photosdematures.com

Ano ang Buy Side?

Ang Buy-side ay tumutukoy sa mga namumuhunan o kumpanya na nagpapayo sa mga namumuhunan o mamimili ng institusyon para sa pagbili ng mga seguridad at pamumuhunan tulad ng mga pribadong pondo ng equity, mutual fund, mga kumpanya ng seguro sa buhay, mga trust unit, hedge fund, at mga pondo para sa pensiyon para sa kanila o para sa kanilang mga kliyente tulad ng pagbili ng bahagi bumubuo ng kalahati ng merkado.

Ang analista sa pananalapi na nagtatrabaho para sa mga naturang firm ay kilala bilang Buy-Side Analyst. Ang konsepto na ito ay dapat na matingnan mula sa pananaw ng mga serbisyo sa palitan ng seguridad at ang "buy-side" ay ang mga mamimili ng mga serbisyo. Sa kabilang banda, ang ‘sell-side’ ang nagbebenta ng mga serbisyo. Kilala rin sila bilang 'Prime brokers'.

Kahalagahan

Ang mga kumpanya ng pagbili ay bumubuo ng isa sa mga pamilihan sa pananalapi na may panig na nagbebenta na binubuo ng ikalawang kalahati.

• Ang mga firm na ito ay ang mga tagapamahala ng pera na naglalayong lumikha ng halaga para sa kanilang mga kliyente sa pamamagitan ng pagbili ng mga assets na potensyal na mas mababa ang presyo.
• Gumagamit sila ng mga kumplikado at sopistikadong mga diskarte na sa tingin nila ay maaaring magbigay sa kanila ng isang gilid sa iba pang mga namumuhunan.
• Ang mga analista na ito ay nagsasagawa ng pagsasaliksik para sa panloob na paggamit at kung nakakuha sila ng anumang diskarte na makakatulong sa pagkatalo sa merkado, inilalayo ito sa publiko.

Mga halimbawa

Ang panig ng pagbili ay mamumuhunan sa mga assets na pagmamay-ari ng HNI (Mga taong may mataas na halaga na net), mga mayayaman na seksyon ng mga tanggapan ng lipunan at pamilya. Ang mga assets na ito ay maaaring direktang namuhunan ng mga namumuhunan o na-outsource sa mga tagapamahala ng third-party na kumikilos bilang fiduciaries sa ngalan ng mga may-ari na ito.

Ang ilan sa mga halimbawa ng naturang mga kumpanya ay:

• Mga Pondo ng Fidelity
• T Rowe Funds
• Pondo ng Vanguard

Buy-Side Analyst Paglalarawan ng Trabaho

pinagmulan: sa katunayan.com

Sa pang-araw-araw na batayan, ang mga analista na ito ay responsable para sa pakikinabang ng mga pondo na may mataas na pagbabalik at pag-iwas sa mga pagkakamali sa teknikal na maaaring magastos sa pagganap ng pera na pinamamahalaan. Ang ilan sa mga aktibidad ay kasama ang:

• Pagbasa ng pang-araw-araw na balita sa pananalapi at pagsubaybay sa nauugnay na impormasyon
• Ang pagbuo at pagpapanatili ng iba't ibang mga pampinansyal na modelo sa excel upang masukat ang pagganap ng pamumuhunan
• Ang paggawa ng mga rekomendasyon sa stock na tinitiyak ang tiyak na kita at palalimin ang kanilang kaalaman sa kanilang lugar ng responsibilidad.
• Ang proseso ng pananaliksik ay totoo at walang kasangkot na aspetong komersyal at ang mga pagsisikap ay ginagawa sa pagkilala sa mga pagkakataon sa pamumuhunan.
• Tinangka rin nilang hanapin ang pinakamahusay na mga analista sa pagbebenta sa kanilang lugar ng kadalubhasaan. Mapapansin na ang pananaliksik na ginawa ng mga nagbebenta ng panig na analista ay nagdidirekta sa firm ng panig na bumili upang magpatupad ng mga kalakalan sa pamamagitan ng kanilang departamento ng pangangalakal sa gayon ay lumilikha ng kita para sa firm na nagbebenta.

