Pitch Book - Paano Gumawa ng Investment Banking Pitchbook?
Ano ang mga libro sa Pitch sa Investment Banking?
Ang Pitch Book ay isang layout ng impormasyon o pagtatanghal na ginagamit ng mga bangko ng pamumuhunan, mga broker ng negosyo, mga kumpanya ng korporasyon atbp na nagbibigay ng pangunahing mga katangian ng pagtatasa at pagtatasa ng pagtatasa na tumutulong sa mga potensyal na namumuhunan na magpasya kung dapat silang mamuhunan sa negosyo ng kliyente o hindi at ang impormasyong ito ay kilala rin bilang Kumpidensyal na Impormasyon Memorandum na ginagamit ng departamento ng pagbebenta ng kompanya upang matulungan silang magbenta ng mga produkto at mga serbisyo upang makaakit ng mga bagong kliyente.
Investment Banking Pitchbook ay ang salitang pinaka kinakatakutan ng mga Analista at Associates sa anumang mga bangko sa pamumuhunan. Dapat kong sabihin sa iyo na ang paggawa ng isang Perpektong Pitchbook ay nakasalalay sa sikreto sa likod ng paglalagay ng milyong dolyar na mga deal na iyon. At iyon ang dahilan kung bakit ang Investment Bankers ay nagtatrabaho para sa isang daang oras sa isang linggo.
Kung nagkataong dumaan ka sa Karaniwang araw ng isang Investment banker, mapapansin mo kung paano sila gumagana araw at gabi, na pinagsasama ang lahat ng mga numero para sa mga perpektong Pitches.Simpleng Halimbawa ng PitchBook
Ipagpalagay na ang iyong kaibigan ay nais na bumili ng isang bagong Smartphone. Bago siya sa mga smartphone at hindi sigurado sa mga pagsasaayos o paghahambing. Sa kabilang banda, ikaw ay dalubhasa sa mga smartphone, at nais mong panatilihing nai-update ang iyong sarili sa pinakabagong mga uso, teknolohiya, app, pagpepresyo, tampok, atbp.
Ipagpalagay na hinahanap ng iyong kaibigan ang iyong payo sa aling smartphone ang bibilhin?
Sumasang-ayon ka upang matulungan ang iyong kaibigan at maghanda ng isang magaspang na nakasulat na draft na pagsulat ng mga pangunahing tampok ng pinakamahusay na 2-3 mga smartphone, ang kanilang pagsasaayos, ang kanilang mga pagsusuri, pinakamahusay na presyo ng pagbili, atbp Sa pamamagitan nito, ang iyong kaibigan ay may patas na ideya kung aling smartphone ang bibilhin ; maaari pa siyang magpasya na pumunta para sa iminungkahing smartphone.
Ihambing natin ang halimbawang ito sa halimbawang Investment Banking tulad ng sumusunod:
Ikaw: Investment Banker (dalubhasa)
Ang iyong Kaibigan: Kliyente ng Investment Banking firm (na nangangailangan ng payo, tulong)
Ang iyong pagpapaliwanag ng mga pangunahing tampok ng isang smartphone: Investment Banker Pitch
Papel ng Mga Tampok at Paghahambing ng SmartPhone: Pitchbook
Pinag-uusapan ng mga namumuhunan sa pamumuhunan kung paano sila pinakamahusay sa industriya at binibigyan ang mga kliyente ng lahat ng data at impormasyon tungkol sa isang partikular na deal sa pamamagitan ng isang Investment Banking Pitchbook.
Mga Gamit ng Mga Libro ng Pitch
# 1 - Ang mga ito ay mga aparato sa Marketing
- Kumikilos sila bilang isang aparato sa pagmemerkado na ginagamit ng lahat ng mga bangko sa pamumuhunan sa buong mundo.
- Ito ay kinakailangan sa mga bangko ng pamumuhunan habang minemerkado ang kanilang mga sarili sa mga kliyente.
