato ay mga psychometric test. Sa pamamagitan ng mga pagsubok na ito, halos 30-50% ng mga kandidato ang na-trim at ang natitira lamang ang pinapayagan para sa susunod na pag-ikot.
• Pagkasyahin ang panayam: Kailangan mong maghanda ng mabuti para sa akmang panayam. Sa panayam na ito, hihilingin sa iyo na maglakad sa iyong CV. Hihilingin din sa iyo na sagutin ang ilang mga pangunahing tanong tulad ng - "Bakit pribadong equity?" "Bakit mo nais na sumali sa aming firm?" "Sabihin mo sa akin ang tungkol sa iyo" atbp. Ang mga katanungang ito ay tila madaling sagutin ngunit ang talagang angkop na mga panayam ay tatanggihan ang maraming mga kandidato. Sa gayon, dapat mong pagsasanay ang mga sagot sa mga katanungang ito ng maraming upang masagot nang maayos.
• Pagsusuri sa mini-case: Kadalasan kung dumaan ka sa isang angkop na panayam, ang iyong susunod na pagsubok ay isang pagtatanghal sa mini-case. Sa pamamagitan ng mini-case na mga pribadong equity firm ay nais na maunawaan ang katalinuhan ng iyong negosyo. Tatanungin ka sa mga simpleng tanong tulad ng - "Sa palagay mo ang airline ay isang mahusay na pamumuhunan?" o, "Sa huling 10 taon, ang real estate ba ay isang mahusay na pamumuhunan? Bakit? Bakit hindi?" atbp O kaya, maaaring hilingin sa iyo na gumawa ng pagtatasa ng SWOT ng isang kompanya o maaari ka nilang bigyan ng isang SWOT at tanungin ka ng mga katanungan sa paligid nito.
• Teknikal na pag-ikot: Kapag natapos mo na, kailangan mong dumaan sa isang teknikal na pag-ikot. Karaniwan, ang pag-ikot na ito ay madali para sa mga may karanasan sa LBO, IRR, at iba pang mga katanungan sa pananalapi / pagmomodelo.
• Susunod na pag-ikot: Karamihan sa mga kandidato ay tinanggihan sa antas na ito. Ang ilan lamang sa napiling mga nakalista sa huling dalawang ikot. Una, kailangan mong magpakita ng isang kaso sa pagmomodelo ng LBO. Kung hindi mo alam ang pagmomodelo ng LBO o mayroon kang pangunahing ideya, hindi ito mapuputol. Kailangan mong malaman ang LBO nang detalyado upang malutas ang kaso, gawin ang pagtatasa, at ipakita ang kaso sa iyong mga natuklasan. Bago ang pakikipanayam, ihanda ang pagmomodelo ng LBO mula sa simula. Kung dadaan ka sa pag-ikot na ito, kailangan mong dumaan sa huling pag-ikot na tinatawag na "likeability test". Sa pagsubok na ito, ang setting ay magiging impormal. At maaari kang maanyayahan sa isang hapunan kasama ang CEO at mga senior partner. At maaari ka nilang tanungin kahit ano. Ang pag-ikot na ito ay ipinatupad para sa dalawang pangunahing kadahilanan - una, kailangang malaman ng kompanya kung ikaw ay isang perpektong akma para sa firm sa pangmatagalan; at pangalawa, hahayaan ng pag-ikot na ito ang mga kasosyo sa senior at iba pang mga miyembro ng firm na makipag-usap sa iyo at alamin kung ikaw ay talagang nababagay o hindi. Sa pag-ikot na ito, maaari kang tanungin din ng maraming mga personal na katanungan. Maging kakayahang umangkop at hawakan ang iyong ugat. Ang pag-ikot na ito ay hindi lamang isang fitment round; ito rin ay isang pag-ikot na pagsubok sa pagkatao. Kaya't maging iyong sarili at ipahayag ang iyong makakaya.

Kultura sa Pribadong Equity sa Alemanya

Sa Pribadong equity sa Alemanya, ang oras ng pagtatrabaho ay katulad ng UK o European market ng pribadong equity. Nagtatrabaho ang mga tao ng mahabang oras ng pagtatrabaho at mayroong malaking presyon para sa pagdadala ng mas mahusay na pamumuhunan.