Mga Kasanayang Kinakailangan

Ang isa ay dapat ding magtago ng isang tala ng ilang mga hanay ng kasanayan na mahalaga para sa mga analista sa pagbili tulad ng:

• Panalong bagong mga pagkakataon sa negosyo
• Pananaliksik sa industriya
• Mga kasanayan sa Excel
• Pagsasagawa ng ulat ng pagsasaliksik sa isang sopistikadong pamamaraan
• Paglalahad ng pitchbook
• Pamamahala ng relasyon ng kliyente
• Pagbebenta at matagumpay na pagsasara ng mga deal

Mga halimbawa ng Buy-Side Advisor

Kapag ang isang firm ng banking banking ay nag-aalok ng mga serbisyong payo nito sa isang firm para sa pagkuha ng ibang kumpanya, ang banking banking ay tinawag bilang isang tagapayo sa panig ng pagbili.

Isasama sa pakikipag-ugnayan ang sumusunod:

• Pagtukoy sa Target - karaniwang nangangailangan ito ng makabuluhang kaalaman o pagsasaliksik sa merkado upang masuri ang mga potensyal na kumpanya na tumutugma sa mga pamantayan ng mga mamimili.
• Target na Pagtatasa - Nagsasangkot ito ng sapilitan na pananaliksik sa pagganap sa pananalapi ng target pati na rin ang umiiral na pangkat ng pamamahala para sa pagtukoy kung umaangkop ito sa pangkalahatang mga plano sa hinaharap ng kumuha.
• Pagpapahalaga - Karaniwang nagsasama ito ng isang halaga ng target batay sa posisyon sa tukoy na industriya o kung ano ang gustong bayaran ng mamimili.
• Pagbubuo - Nagsasangkot ito ng paggawa ng isang pagtatasa kung anong istraktura ng kapital ang pinakaangkop para sa mamimili habang nagbibigay-kasiyahan sa mga inaasahan ng target.
• Liham ng Layunin (LOI) - Ang hakbang na ito ay binubuo ng crafting at pagpapakita ng LOI sa ngalan ng mamimili. Karaniwan itong binubuo ng isang paliwanag kung paano kinakalkula ang Halaga ng Enterprise (EV) at ang pagkasira ng iminungkahing istraktura ng kapital.
• Kaniyang sikap - Ang mga tagapayo na ito ay lubos na kasangkot sa angkop na sipag sa pangkalahatan para sa mamimili. Ang pangunahing responsibilidad ay upang patunayan ang iba't ibang mga pagpapalagay na isinasaalang-alang sa panahon ng target na pagtatasa at yugto ng pagpapahalaga.
• Closing Stage - Ito ay binubuo ng pagtatrabaho kasama ang iba pang mga tagapayo, accountant, abugado, at tauhan ng buwis para masiguro ang lahat ng aspeto ay maliliit na masuri sa pagtatapos ng transaksyon.

Mga limitasyon ng Buy-Side

• Ang mga firm na ito ay hindi maaaring kasangkot ang mga panlabas na namumuhunan sa pangangalakal batay sa isinagawang pagsasaliksik.
• Ang nasabing mga bibilhin sa gilid ng benta ay ipinagbabawal sa paglabas ng anumang mga pribadong rekomendasyon.
• Pinaghihigpitan ang mga ito mula sa anumang uri ng aktibidad ng brokerage
• para sa mga namumuhunan. Gayundin, hindi sila maaaring kasangkot sa pagkakaroon ng anumang uri ng mga komisyon ng Brokerage at mga gastos sa Transaksyon.
• Ang mga gastos at pagkalugi sa pamumuhunan habang binibili ang mga security ay nasasakop ng buy-side firm at hindi maaaring ma-outsource.