- Nagsasaad ito ng isang mahalaga at komprehensibong materyal sa marketing.
- Kumikilos sila bilang panimulang punto ng paunang pitch o panimula sa pagbebenta para sa investment bank kapag sinusubukan nitong maghanap ng bagong negosyo.
# 2 - Dapat magkaroon ng wastong pagkakatukoy sa Mga Pagkilos sa Pamumuhunan
- Dapat itong magkaroon ng isang masigasig pati na rin tamang pag-aaral ng mga aksyon ng pamumuhunan ng kasalukuyang o ang potensyal na kliyente ng bangko.
- Dapat itong idisenyo at gawin sa isang paraan na ito ay matagumpay sa pag-secure ng isang pakikitungo sa kasalukuyan o potensyal na mga kliyente.
- Ang diskarte ng mga bangko ng pamumuhunan habang gumagawa ng mga benta ay lubos na pormal at opisyal. Kadalasan sinusunod nila ang isang pinasadya at lubos na mabisang diskarte sa pagbebenta.
- Nag-aalok ito ng bangko ng isang pagkakataon upang ipakita at patunayan kung bakit dapat piliin ng mga kliyente ang mga ito sa iba't ibang uri ng financing at iba pang mga mapagkukunan ng kapital.
# -3 Mga Nag-ambag
- Maraming mga nag-ambag sa Bangko ng pamumuhunan ay tumutulong sa proseso ng paghahanda ng pitch book. Nagsasangkot ito ng mga analista, associate, vice-president, senior vice-president, pinuno ng koponan, at ang namamahala sa direktor.
- Ang Pamamahala ng Mga Direktor ay ang magdadala ng paunang ideya para sa isang pitch. Ang layunin dito ay upang magbigay ng mga solusyon sa pananalapi sa mga kliyente sa pamamagitan ng pag-aalok ng mga produkto at serbisyo sa bangko.
- Dahil sa maraming mga ideya para sa isang Investment Banking Pitchbook ay nagmula sa Mga Managing Directors, ang mas mababang antas ng mga bangko sa Pamumuhunan ay puno ng napakalaking dami ng trabaho.
- Nangangahulugan ito na dapat tiyakin ng mga analista na isinasama nila ang pinakabagong impormasyon ng kumpanya at industriya dito na walang mga error na analitikal o typograpiko.
Hakbang sa Hakbang ng Gabay sa Paglikha ng isang Investment Banking PitchBook
Tingnan muna natin ang isang sampleHalimbawa ng PitchBook
# 1 - Mga Kakayahan at Kwalipikasyon ng Investment Bank
- Sa seksyong ito, bibigyang diin ng Investment Bank kung bakit sila ang pinakamahusay sa industriya.
- Ang impormasyon tungkol sa kung paano sila niraranggo na may paggalang sa kanilang mga kakumpitensya sa mga tuntunin ng mga produkto at serbisyo ay ibibigay rito.
- Mahahanap mo ang impormasyon sa Pagraranggo para sa mga pagsasama-sama at mga acquisition, utang, equity, at iba pang mga derivative na produkto.
- Ang talahanayan sa pagraranggo na ito, bilang paghahambing sa iba pang mga kumpanya ng Investment Banks, ay kilala bilang mga ranggo sa talahanayan ng liga.
# 2 - Mga Update sa Market
Ang seksyong ito ay nagbibigay ng impormasyon sa kliyente tungkol sa kasalukuyang mga uso sa merkado at sa kapaligiran.
- Bakit ang seksyon na ito ay may labis na kahalagahan tulad ng sa kaguluhan sa merkado, hinahangad ng mga kliyente ang mga saloobin ng Mga Investment Bank sa direksyon ng merkado o ang pinakamainam na oras upang gumawa ng isang transaksyon.
Mahalaga para sa mga bangko ng pamumuhunan na magkaroon ng isang matalinong pananaw tungkol sa mga sitwasyon sa merkado.