Gayunpaman, ang mga oras ng pagtatrabaho bilang isang pribadong equity analyst ay mas mababa kaysa sa oras ng pagtatrabaho sa pamumuhunan banking sa Alemanya. Nagtatrabaho ka sa paligid ng 60-70 oras sa average, ngunit ang oras ng pagtatrabaho ay umaasa nang malaki sa mga pribadong kumpanya ng equity na pinagtatrabahuhan mo. Mapapanatili mo ang isang mahusay na balanse ng trabaho-buhay; ngunit kung nagtatrabaho ka para sa isang umbok-bracket firm, kung gayon marahil ay kakailanganin mong magtrabaho ng mas maraming oras bawat linggo.

Karaniwan, gumagana ang mga pribadong equity firm sa isang maliit na koponan at bilang isang resulta, maaari kang maglakad sa kahit kanino at magtanong. Kailangan mo ring gawin ang isang bungkos ng mga gawain na walang kinalaman sa pag-aralan ang mga pamumuhunan - tulad ng paggawa ng malamig na mga tawag sa mga prospect, pagtingin sa mga pamumuhunan na binibili na at makita ang kanilang katayuan sa ngayon at iba pa at iba pa

Mga Sweldo ng Pribadong Equity sa Alemanya

Sa Pribadong Equity sa Alemanya, ang kabayaran ay napakahusay. Ngunit kumpara sa iba pang mga tungkulin sa pananalapi, hindi ito mahusay (sa antas ng pagpasok).

Tulad ng bawat Robert Walters, noong 2015, ang average na kabayaran ng mga pribadong propesyonal sa equity na mayroong 3 hanggang 7 taong karanasan ay 55,000 - 75,000 Euros bawat taon. Noong 2016, tumaas ang pigura at naging humigit kumulang 65,000 - 80,000 Euros bawat taon.

Ngunit malinaw na makikita na kung maaari kang manatili sa pribadong equity para sa higit pang mga taon (hindi bababa sa 10+), ang iyong kabayaran ay higit pa. Noong 2015, ang suweldo ng mga pribadong propesyonal sa equity na may 7 hanggang 15+ taong karanasan ay 90,000 hanggang 160,000 Euros bawat taon; at sa 2016, ang saklaw ng suweldo para sa 7 hanggang 15+ taong karanasan ay tumaas hanggang 90,000 hanggang 180,000 Euros bawat taon.

Kung ihinahambing namin ang kompensasyon ng mga pribadong propesyonal sa equity sa iba pang mga posisyon sa pananalapi, makikita namin na sa simula ang mga propesyonal sa pribadong equity ay kumikita ng mas kaunti; ngunit sa pagdaan ng mga taon at pagdaragdag ng karanasan, kumita ang mga propesyonal sa pribadong equity ng higit sa iba pang mga posisyon sa pananalapi.

pinagmulan: statista.com

Nag-aral si Statista at nalaman nila na sa taong 2017, ang kabayaran ng mga pribadong manager ng pamumuhunan ng equity ng Alemanya na mayroong 3 hanggang 7 taong karanasan ay 75,000 hanggang 100,000 Euros bawat taon. At sa loob ng higit sa 7 taong karanasan, ang kompensasyon ay tumaas sa 90,000 hanggang 180,000 Euros bawat taon.

Mga Pagkakataon sa Pribadong Equity Exit sa Alemanya

Ang mga propesyonal sa pribadong equity ay karaniwang umalis para sa mas mahusay na mga pagkakataon at upang tuklasin ang iba pang mga pagpipilian sa karera.

Ang mga propesyonal sa pribadong equity ay karaniwang pumupunta para sa pamumuhunan banking o venture capital dahil ang parehong mga karera na ito (pamumuhunan banking at venture capital) ay nagbibigay ng sapat na mga pagkakataon sa Alemanya. Ngunit iilan din ang pumupunta sa mga profile sa pananaliksik sa equity.

Kung nais mong lumabas mula sa isang pribadong karera sa equity, malinaw muna kung bakit nais mong tumigil at baguhin ang iyong karera. Kung alam mo ang "bakit", malalaman mo nang "paano" madali.

Konklusyon

Tulad ng UK at France, ang Alemanya ay isang malaking pakikitungo sa pribadong merkado ng equity. Iyon ang dahilan kung bakit maraming mga tao ang nag-interes na lumipat sa Alemanya para sa mas mahusay na mga prospect ng karera. Isang bagay na kailangan mong tandaan kasama ang paghahanda nang husto para sa pribadong karera sa equity; at iyon ang wikang Aleman. Kung nais mong gawin ang iyong marka sa Alemanya, mas mahusay mong malaman ang wikang Aleman at maging sapat na matatas na magbasa, sumulat, at magsalita dito. Kung alam mo ang Aleman, ang iyong mga prospect sa trabaho sa Alemanya ay lubos na tataas.