# 3- Seksyon ng Transaksyon
Binibigyan ng seksyong ito ang kliyente ng pananaw sa bangko sa mga sumusunod:
- Mga potensyal na mamimili at nagbebenta sa Mergers at Acquisitions
- Ang dami ng kapital na maaaring itaas at ang pagpepresyo
- Oras at Proseso para sa mga transaksyon
- Mga pagpapahalaga sa mga target sa pagbebenta o acquisition
Ang sumusunod ay ang pangunahing pagsusuri na maaari mong makita sa seksyon ng Transaksyon:
a) Maihahambing na Pagsusuri
- Kasama sa pag-aaral na ito ang benchmarking ng kliyente laban sa mga kapantay nito.
- Ang mga istatistika na isinasaalang-alang sa pinaghambing na pagtatasa ay ang mga benta, kita, pagpaparami ng dami tulad ng PE Multiple, PBV ng maramihang at iba pang mga trading multipl, atbp.
b) Modelo sa Pinansyal
- Ang pinakamahalagang kasanayan para sa isang analista ay ang Bumuo ng isang modelo sa pananalapi. Ito ang pinakamahalagang kasangkapan sa pansulat na ginamit ng pangkat ng deal upang maisagawa ang ilang mahalagang pagsusuri.
- Ginagamit ang Mga Modelo sa Pinansyal para sa pagtatasa ng Pagkuha / Paghalo sa kaso ng Merger & Acqu acquisition Pitch.
- Sa kaso ng Pitch ng Pag-isyu ng Utang, ginagamit ang Pagmomodelo sa Pinansyal upang maipakita kung paano maaaring magkaroon ng pagpapalabas ng utang naglingkod at nagbayad.
- Sa IPO Pitch upang makita ang palabas, ang kumpanya profile sa pananalapi aalagaan ang isang transaksyon sa IPO.
Mga uri ng mga aklat sa Investment Banking Pitch
# 1 - Pangunahing PitchBook
Kasama sa mga uri ng pitch book ang lahat ng mga detalye at impormasyon tungkol sa firm sa banking banking. Gayundin, ang mga istatistika na nauugnay sa kamakailang mga deal, kita, matagumpay na pamumuhunan, kamakailang mga uso, at deal sa merkado ay ipinakita sa pitch book. Samakatuwid ang naturang isang pitch book ay kailangang ma-update nang regular.
Nilalaman
- Mga detalye ng samahan- Naglalaman ito ng mga slide, na ipinapakita ang mga detalye ng samahan ng kani-kanilang bangko sa pamumuhunan, tulad ng pangitain at pahayag ng misyon, kasaysayan, pagkakaroon ng pandaigdigan, pangunahing tauhan ng pamamahala, at laki ng kumpanya.
- Mga Deal at Listahan ng Client- Dagdag dito, naglalaman din ito ng impormasyon tungkol sa mga kamakailang deal, listahan ng kliyente na tukoy sa sektor pati na rin ang mga serbisyong ibinigay sa kanila.
- Maaari din itong maglaman ng mga slide na naglalarawan sa ranggo ng firm kumpara sa mga kakumpitensya.
- Data ng Market- Magsasama rin ito ng mahahalagang aspeto ng pangkalahatang-ideya sa merkado, tulad ng pagganap ng kakumpitensya, kasalukuyang mga trend at deal sa merkado.
# 2- Deal pitch book
Ito ay partikular na nilikha para sa isang partikular na deal. Ang nasabing pagtatanghal ay nakatuon sa pagpapakita kung paano partikular na matutugunan ng bangko ng pamumuhunan ang mga pangangailangan sa pananalapi at pamumuhunan ng kanilang kliyente.
Ginagamit ito upang ipaliwanag ang mga detalye ng pagsasama-sama at pagkuha (M&A), IPO at paglabas ng utang. Maaari ring ilista ng book pitch ng deal ang mga kilalang nakamit at kliyente ng bangko, upang matiyak na tatanggapin at potensyal na pakikipagsosyo.
Nilalaman
- Tiyak na Detalye- Ang aklat na ito ay may impormasyon sa mga tukoy na detalye na ginagawang kaakit-akit pati na rin mahusay ang isang bangko ng pamumuhunan.
- Paggamit ng Mga Grap- Sinusuportahan ang data ng mga graph na nagpapakita ng rate ng paglago ng merkado, pangkalahatang ideya sa pagpoposisyon ng firm, at buod ng pagpapahalaga. Nakatutulong ito sa paggawa ng isang magiting na representasyon ng potensyal ng firm na maglingkod sa kliyente nito. Suriin ang mga Kahanga-hangang Graph ng Banking Investment na ito.
- Mga Modelong Pinansyal- Dapat itong naka-attach sa mga kaugnay na modelo ng pananalapi, grapiko, at istatistika kung saan kinakailangan.
- Data ng Mga Mamimili at Mga Sponsor- Nakasalalay sa kung ang isang namumuhunan na bangko ay gumagawa ng isang ulat ng pitch para sa M&A o mga IPO, dapat isama sa deal-pitch book ang isang listahan ng mga potensyal na mamimili, mga potensyal na kandidato sa acquisition, mga sponsor sa pananalapi, at ang kanilang detalyadong mga paglalarawan.
- May kasamang Rekomendasyon- Naglalaman ito ng isang buod ng panukala at nagbibigay ng payo at rekomendasyon, at impormasyon sa papel at kontribusyon ng bangko ng pamumuhunan sa pagkamit ng mga layunin ng kliyente.
# 3- Mga Presentasyon sa Pamamahala
Kapag natapos na ng kliyente ang deal sa banko ng pamumuhunan, ginagamit ang mga presentasyon sa pamamahala upang maitaguyod ang mga kliyente sa mga namumuhunan. Ang mga detalyeng kasama sa mga presentasyon ng pamamahala ay-
- Impormasyon sa kumpanya ng kliyente
- Mga detalye sa pamamahala
- Tiyak na proyekto
- Pangunahing mga ratio ng pananalapi.
- Mga layunin ng kliyente at kung paano makakatulong ang kumpanya ng pamumuhunan na makamit ang mga ito.
Mga Nilalaman ng isang Presentasyon ng Pamamahala:
- Tukoy ng Client- Nakatuon ito sa kasalukuyang kliyente, at samakatuwid ito ay na-customize upang maging mas tukoy sa client.
- Nagbibigay ng data na tukoy sa kliyente- Nagbibigay ito ng karagdagang impormasyon tungkol sa Kumpanya ng kliyente, mga highlight, produkto at serbisyo, pangkalahatang ideya sa merkado, mga customer, tsart ng organisasyon, pagganap sa pananalapi at mga pagtataya sa paglago.
- Nangangailangan ng Pakikipag-ugnay sa Client at puna- Ang paghahanda ng naturang libro ay nangangailangan ng detalyadong pakikipag-ugnay sa kliyente at regular na mga sesyon ng feedback.
# 4- Pagsusuri sa Combo / Scenario
- Inihahanda ng isang bangko ng pamumuhunan ang gayong libro kapag ang kumpanya ng kliyente ay hindi sigurado kung nais nitong maging publiko o magbenta.
- Ito ay nilikha sa pamamagitan ng pagsasabi ng parehong mga sitwasyon at pagpapakita ng mga tradeoff sa pagitan ng dalawa.
# 5- Naka-target na Deal PitchBook
- Nilikha ito kapag ang kumpanya ng iyong kliyente ay lapitan ng isang mamimili na may isang alok na acquisition.
- Sa kasong ito, nagpapakita ito ng accretion / dilution sa ilalim ng iba't ibang mga sitwasyon.
# 6 - Sell-Side M&A Pitch Books
- Nilikha ang mga ito kapag lumapit ang isang kliyente sa isang bangko sa pamumuhunan na nagsasaad na nais nilang ibenta ang kanilang sarili at naghahanap ng Mga Potensyal na Mamimili.
- Partikular itong na-customize, na binibigyang diin ang mga puntos kung bakit dapat piliin ng mga kliyente ang partikular na bangko sa Pamumuhunan. Ang mga uri ng aklat na Pitch ay mas kumpleto at mahaba.
Naglalaman ito ng sumusunod na impormasyon-
- Mga potensyal na mamimili para sa kliyente
- Pangkalahatang-ideya ng Bangko
- Pangkalahatang-ideya ng Posisyon (kung bakit ang bank ay mas kaakit-akit kaysa sa iba)
- Buod ng Pagpapahalaga
- Mga Rekumendasyon
- Apendiks
# 7 - Buy-Side M&A Pitch Books
Naglalaman ito ng katulad na impormasyon tulad ng Sell-Side M&A Pitch Books ngunit naiiba sa sumusunod na point-
- Naglalaman ito ng impormasyon tungkol sa mga potensyal na kandidato sa pagkuha
- Ang mga ito ay mas maikli kaysa sa Sell-Side M&A Pitch Books. Suriin ang Sell-side kumpara sa Buy Side - Mga pangunahing pagkakaiba
Mga puntong dapat tandaan
Ang isang pitch book ay tulad ng atindera para sa investment bank. Samakatuwid kailangan itong maging perpekto, propesyonal, at sa parehong oras, dapat itong sapat na kapani-paniwala.
Mahalagang mga puntos na dapat isama dito ay-
Istraktura
- Mga lakas
- Ipakita kung paano naiiba ang iyong bangko sa pamumuhunan sa iba.
- Key tauhan ng Pamamahala
- Dapat ipakita ang pangunahing mga kakayahan sa Investment Bank.
Haba
- Dapat itong maging maikli - pagdidetalye lamang ng mga mahahalagang puntos
- Maaaring tumutok sa isang solong konsepto bawat pahina
- Palaging gumamit ng apendiks
- Dapat na maging malutong hangga't maaari
Mga Pag-aaral ng Kaso
- Suportahan ang iyong mga puntos sa mga case study hangga't maaari
Mga Graph at Chart
- Gumamit ng Mga Grupo at Tsart upang bigyang-diin ang mga pangunahing puntos
Tingnan at pakiramdam
- Gumawa ng isang punto upang magamit nang wasto ang mga kulay saanman posible ngunit huwag labis na gawin ito.
- Dapat maging propesyonal na pagtingin.
- Dapat mag-iwan ng isang pangmatagalang impression sa mga kliyente.
Anatomy ng isang pitch book.
- Ang lahat ng mga detalye sa Pitchbook ay dapat na tumpak at napapanahon.
- Walang saklaw para sa anumang mga pagkakamali na maaaring mag-iwan ng isang negatibong impression sa kliyente.
- Ang impormasyon ay dapat na maikli at sa punto.
- Dapat itong maging simple ngunit dapat magkaroon ng isang propesyonal na layout.
Konklusyon
Kung nais mong maging isang Analyst o Associates, gugugol mo ang karamihan ng iyong oras sa paglikha ng perpektong librong pitch ng pamumuhunan sa pamumuhunan. Hindi ko masabi sa iyo na may 100% kasiguruhan na mayroon lamang isang buong-patunay na paraan upang makagawa ng isang Pitchbook. Karaniwan itong nakasalalay sa kung paano nais ipakita ng Bangko sa pamumuhunan ang isang partikular na deal. Ngunit isang puntong dapat tandaan ay ang pagpapasadya ng iyong mensahe alinsunod sa Mga Pangangailangan at Layunin ng iyong kliyente na laging gumagana!